регистрация /  вход

Перспективы внедрения международных стандартов финансовой отчётности в России (стр. 12 из 19)

Активы На начало 2004 года На начало 2005 года На начало 2006 года Изменения
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % 2005 – 2004 2006 – 2005 2006 – 2004
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Нематериальные активы (остаточная стоимость) 51851 0,003 84357 0,005 375800 0,018 32506 0,0018 291443 0,0129736 323949 0,0147472
Основные средства (остаточная стоимость) 1681736770 92,128 1676642727 91,707 1984544530 92,878 -5094043 -0,421 307901803 1,1707746 302807760 0,749939
Оборотные средства 143646060 7,869 151529661 8,288 151802547 7,104 7883601 0,4191 272886 -1,1837482 8156487 -0,7646862
Итого 1825434681 100,000 1828256745 100,000 2136722877 100,000 2822064 0 308466132 0 311288196 0

Из данных таблицы видно, что активы возросли за анализируемый период на 311288196 тыс. руб., причем за 2004 год активы возросли на 2822064 тыс. руб., а за 2005 –на 308466132 тыс. руб. Из этого можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия улучшается. Движение средств в активах за анализируемый период происходило следующим образом: количество нематериальных активов увеличилось на 323949 тыс. руб., основных средств – на 302807760 тыс. руб., оборотных средств – на 8156487 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. В таблице 5 рассмотрим динамику и структуру источников финансовых ресурсов ОАО «РЖД».

Таблица 5 Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов ОАО «РЖД» в 2004 – 2006 годах, тыс. руб.

Виды источников финансовых ресурсов На начало 2004 года На начало 2005 года На начало 2006 года Изменение
2005 – 2004 2006 – 2005 2006 – 2004
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
1. Собственные средства
1.1 Уставный капитал 1535700000 84,13 1535700000 84,00 1535700000 71,87 0,00 -0,13 0,00 -12,13 0,00 -12,26
1.2 Резервный фонд 128656244 7,05 128948360 7,05 387461448 18,13 292116,00 0,01 258513088,00 11,08 258805204,00 11,09
1.3 Нераспределенная прибыль 5816126 0,32 13687713 0,75 23949542 1,12 7871587,00 0,43 10261829,00 0,37 18133416,00 0,80
Итого 1670172370 91,49 1678336073 91,80 1947110990 91,13 8163703,00 0,31 268774917,00 -0,67 276938620,00 -0,37
2. Заемные средства
2.1 Долгосрочные кредиты банка 0 0,00 8042293 0,44 50623072 2,37 8042293,00 0,44 42580779,00 1,93 50623072,00 2,37
2.2 Долгосрочные займы 33924720 1,86 27295787 1,49 28019834 1,31 -6628933,00 -0,37 724047,00 -0,18 -5904886,00 -0,55
2.3 Краткосрочные кредиты банков 10234923 0,56 17913208 0,98 16741304 0,78 7678285,00 0,42 -1171904,00 -0,20 6506381,00 0,22
2.4 Кредиты банков для работников 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
2.5 Краткосрочные займы 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Итого 44159643 2,42 53251288 2,91 95384210 4,46 9091645,00 0,49 42132922,00 1,55 51224567,00 2,04
3. Привлеченные средства
3.1 Расчеты с кредиторами 108378406 5,94 92997382 5,09 92008918 4,31 -15381024,00 -0,85 -988464,00 -0,78 -16369488,00 -1,63
3.2 Авансы, полученные от покупателей и заказчиков 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
3.3 Доходы будущих периодов 2724262 0,15 3672002 0,20 2218759 0,10 947740,00 0,05 -1453243,00 -0,10 -505503,00 -0,05
3.4 Резервы предстоящих расходов и платежей 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
3.5 Резервы по сомнительным долгам 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
3.6 Прочие 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Итого 111102668 6,09 96669384 5,29 94227677 4,41 -14433284 -0,80 -2441707 -0,88 -16874991 -1,68
Всего 1825434681 100 1828256745 100 2136722877 100 2822064 0,00 308466132 0,00 311288196 0,00

Из данных таблицы 5 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия анализируемый период увеличилась на 311288196 тыс. руб. При этом рост за 2004 год составил 308466132 тыс. руб., а в 2005 г. сумма всех источников финансовых ресурсов возросла на 308466132 тыс. руб. За отчетный период изменился состав источников средств: доля собственных средств снизилась на 0,37% (с 91,49 до 91,13%); доля заемных средств увеличилась на 2,04% (с 2,42 до 4,46%); доля привлеченных средств снизилась на 1,68 (с 6,09 до 4,41%). Снижение доли собственных средств отрицательно характеризует работу ОАО «РЖД», однако нужно заметить, что доля собственных средств значительно выше нормативного показателя, поэтому незначительное снижение их доли не должно сильно влиять на финансовое состояние фирмы.

Сгруппируем пассивы баланса по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Имеем:

На начало 2004 года П1 =111102668 тыс. руб.;

На начало 2005 года П1 =96669384 тыс. руб.;

На начало 2006 года П1 =94227668 тыс. руб.

П2 – краткосрочные пассивы. Состоят из краткосрочных кредитов и заемных средств.

Имеем:

На начало 2004 года П2 =10234923 тыс. руб.;

На начало 2005 года П2 =17913208 тыс. руб.;

На начало 2006 года П2 =16741304 тыс. руб.

П3 – долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты и заемные средства.

На начало 2004 года П3 =33924720 тыс. руб.;

На начало 2005 года П3 =35338080 тыс. руб.;

На начало 2006 года П3 =78642906 тыс. руб.

П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела I пассива «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи «Расходы будущих периодов».

Имеем:

На начало 2004 года П4 =1666171078 тыс. руб.

На начало 2005 года П4 =1673671208 тыс. руб.

На начало 2006 года П4 =1940725524 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥П1 , А2 ≥П2 , А3 ≥П3 , А4 ≤П4

Составим соответствующую таблицу.


Таблица 6 Анализ ликвидности баланса ОАО «РЖД» за 2005 – 2007 гг. (тыс. руб.)

Актив На начало 2005 года На начало 2006 года На начало 2007 года Пассив На начало 2005 года На начало 2006 года На начало 2007 года Платежный излишек или недостаток
На начало 2005 года На начало 2006 года На начало 2007 года
А1 18922454 9365188 10585880 П1 111102668 96669384 94227668 -92180214 -87304196 -83641788
А2 52565198 53195885 38980478 П2 10234923 17913208 16741304 42330235 35282677 22239174
А3 79638378 95786899 112533707 П3 33924720 35338080 78642906 45713658 60448819 33890801
А4 1670307359 1665243908 1968237337 П4 1666171078 1673671208 1940725524 4136281 -8427300 27511813
Баланс 1821433389 1823591880 2130337402 Баланс 1821433389 1823591880 2130337402 0 0 0

Данные таблицы 6 показывают, что предприятие ОАО «РЖД» обладает недостаточной ликвидностью, так как первое условие ликвидности баланса не выполняется ни в одну из анализируемых дат. Ликвидность предприятия также можно легко определить с помощью коэффициента абсолютной ликвидности, который представляет собой отношение денежных средств, готовых для платежей и расчетов к краткосрочным обязательствам.

Кл – коэффициент абсолютной ликвидности;

Д – денежные средства (в кассе, на расчетном счете и др.), руб.;

Б – ценные бумаги и краткосрочные вложения, руб.;

К – краткосрочные кредиты и заемные средства, руб.;

З – кредиторская задолженность и прочие пассивы, руб.

Этот коэффициент характеризует возможность предприятия мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. В зависимости от величины коэффициента абсолютной ликвидности принято различать:

· кредитоспособный хозяйствующий субъект при Кл ≥1,5;

· ограниченно кредитоспособный при Кл от 1 до 1,5;

· некредитоспособный при Кл <1,0.

Имеем:

На начало 2004 года

На начало 2005 года

На начало 2006 года

Таким образом, ликвидность ОАО «РЖД», а также его кредитоспособность снизилась за анализируемый период на 6,2%, и за весь анализируемый период предприятие имеет статус некредитоспособного.

ДОБАВИТЬ КОММЕНТАРИЙ  [можно без регистрации]
перед публикацией все комментарии рассматриваются модератором сайта - спам опубликован не будет

Ваше имя:

Комментарий

Хотите опубликовать свою статью или создать цикл из статей и лекций?
Это очень просто – нужна только регистрация на сайте.