Анализ организационной структуры производства СФГ "Злагода" с. Рудовка Сватовского района (стр. 4 из 10)
Экономическое состояние предприятия – результат взаимодействия всех элементов системы производственных отношений. Понятно, что в хорошем экономическом состоянии заинтересовано и само предприятие. Чтобы более детально изучить состояние и предвидеть финансовую перспективу экономического развития СФГ "Злагода" сперва требуется проанализировать следующие показатели:
1. Сумму хозяйственных средств, которые предприятие имеет в своем распоряжении;
2. Предприятие считается платежеспособным, если продажа его активов позволит возвратить все задолженности, то есть рассчитаться по всем обязательствам;
3. Часть собственных оборотных средств используется на покрытие запасов (собственные оборотные средства, запасы и затраты). Это стоимость запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами;
4. Коэффициент концентрации собственного капитала, характеризующий часть собственности самого предприятия в общей сумме средств, инвестированных в его деятельность;
5. Коэффициент финансовой стабильности.
Рассмотрим следующую таблицу показателей финансового состояния СФГ "ЗЛАГОДА" и проанализируем ее.
Таблица 11Анализ показателей финансового состояния СФГ "ЗЛАГОДА"
| Показатели | Оптимальное значение | Года | |
| 2005 | 2006 | ||
| Показатели уровня платежеспособности | |||
| Коэффициенты: | |||
| Общей ликвидности | 1,25–2,5 | 1,01 | 0,61 |
| Быстрой ликвидности | 0,6–0,8 | 0,08 | 0,26 |
| Абсолютной ликвидности | 0,2–0,25 | - | 0,005 |
| Показатели финансовой стабильности | |||
| Коэффициент независимости | >0,5 | 0,63 | 0,59 |
| Коэффициент финансовой зависимости | ~ 1 | 1,68 | 1,56 |
| Коэффициент финансовой стабильности | >1 | 1,46 | 1,73 |
| Коэффициент обязательности | 0,68 | 0,58 | |
| Показатель финансового ливериджа | -0,29 | 0,008 | |
| Показатели прибыльности предприятия | |||
| Коэффициент рентабельности активов | >0 | 0,48 | 0,41 |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала | >0 | 0,26 | 0,25 |
| Коэффициент рентабельности предприятия | 0,56 | 0,4 | |
В этой таблице рассчитываются коэффициенты ликвидности, которые показывают способность предприятия погасить свои краткосрочные долги (обязательства) за счет собственных текущих активов (оборотных средств).
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже критического уровня, это говорит о не способности предприятия погашать свои краткосрочные долги за счет собственных текущих активов.
Коэффициент общей ликвидности характеризует степень покрытия текущих обязательств и доходов будущих периодов за счет текущих активов и затрат будущих периодов. Оптимальным является соотношение 2: 1, а критическим 1. Оно показывает, во сколько раз текущие активы и доходы будущих периодов превышают текущие обязательства (долги). Чем больше коэффициент общей ликвидности, тем привлекательнее предприятие для потенциальных кредиторов. Коэффициент общей ликвидности больше критического уровня в 2005 г., а в 2006 г. меньше критического уровня. Это говорит о том, что в составе текущих активов текущие обязательства имеют большой удельный вес.
Коэффициент независимости показывает, сколько единиц собственного капитала приходится на единицу авансированного капитала. В исследуемом предприятии он находиться в пределах нормы и равен в 2005 г.0,63, а в 2006 г. – 0,59.
Рентабельность активов в 2005 г. составил 148%, а 2006 г. уменьшился до 141%. Уровень рентабельности основного капитала также уменьшился с 126% до 125%. Рентабельность предприятия также уменьшилась с 156% до 140%, это обусловлено выплатой кредитов в анализируемом периоде.
Теперь рассмотрим предприятие с точки зрения его возможного банкротства. Для оценки состояния предприятия с точки зрения возможности его банкротства рассчитывают индекс Альтмана. Расчет данного показателя осуществляется на основе таких пяти показателей, которые являются индикаторами финансово-экономического состояния предприятия:
норма прибыли на авансированный капитал – определяется делением прибыли от обычной деятельности до налогообложения на авансированный капитал предприятия;
отдача авансированного капитала по товарной продукции - рассчитывается делением стоимости этой продукции на величину указанного капитала;
соотношение собственного и заемного капитала – определяется делением заемного собственного капитала на заемный капитал предприятия;
удельный вес собственных оборотных средств в авансированном капитале – рассчитывается делением прибыли предприятия, направленной на увеличение уставного фонда предприятия, а также резервного капитала на активы предприятия;
величина реинвестированной прибыли на единицу стоимости авансированного капитала – определяется делением этих средств на авансированный капитал предприятия;
Индекс Альтмана рассчитывается по формуле:
Z = 3,3К1+1,0К2+0,6К3+1,4К4+1,2К5
Критическое значение индекса Z, рассчитанное Альтманом составляет 2,675. С ним сопоставляется его фактическое значение. Если Z фактическое < 2,675, то в недалеком будущем возможно банкротство предприятия при условии, что не будут приняты необходимые меры по укрепления его финансово-экономического состояния. Если фактическое значение выше критического состояние предприятия удовлетворительное или же крепкое в зависимости от степени превышения фактического значения коэффициента Zнад его критическим значением.
Таблица 12
Расчет индекса Альтмана
| Показатели | Величина показателей | Удельный вес отдельных коэффициентов | |
| 1 | Авансированный капитал, тыс. грн. | 4152 | Х |
| 2 | Прибыль до налогообложения, тыс. грн. | 588 | Х |
| 3 | Стоимость товарной продукции, тыс. грн. | 4443 | Х |
| 4 | Заемный капитал, тыс. грн. | 1518 | Х |
| 5 | Собственный капитал, тыс. грн. | 2498 | Х |
| 6 | Стоимость собственных оборотных средств, тыс. грн. | 21 | Х |
| 7 | Реинвестированный капитал, тыс. грн. | 1573 | Х |
| 8 | К1 = 2/1*3,3 | 0,47 | 17,47 |
| 9 | К2 = 3/1*1 | 1,07 | 40,00 |
| 10 | К3 = 5/4*0,6 | 0,99 | 36,91 |
| 11 | К4 = 7/1*1,4 | 0,53 | 19,83 |
| 12 | К5 = 6/1*1,2 | 0,01 | 0,23 |
| 13 | Индекс Альтмана (8+9+10+11+12) | 3,06 | 100% |
| 14 | Критический уровень индекса Альтмана | 2,675 | Х |
| 15 | Соотношение фактического уровня индекса с критическим уровнем индекса Альтмана (13/14) | 1,14 | Х |
Расчет индекса Альтмана говорит о том, что хозяйству СФГ "Злагода" в ближайшее 2-3 года банкротство не грозит так как данный показатель превысил критическое значение в 1,14 раза и составили 3,06.
4. Корреляционно-регрессионный анализ
Корреляционный анализ – это метод определения полноты связи между признаками. Используя метод корреляции, можно определить среднее изменение результативного признака под влиянием одного или комплекса факторов (в абсолютном измерении); охарактеризовать меру зависимости между результативным признаком и одним из факторов при среднем значении других; установить меру относительного изменения признака на единицу относительного изменения фактора или факторов; определить меру тесноты связи результативного признака; подвергнуть анализу общий объем вариации результативного признака и определить роль каждого фактора в этом варьировании; статистически оценить показатели корреляционной связи, полученные по выборочным данным.
Корреляционный анализ должен включать: установление причинных зависимостей в изучаемом общественном явлении; формирование корреляционной модели связи; расчет и анализ показателей связи; статистическая оценка выборочных характеристик связи.
По форме связи выделяют прямолинейные и криволинейные зависимости.
По количеству исследуемых признаков выделяют: парную корреляцию – анализ связи между факторным и результативным признаком; множественную корреляцию – зависимость результативного признака от двух и более факторных признаков.
В данной работе необходимо выявить тесноту связи между корреляционными признаками, рассмотреть, как влияют на урожайность пшеницы удельный вес высокосортных семян при посадке и качество почвы. Зависимость между этими параметрами выражается линейным уравнением с множественной корреляцией. Удельный вес высокосортных семян выражается в %. А качество почвы – это качественный показатель, а корреляционный анализ использует только количественный показатели, поэтому мы переведем качество почвы в количественное измерение. Для этого качество почвы оценим в 5-ти бальной системе, где 5 баллов будет иметь почва с наилучшим качеством, а 1 балл – почва с наихудшим качеством.