Основные сведения о структуре и динамике финансовых ресурсов предприятия и источниках их формирования отражены в балансе предприятия.
Кроме информации об общей структуре имущества предприятия и источниках его формирования анализ баланса дает информацию о качестве финансовых ресурсах, используемых на предприятии, и об эффективности управления ими. О качестве финансовых ресурсов предприятия можно судить по результатам следующих этапов анализа баланса: анализа ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, вероятности банкротства и финансовой устойчивости.
Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых коэффициентов: коэффициент автономии; коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициент обеспеченности собственными средствами; коэффициент маневренности; коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств; коэффициент прогноза банкротства; коэффициент имущества производственного назначения.
Финансовый менеджмент является неотъемлемой частью общей системы управления предприятием, которая состоит из двух подсистем: объекта управления (управляемая подсистема) и субъекта управления (управляющая подсистема).
Основной целью финансового менеджмента является повышение конкурентных позиций предприятия в соответствующей сфере деятельности через механизм формирования и эффективного использования прибыли.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Палан»
2.1 Экономическая характеристика ООО «Палан»
Общество с ограниченной ответственностью «Палан» создано в соответствии с действующим законодательством, руководствуется в своей деятельности Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество создается в целях удовлетворения общественных потребностей в товарах и услугах Общества и извлечения прибыли.
Предметом деятельности общества являются
оптовая и розничная торговля;
транспортные услуги;
производство общестроительных работ;
производство товаров народного потребления;
оказание бытовых услуг.
Отдельными видами деятельности, перечень которых устанавливается федеральным законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
2.2 Оценка структуры имущества и анализ финансового состояния ООО «Палан»
Таблица 1. Аналитическая группировка статей актива
| Актив | Изменения | Структура имущества, % | ||
| Абсолютные +/- | Динамика, % | 2008 | 2009 | |
| 1. Имущество (ВнА + ОА) | -821 | 74,13 | 100 | 100 |
| 1.1. Внеоборотные активы | -345 | 84,64 | 70,78 | 80,82 |
| В том числе: | ||||
| 1.1.1. Основные средства | -345 | 84,64 | 70,78 | 80,82 |
| 1.2. Оборотные активы | -476 | 48,65 | 29,22 | 19,18 |
| В том числе: | ||||
| 1.2.1. Запасы | -476 | 48,65 | 29,22 | 19,18 |
На основе аналитической таблицы 1 можно сделать следующие выводы:
1. Общая стоимость имущества уменьшилась за отчетный период на 821 тыс. руб. (на 25,87% в 2009 г. меньше, чем в 2008 г.), что свидетельствует об уменьшении хозяйственной деятельности предприятия.
2. Уменьшение стоимости имущества сопровождалось внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на 345 тыс. руб. (понижение на 15,36%) произошло уменьшение оборотных средств на 476 тыс. руб. Удельный вес внеоборотных активов за отчетный период увеличился на 10,04%, а удельный вес оборотных средств уменьшился на 10,04%.
3. Уменьшение стоимости внеоборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения основных средств на 15,36% (345 тыс. руб.)
4. Из групп оборотных активов наблюдается только уменьшение запасов на 476 тыс. руб. (51,35%).
На основе общей оценки актива баланса выявлено понижение производственного потенциала предприятия.
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.
Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф. №1) характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия.
Таблица 2. Аналитическая группировка статей пассива
| Пассив | Изменения | |
| Абсолютные +/- | Динамика, % | |
| 1. Капитал и резервы | -815 | 42,57 |
| В том числе: | ||
| 1.2. Нераспределенная прибыль | -815 | 28,07 |
| 2. Долгосрочные обязательства | - | - |
| 3. Краткосрочные обязательства | -6 | 99,66 |
| В том числе: | ||
| Кредиторская задолженность | 1444 | 5,75 раз |
Данные аналитической таблицы 2 свидетельствуют о том, что стоимость собственного капитала (итог раздела баланса «Капитал и резервы») уменьшилась на 815 тыс. руб. Параллельно с этим произошло уменьшение краткосрочных обязательств на 0,34% (6 тыс. руб.).
В составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает кредиторская задолженность (кредиторская задолженность возросла в 2009 году по сравнению с 2008 г. в 5,75 раз).
Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Практическая работа проводится на основании данных финансовой отчетности. Необходимой информационной базой является бухгалтерский баланс. Для полного исследования привлекаются данные, содержащиеся в приложении к бухгалтерскому балансу (ф. №5).
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат используются следующие показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств
Собственные оборотные активы отражают сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств предприятие обращается к заемным источникам.
Определяется как разница величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений (внеоборотных активов):
Ес = Ис – F
где Ес – наличие собственных оборотных средств; Ис – источники собственных средств (итог разд. «Капитал и резервы»); F – основные средства и вложения (итог разд. «Внеоборотные активы»).
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.
Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:
Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) – F
где Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат; Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. «Долгосрочные пассивы»).
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат
Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
Е = Ет + Кt = (Ис + Кт + Kt) – F
где E – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат; Кt – краткосрочные кредиты и займы (итог разд. «Краткосрочные пассивы»).
Таблица 3. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Абсолютное откл. (+/–) | Темп роста (%) |
| 1. Источники собственных средств (Ис) | 1419 | 604 | -815 | 42,57 |
| 2. Внеоборотные активы (F) | 2246 | 1901 | -345 | 84,64 |
| 3. Собственные оборотные средства (Ес) [1–2] | -827 | -1297 | ||
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт) | - | - | ||
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат Ет [3+4] | -827 | -1297 | ||
| 6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt) | 1754 | 1748 | -6 | 99,66 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат [5+6] | 927 | 451 | -476 | 48,65 |
| 8. Величина запасов и затрат (Z) | 927 | 451 | -476 | 48,65 |
| 9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат [3–8] | -1754 | -1748 |
На основании таблицы 3 можно сделать следующие выводы:
Краткосрочные обязательства представлены в отчетности кредиторской задолженностью, и она уменьшилась за анализируемый период на 0,34%, т.е. администрация предприятия умело использует заемные средства для производственной деятельности и погашает свою задолженность.
На предприятии также наблюдается недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов, что свидетельствует о том, что предприятие вынуждено обращаться к заемным средствам.
Относительные показатели финансовой устойчивости
Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства.