3) Коэффициент износа.
Показывает соотношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств.
Ки = Сумма износа/Первоначальная балансовая стоимость основных средств.
Он измеряет, в какой степени профинансированы за счет износа, замена и обновление, основные средства. Рост этого коэффициента может быть обусловлен двумя факторами, либо старостью основных производственных фондов, либо использованием метода ускоренной амортизации. Поэтому рост данного показателя требует: а) факторный анализ подобного роста; б) определения достаточности накопления сумм износа для ведения деятельности организации.
4) Коэффициент реальной стоимости имущества.
Названный коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе организации определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляет средства производства. Наиболее интересен этот коэффициент для производственной организации.
Коэффициент рассчитывается делением суммированной величины основных фондов (по остаточной стоимости производственных запасов) и малоценных и быстроизнашивающихся предметов (по остаточной стоимости) на стоимость активов организации (валюта баланса).
Крси = (Основные средства + сырье, материалы + МБП +НЗП) / Валюта баланса
Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала организации, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Норматив – 0,5.
Структуру финансовых источников организации, ее финансовую независимость характеризует третья группа показателей.
1) Коэффициент автономии (финансовая независимость и концентрация собственного капитала).
Можно рассчитать двумя способами:
1способ: Ка = (разд. 3 + стр. 640 + стр. 650) / Валюта баланса
2 способ: Ка = Собственный капитал/Сумму актива
Где, Разд 3 бал. ― итог раздела 3 пассива баланса "Капитал и резервы";
Стр. 640 – "Доходы будущих периодов";
Стр. 650 – "Резервы предстоящих расходов и платежей".
Этот коэффициент свидетельствует о перспективах изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение коэффициента – 0,5. Это означает, что сумма собственных средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости от заемных источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Такое положение служит защитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита для самой организации. При снижении уровня коэффициента автономии до значений, меньших, чем 0,5, вероятность финансовых затруднений у организации возрастает. Достижение коэффициентом автономии 0,5, и выше, означает, что организация может пользоваться заемным капиталом.
Анализ коэффициента автономии дополняется расчетом коэффициента финансовой устойчивости.
2) Коэффициент финансовой устойчивости.
Кф.уст. = разд. 4 бал. + разд. 5 бал./Валюту баланса
Где, разд. 4 бал. ― итог раздела 4 пассива "Долгосрочные кредиты";
Разд. 5 бал ― итог раздела 5 "Краткосрочные кредиты".
Коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которое организация может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует часть актива баланса финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств.
3) Коэффициент финансовой активности ("плечо" финансового рычага).
Показывает соотношение заемных и собственных средств организации.
Ксзс = разд.4 бал. + разд. 5 бал. – стр. 640 + стр. 650/ разд. 3 бал. +стр. 640 + стр. 650
где Разд. 3 бал. ― итог раздела 3 пассива баланса "Капитал и резервы";
Разд. 4 бал. ― итог раздела 4 пассива "Долгосрочные кредиты";
Разд. 5 бал. ― итог раздела 5 "Краткосрочные кредиты";
Стр. 640 ― "Доходы будущих периодов";
Стр. 650 ― "Резервы предстоящих расходов и платежей".
Показатель характеризует структуру финансовых источников организации, показывает степень ее зависимости от заемных источников. Однако надо отметить, что анализ данного коэффициента необходимо проводить в комплексе с показателями оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Оказывают влияние на динамику этого коэффициента также: а) доля в имуществе основных средств и внеоборотных активов и запасов товарно-материальных ценностей; б) величина коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств; в) величина коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.
При изменении любого из перечисленных выше условий коэффициент соотношения заемных и собственных средств меняется. Очевидно, что рост оборачиваемости активов организации позволяет ей сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость и в тех случаях, когда доля собственных средств в общей сумме финансовых источников составляет меньше половины. Норматив с 0,25 до 0,7. Важным вопросом в анализе структуры пассивов является цена различных альтернативных источников капитала (беспроцентные ссуды, кредиты банков, безвозмездные финансовые вложения и прочие). Привлечение заемных средств позволяет организации оплатить срочные обязательства и расширить свою деятельность.
4) Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств).
Показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных.
Кф = разд. 3 бал. + стр. 640 + стр. 650/ разд.4 бал. + разд. 5 бал.
Где, Разд. 3 бал. ―итог раздела 3 пассива баланса "Капитал и резервы";
Разд. 4 бал. ― итог раздела 4 пассива "Долгосрочные кредиты";
Разд. 5 бал. ― итог раздела 5 "Краткосрочные кредиты".
Стр. 640 ― "Доходы будущих периодов";
Стр. 650 ― "Резервы предстоящих расходов и платежей".
Норматив < 1. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества организации сформирована за счет заемных средств) свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансовой устойчивости предприятия.
2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ОАО "Завод АИТ"
2.1 Общая характеристика ОАО "Завод АИТ"
Данное предприятие находится в городе Саратове.
Завод автономных источников тока занимается выпуском щелочных аккумуляторов, начиная с 1933 г.
Профиль ОАО "Завод АИТ": производство щелочных аккумуляторов.
Отрасль – электронно-техническая промышленность.
Активная технико-экономическая политика, направленная на модернизацию серийно выпускаемых изделий и разработку новых, помогает заводу занимать одно из ведущих мест по производству никель-кадмиевых аккумуляторов среди предприятий России и СНГ.
В настоящее время на заводе трудится чуть более двух тысяч человек.
Проанализируем факторы микросреды предприятия ОАО "Завод АИТ".
Срезы внутренней среды:
1) Кадровый срез:
а) Взаимодействие менеджеров и рабочих.
Менеджеры четко ставят цели перед рабочими, излагают пути достижения, данных целей. Мотивируют работников, сопоставляя их цели с целями предприятия.
б) Наем, обучение и продвижение кадров.
Завод нанимает работников со среднетехническим и высшим образованием. Внедряет и постоянно применяет современные методы эффективного обучения работников профессиональному мастерству и вопросам качества. Ежегодно завод направляет в Москву для повышения своей квалификации работников экономического отдела, отдела маркетинга и из других отделов.
в) Оценка результатов труда и стимулирование.
Предприятие оценивает результаты труда работников, сравнивая фактические и плановые показатели по итогам каждого месяца. Стимулирование труда работников происходит за счет премий, тринадцатой заработной платы, а также предоставлением путевок в дома отдыха, санатории, базы отдыха.
г) Создание и поддержание отношений между работниками.
Благоприятные отношения в коллективе складываются благодаря отсутствию конкуренции между работниками, которая заменена сплоченной работой всего коллектива. А также благодаря проведению всевозможных праздников, на которые работники могут придти вместе с семьями.
2) Организационный срез:
а) Организационная структура.
Организационная структура на предприятии функциональная, так как организация связывает все свои подразделения в единое целое и устанавливает связи подчинения в организации.
б) Разделение прав и ответственности.
Происходит исходя из иерархии существующей на заводе и занимаемой должности.
в) Иерархия подчинения.
3) Производственный срез:
а) Изготовление продукта.
Завод изготовляет свой продукт согласно мировому уровню продукции данного класса и Государственным знаком качества.
б) Снабжение и ведение складского хозяйства.
Снабжение складского хозяйства происходит согласно графику поставок готовой продукции. Ведение складского хозяйства осуществляется ритмично, без срывов.
в) Обслуживание технологического парка.
Обслуживание технологического парка ведется силами работников завода и за счет средств завода.