К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы Российской федерации имела следующий состав:
М0 - 29,8%; М1(без М0) - 66,71%; М2 (без М1,) - 3,1%;М3 (без М2) - 0,5%.
Данные свидетельствуют, что почти треть денежной массы приходится на наличные деньги. Причем этот денежный агрегат за последние четыре года резко увеличился. Рост наличных денег, которые обслуживают население, а в современных условиях к ним часто прибегают юридические лица, вызывает нехватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота и наличный — результат жесткой финансовой политики и ведет к расширению уклонения от уплаты налогов. Кроме того, сокращение безналичного оборота свидетельствует о снижении возможности государства влиять на реальные хозяйственные процессы.
Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение:
Валовой национальный продукт, или национальный доход
___________________________________________________________
Денежная масса (агрегаты М1 или М2 )
Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития;
Оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:
Сумма денег на банковских счетах
__________________________________________________
Среднегодовая величина денежной массы в обращении
Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.
Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению, денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.
Состав и структура денежной массы:
| Виды денег | Начало XX в. при золотом обращении | Накануне 1-й мировой войны |
| золотые монеты | 40 % | 15 % |
| банкноты и кредитные деньги | 50 % | 22 % |
| остатки на счетах в кредитных учреждениях | 10 % | 67 % |
Важная проблема денежного обращения – определение количества денег, необходимых в обороте. Особенность структуры денежной массы в России прежде всего определяют следующие моменты:
1. высокая доля наличных денег,
2. необходимость учета обращающейся в стране валюты,
3. наличие различных денежных суррогатов.
При этом компоненты денежной массы России в значительной степени обособлены, поскольку конвертируемость их друг в друга затруднена, связана с дополнительными затратами и ограничена правовыми нормами.
В России в настоящее время денежную массу характеризуют агрегаты М0, М1, М2, а также используется денежный агрегат М2Х – «широкие деньги», который равен сумме М2 и всех видов депозитов в иностранной валюте. Использование денежных агрегатов зависит от цели, с которой они рассчитываются. Если нужно определить количество денег, находящихся вне коммерческих банков, то применяют показатель М0, для измерения количества платежных средств - М1, для измерения функции денег как средства обращения – М2.
В Российской Федерации показатель М2 за 2005 г. увеличился с 4 363,3 до 5 314,0 млрд. руб. или на 21,8 %:
Денежная масса М2 (национальное определение) в 2005 году
(млрд. руб.)
| Показатели | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2003 | 2004 |
| Объем М2, всего, млрд. руб. | 33,2 | 97,8 | 220,8 | 295,2 | 384,5 | 705,0 | 1604,3 | 2119,6 |
| Доля наличных денег, % | 40,1 | 37,3 | 36,6 | 35,2 | 33,9 | 37,9 | 36,4 | 36,0 |
| Доля безналичных средств, % | 59,9 | 62,7 | 63,4 | 64,8 | 66,1 | 62,1 | 63,6 | 64,0 |
В 1998 г. прирост М2 планировался на 18-26%, фактический прирост за 9 мес. 1999 г. составил 33,2%. Большее увеличение М2 было вызвано приростом ВВП на 3,2%, против прогноза экономического спада в 2%, ростом цен на экспортные товары и быстрым увеличением остатков средств на счетах экспортеров, ростом доли денежных расчетов в общей массе платежей и сокращением неденежных форм расчетов, снижением просроченной задолженности по заработной плате и пенсиям.
На 2000 г. был запланирован прирост денежной массы на 21-25%, фактически за 9 месяцев 2000 г. он составил 40,8%. Больший рост М2 был обусловлен увеличением ВВП на 7,7%, против прогноза в 1,5%, значительным улучшением состояния торгового баланса России вследствие роста мировых цен на сырье и энергоносители, усилением контроля за репатриацией экспортной выручки, сдерживанием чрезмерного укрепления рубля. Положительные изменения произошли в структуре М2 за счет увеличения остатков средств на счетах юридических лиц, срочных депозитов юридических лиц, что свидетельствует о наличии у организаций относительно свободных денежных средств. Уровень монетизации экономики в 2000 г. увеличился незначительно.
Особенно радует тот факт, что прогнозные значения показателя денежной массы 2005г. ближе к фактическим, что ,безусловно, можно считать признаком стабилизации экономики.
Из всего выше изложенного видно, какую большую роль играют деньги в обращении товаров и услуг. Современная рыночная экономика немыслима без денег. Необходимость возникновения и применения денег подтверждается многочисленными безрезультатными попытками обойтись без них. Об этом свидетельствует банкротство осуществленной Р. Оуэном в 1832 году попытки обмена товаров без денег, с помощью оценки товаров, исходя из затрат рабочего времени с применением “ трудовых бон “. Неудачны были и попытки осуществления в России продуктообмена на базе натуральных коэффициентов, проводившегося в 1918 и 1921 годах. Денежное обращение дает обществу массу удобств. Однако взамен оно требует постоянного контроля и регулирования. В качестве вывода, хотелось бы заметить, что денежное обращение само по себе не способствует экономическому благосостоянию. Все свои положительные черты оно проявляет лишь «в команде» с грамотной денежно – кредитной политикой и научно-обоснованным экономическим регулированием.
1. Указ Президента РСФСР от 3 декабря 1991 г. № 297 “О мерах по либерализации цен” // Общероссийская сеть распространения правовой информации Консультант-Плюс – 1992-1999.
2. Указ Президента РСФСР от 15 ноября 1991 г. №213 “О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР” // Общероссийская сеть распространения правовой информации Консультант-Плюс – 1992-1999.
3. Алехов А. В. Из истории российских бумажных денег//Банковские услуги – 19997 – № 7 – 8.
4. Борисов С. М. Доллар в России – партнер или конкурент? // Деньги и кредит – 1999 – № 8.
5. Введение в рыночную экономику: Учебное пособие / Под редакцией Лившица А. Я., Никулина И. Н., Груздева О. А. и др. – М.: Высшая школа, 1994.
7. Головачев В. Богатство нам не угрожает // Экономика и жизнь – 1999 – № 29.
8. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Под ред. Лукашевича В. В., Ярцева М. Б. – С.-Петербург, 1994.
9. Ермаков Ю. Девальвация доверия к власти.// Экономика и жизнь – 1999 – № 34.
10. Курс экономической теории / Под ред. Рузавина Г. И. – М.: Издат. объединение ЮНИТИ, 1994.
11. Курс экономической теории / Под ред. Чепурина М. Н., Киселевой Е. А. – Киров: Изд-во “АСА” – 1998.
12. Литвинов В. Цены растут быстрее доходов // Экономика и жизнь – 1999 – № 39.
13. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2т. Т. 1. – М.: Республика 1996.
14. Основы экономической теории: Учебное пособие: В 2 ч. / Под. ред. Филиппова Н. Н. – Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 1998. Ч. 2.
15. Пашковский В. Особенности денежных отношений в современной России и перспективы их развития // Бюллетень финансовой инфляции – 1997 – № 2.