Для обґрунтування важливих рішень довгострокового чи середньострокового розвитку підприємства здійснюється повний (комплексний) аналіз, спрямований на максимальне врахування всіх варіантів і фінансових аспектів господарської діяльності підприємства.
Для проведення комплексного аналізу фінансового стану підприємства попередньо розраховані фінансові показники необхідно представити у зведеній таблиці за наступною схемою.
Т
аблиця 2.Комплексна характеристика фінансового стану підприємства ВАТ „Полтавагаз” за 2005 рік
| № з/п | Найменування показника | Одиниці вимірювання | Значення | |
| На поч. року | На кін. року | |||
| 1 | Показники ліквідності | |||
| 1.1. | Коефіцієнт поточної ліквідності | грн./грн | 1,05 | 1,03 |
| 1.2. | Коефіцієнт швидкої ліквідності | грн./грн | 0,04 | 0,94 |
| 1.3. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | грн/грн | 0,02 | 0,06 |
| 1.4. | Чистий оборотний капітал | грн. | 371,7 | 137,5 |
| 1.5. | Коефіцієнт маневреності | грн./грн | 0,02 | 0,01 |
| 2. | Показники ділової активності | |||
| 2.1. | Коефіцієнт обігу активів | грн./грн. | 0,4 | |
| 2.2. | Коефіцієнт обігу поточних активів | грн./грн | 1,75 | |
| 2.3. | Коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості | грн.\грн | 2541,85 | |
| 2.4. | Коефіцієнт обігу поточних зобов’язань | грн./грн | 1,8 | |
| 2.5. | Коефіцієнт обігу кредиторської заборгованості | грн./грн | 23,1 | |
| 2.6. | Коефіцієнт обігу товарно-матеріальних запасів | грн./грн | 15,8 | |
| 2.7. | Тривалість операційного циклу | дні | 108 | |
| 3. | Показники прибутковості | |||
| 3.1. | Чистий дохід від реалізації | тис. грн. | 10916,1 | |
| 3.2. | Собівартість реалізованої продукції | тис. грн. | 11918 | |
| 3.3. | Валовий прибуток | тис. грн. | -1001,9 | |
| 3.4. | Сумарні операційні доходи | тис. грн. | 10293,1 | |
| 3.5. | Сумарні операційні витрати | тис. грн. | 13320,8 | |
| 3.6. | Прибуток від операційної діяльності | тис. грн. | -3027,7 | |
| 3.7. | Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування | тис. грн. | -2022,2 | |
| 3.8. | Чистий прибуток від звичайної діяльності | тис. грн. | -2022,2 | |
| 4. | Показники рентабельності | |||
| 4.1. | Коефіцієнт рентабельності активів | грн./грн. | -0,03 | |
| 4.2. | Коефіцієнт рентабельності поточних активів | грн./грн. | -0,12 | |
| 4.3. | Коефіцієнт рентабельності інвестицій | грн./грн | -0,04 | |
| 4.4. | Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | грн./грн. | -0,04 | |
| 4.5. | Коефіцієнт рентабельності реалізованої продукції | грн/грн | -0,14 | |
| 5. | Показники структури капіталу підприємства | |||
| 5.1. | Коефіцієнт незалежності | грн./грн | 0,74 | 0,81 |
| 5.2. | Коефіцієнт фінансової стабільності | грн./грн. | 0,74 | 0,81 |
| 5.3. | Коефіцієнт фінансування | грн./грн. | 2,88 | 0,69 |
| 5.4. | Коефіцієнт фінансової залежності | грн./грн. | 0,35 | 1,46 |
При здійсненні комплексного аналізу необхідно враховувати головну мету фінансового управління – обґрунтування надійних джерел капіталу підприємства і забезпечення високого рівня ефективності його використання в господарській діяльності.
Після проведення комплексної характеристики фінансового стану підприємства ВАТ "Полтавагаз" можна зробити деякі висновки. Отже, підприємство являється збитковим протягом звітного періоду так, як його збиток становить -2022,2 тис.грн. Більшість показників ліквідності, ділової активності, прибутковості і рентабельності не відповідають нормативним вимогам і існує тенденція до їх погіршення. Це означає, що фінансовий стан підприємства визнається не задовільним. Структура капіталу є стабільною, бо величина коефіцієнту незалежності знаходиться в межах 0,55 грн/грн. Після розрахунків коефіцієнтів структури капіталу підприємства можна сказати, що воно є платоспроможним, але має загрозу дефіциту грошових засобів. Що стосується ліквідності підприємства, то протягом року спостерігається тенденція щодо зменшення ліквідності.
Висновок
В першому розділі курсової роботи було розглянуто питання функцій та призначення фінансового механізму у системі корпоративного менеджменту. Дане питання є особливо актуальним, особливо зараз, коли фінансова система як окремих підприємств, так і держави взагалі не налагоджені. Успішне налагодження фінансової системи сприятливо вплине на економічний стан підприємства.
У другому розділі було проведено аналіз і оцінку фінансового стану підприємства. Фінансовий аналіз – це процес дослідження фінансового стану та основних результатів фінансово-господарської діяльності підприємства з метою забезпечення його ефективного розвитку.
Фінансовий стан підприємства визначається сукупністю виробничо-господарських факторів, характеризується системою показників, що відображають наявність розміщення й використання його фінансових ресурсів.
Безпосередньо, оцінювання фінансового стану підприємства ВАТ „Полтавагаз” проводиться на основі використання даних балансу підприємства (форма №1), звіту про фінансові результати (форма №2).
Відповідно до прийнятого методичного підходу в даній курсовій роботі, я оцінювала фінансовий стан підприємства на основі рахунків та аналізу наступної групи показників:
– стану ліквідності підприємства;
– стану ділової активності підприємства;
– стану процесів формування і розподілу прибутків підприємства;
– стану рентабельності підприємства;
– стану структури капіталу підприємства;
– стану ринкової активності підприємства.
Як показують розрахунки, дуже мала частка власних ресурсів входить до вкладу найбільш мобільних активів підприємства, що свідчить про недостатню маневреність підприємства, також з розрахунків випливає те, що підприємство здатне виконати свої короткострокові зобов’язання, реалізувавши поточні активи, але підприємство є не досить ліквідним.
Щодо ділової активності підприємства можна зробити висновок, що загалом підприємство не досягло високих показників щодо цієї галузі діяльності. Бажано, для стабільного фінансового стану, щоб показники були меншими.
Дане підприємство має фінансові труднощі, пов’язані з раціональним розміщенням і використанням існуючих фінансових ресурсів. Тому фінансова діяльність повинна бути спрямована на забезпечення систематичного і ефективного використання фінансових ресурсів, досягнення раціонального співвідношення власних і позичених коштів, фінансової стабільності з метою ефективного функціонування підприємства.
ВАТ "Полтавагаз" в результаті своєї діяльності за звітний період має збиток 2022,2 тис. грн., несвоєчасно розраховується по всіх своїх зобов’язаннях перед кредиторами і бюджетом.
Отже, підприємство є збитковим протягом періоду, що аналізується, більшість показників фінансового стану не відповідають нормативним вимогам, існує тенденція до їх погіршення. Загалом фінансовий стан є незадовільним.
Література
1. Фінанси підприємства: навчальний посібник. Курс лекцій /за ред. док. екон. наук Кірейцева Г.Г. – 2002 р.
2. Опарін В.М. Фінанси „Загальна теорія”. Навч. посібник - 2001 р.
3. Базилевич В.Д. Баластрик П.О. Державні фінанси. Навч. посібник, Атіка – 2004 р.
4. Арачій В.І. Фінанси підприємства. Навч. посібник – К. – 2004 р.
5. Фінанси: підручник /Гридчина М.В., Захожай В.Б., Осіпчук П.Л., К.– 2002
6. Сенчагов В.К. Финансовый механизм и его роль в повышении эффективности производства. – М.: Финансы – 1979 г.
7. Ковалюк О.М. Методологічні основи фінансового механізму //Фінанси України – 2003, №4.
8. Бригхем Юджин Ф. Энциклопедия финансового менеджмента – М.: РАГС – 1998 г.
9. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємства – К.: КНЕУ, 2002 р.
10. Бочаров В.В. Корпоративные финансы - СПб: Питер, 2001 г.
11. Заруба О.Д. Основи фінансового менеджменту. – К: Молодь, 1997 р.
12. Шиян Д.В., Строченко Н.І. Фінансовий аналіз.: Навч. посібник – К.: АСК, 2003 р.
13. Савицька Г.В. Економічний аналіз діяльності підприємства. Навч. посібник К.: Знання, 2004 р.
14. Фінансовий менеджмент. Нач. Посібник /за ред. Г.Г. Кірейцева, – К.: ЦУП, 2002 р.
15. Балабанов И.Д. Основы финансового менеджмента, – М.: Финансы и статистика, 1999 г.
| Коди | |||
| Дата(рік, місяць, число) | 01 | ||
| Підприємство _____Кобеляки УЕГГ____________________ заЄДРПОУ | 05524699 | ||
| Територія__________________________________________ заКОАТУУ | 5321810100 | ||
| Форма власності___________Приватна___________________заКФВ | 10 | ||
| Орган державного управління ____ВАТ”Полтавагаз”______ за СПОДУ | 03351912 | ||
| Галузь ______________________________________________ за ЗКГНГ | |||
| Вид економічної діяльності ___газопостачання____________ за КВЕД | |||
| Одиниця виміру: тис.грн. Контрольна сума | |||
| Адреса __39200, м. Кобеляки вул. Міжколгоспна, 1_________________ | |||
БАЛАНС
на 31 грудня 2005 р.
Форма № 1 Код за ДКУД 1801001
| Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||
| І. Необоротні активи | |||||||
| Нематеріальні активи: | |||||||
| Залишкова вартість | 010 | ||||||
| Первісна вартість | 011 | ||||||
| Знос | 012 | ||||||
| Незавершене будівництво | 020 | ||||||
| Основні засоби: | |||||||
| Залишкова вартість | 030 | 19229,0 | 22458,8 | ||||
| Первісна вартість | 031 | 24705,7 | 29717,5 | ||||
| Знос | 032 | 5476,7 | 7258,7 | ||||
| Довгострокові фінансові інвестиції: | |||||||
| які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040 | 68,2 | - | ||||
| інші фінансові інвестиції | 045 | ||||||
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | ||||||
| Відстрочені податкові активи | 060 | ||||||
| Інші необоротні активи | 070 | ||||||
| Усього за розділом І | 080 | 19297,2 | 22458,8 | ||||
| ІІ. Оборотні активи | |||||||
| Запаси: | |||||||
| виробничі запаси | 100 | 550,5 | 436,5 | ||||
| тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | ||||||
| незавершене виробництво | 120 | ||||||
| готова продукція | 130 | ||||||
| Товари | 140 | ||||||
| Векселі одержані | 150 | ||||||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | |||||||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | ||||||
| первісна вартість | 161 | 6232,9 | 5127,1 | ||||
| резерв сумнівних боргів | 162 | 786,0 | |||||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | |||||||
| з бюджетом | 170 | 0,5 | 1,6 | ||||
| за виданими авансами | 180 | 51,9 | |||||
| з нарахованих доходів | 190 | ||||||
| із внутрішніх розрахунків | 200 | ||||||
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 105,0 | 120,2 | ||||
| Поточні фінансові інвестиції | 220 | ||||||
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | |||||||
| в національній валюті | 230 | 143,8 | 319,6 | ||||
| в іноземній валюті | 240 | ||||||
| Інші оборотні активи | 250 | ||||||
| Усього за розділом ІІ | 260 | 7192,8 | 5271,2 | ||||
| ІІІ. Витрати майбутніх періодів | 270 | 11,2 | |||||
| Баланс | 280 | 26490,0 | 27741,2 | ||||
| Пасив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | ||||
| І. Власний капітал | |||||||
| Статутний капітал | 300 | ||||||
| Пайовий капітал | 310 | ||||||
| Додатковий вкладений капітал | 320 | 19590,9 | 22562,3 | ||||
| Інший додатковий капітал | 330 | ||||||
| Резервний капітал | 340 | ||||||
| Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | ||||||
| Неоплачений капітал | 360 | ||||||
| Вилучений капітал | 370 | ||||||
| Усього за розділом І | 380 | 19590,9 | 22562,3 | ||||
| II. Забезпечення наступних витрат і платежів | |||||||
| Забезпечення виплат персоналу | 400 | ||||||
| Інші забезпечення | 410 | ||||||
| 415 | |||||||
| 416 | |||||||
| Цільове фінансування | 420 | 78,0 | 34,0 | ||||
| Усього за розділом II | 430 | 78,0 | 34,0 | ||||
| III. Довгострокові зобов'язання | |||||||
| Довгострокові кредити банків | 440 | ||||||
| Інші довгострокові фінансові зобов'язання | 450 | ||||||
| Відстрочені податкові зобов'язання | 460 | ||||||
| Інші довгострокові зобов'язання | 470 | ||||||
| Усього за розділом III | 480 | ||||||
| IV. Поточні зобов'язання | |||||||
| Короткострокові кредити банків | 500 | ||||||
| Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 510 | ||||||
| Векселі видані | 520 | ||||||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 2,4 | 6,9 | ||||
| Поточні зобов'язання за розрахунками: | |||||||
| з одержаних авансів | 540 | 934,9 | |||||
| з бюджетом | 550 | 20,2 | 16,9 | ||||
| з позабюджетних платежів | 560 | ||||||
| зі страхування | 570 | 51,4 | 54,4 | ||||
| з оплати праці | 580 | 116,7 | 135,0 | ||||
| з учасниками | 590 | ||||||
| із внутрішніх розрахунків | 600 | 5244,4 | 3822,2 | ||||
| Інші поточні зобов'язання | 610 | 291,4 | 174,6 | ||||
| Усього за розділом IV | 620 | 5726,5 | 5144,9 | ||||
| V. Доходи майбутніх періодів | 630 | 1094,6 | - | ||||
| Баланс | 640 | 26490,0 | 27741,2 | ||||
Керівник Головний бухгалтер