Оборотные активы организации (стр. 3 из 6)
Данные для расчета периода оборачиваемости капитала в запасах представлены в таблиц 2.3.
Таблица 2.3 – Расчет периода оборачиваемости капитала в запасах
| Наименование | 2007г. | 2008г. |
| Средние остатки запасов сырья и материалов, тыс. руб | 8150 | 11600 |
| Сумма израсходованных запасов, тыс. руб | 33 750 | 45 600 |
| Продолжительность оборота капитала в запасах сырья и материалов, дни | 88 | 93 |
Приведенные данные свидетельствуют о замедлении оборачиваемости запасов, а, следовательно, о снижении деловой активности организации. Замедление оборачиваемости запасов произошло за счет накопления дополнительных запасов в целях расширения производства, а также образования излишних, неходовых, залежалых материалов. Для оперативного управления запасами сделаем более детальный анализ их оборачиваемости по каждому виду, для чего фактический запас сырья или материала делится на однодневный средний его расход и полученный результат сравнивается с нормой запаса, выраженной в днях (табл. 2.4).
Таблица 2.4 - Период оборачиваемости производственных запасов
| Вид запаса | Остаток | Однодневный расход материалов | Запас, дни | |
| по нормам | фактически | |||
| А | 1530 | 90 | 15 | 17 |
| В | 4500 | 100 | 60 | 45 |
| С | 2700 | 50 | 30 | 204 |
Из табл. 2.4 видно, что фактическая продолжительность оборота капитала в запасах значительно выше нормативной как в целом, так и по отдельным видам материалов, а по материалу С запасы созданы на 204 дня и превышают нормативные почти в 7 раз. Следовательно, данному предприятию следует более эффективно
управлять материальными активами, не допуская образования сверхнормативных запасов материалов. Значительный удельный вес в оборотных активах предприятии занимает незавершенное производство. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, а с другой - о замедлении оборачиваемости капитала в связи с увеличением продолжительности производственного цикла.Продолжительность производственного цикла (Ппц) равна времени, в течение которого производится продукция: [13, c. 91]
Расчет периода оборачиваемости незавершенного производства представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Расчет периодов оборачиваемости незавершенного производства
| Наименование | 2007г. | 2008г. |
| Фактическая себестоимость произведенной продукции, тыс. руб | 46 172 | 53 645 |
| Средние остатки незавершенного производства, тыс. руб. | 11040 | 13 240 |
| Продолжительность оборота капитала в запасах сырья и материалов, дни | 87 | 90 |
В данной организации продолжительность нахождения средств в процессе производства увеличилась по сравнению с прошлым годом на 3 дня. Необходимо проанализировать также продолжительность процесса производства по каждому виду продукции и установить факторы ее изменения. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Его сокращение - признак повышения деловой активности организации. Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции (ПГП) равна времени хранения готовой продукции на складах от момента поступления из производства до отгрузки покупателям: [15, c. 45]
Расчет продолжительность нахождения капитала в готовой продукции представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Расчет продолжительность нахождения капитала в готовой продукции
| Наименование | 2007г. | 2008г. | Абс. откл.т.руб. | Отн. откл.в % |
| Средние остатки готовой продукции, тыс. руб. | 2080 | 3070 | +990 | 148,0 |
| Себестоимость отгруженной продукции за анализируемый период, т. руб. | 42170 | 53200 | +11030 | 126,0 |
| Продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции, дни | 18 | 21 | +3 | 116,6 |
Данные таблицы 2.6 свидетельствуют об увеличении продолжительности капитала в готовой продукции. Так средние остатки готовой продукции в 2008году выросли на 990тыс.руб или на 48,0%, продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции также увеличилась на 3дня и на 16,6% соответственно.
Таким образом, деловая активность данной организации к концу 2008году снизилась.
3. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
В процессе анализа, прежде всего, нужно изучить динамику дебиторской задолженности (табл. 3.1).
Таблица 3.1 - Анализ динамики дебиторской задолженности
| Показатель | Уровень показателя | Изменение | ||
| 2007г. | 2008г. | Абс. откл.тыc.руб | Отноткл.. в % | |
| Общая сумма дебиторской задолженности тыс.руб. | 5000 | 10600 | +5800 | +116,0 |
| В том числе:-покупатели и заказчики-прочие дебиторы | 4400600 | 10000800 | +5600+200 | +127,0+33,3 |
| Доля дебиторской задолженности, %- в общей сумме оборотных активов- в выручке | 14,312,5 | 20,89,1 | +6,5+9,1 | +45,572,8 |
К концу 2008года увеличилась доля дебиторской задолженности, как в общей сумме оборотных активов на 45.5%, так и в выручке на 72,8%, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии.
Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности представлен в таблице 3.2
Таблица 3.2 - Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности
| Вид дебиторской задолженности | Сумма, тыс.руб. | В том числе | ||||
| до 1 месяца | от 1 до 3 месяца | от 3 до 6 месяца | от 6 до 12 месяца | свыше года | ||
| За товары и услуги | 10000- | 6100 | 2900 | 560 | 200 | 240 |
| Прочие дебиторы | 800 | 440 | 220 | 140 | - | - |
| Итого | 10800 | 6540 | 3120 | 700 | 200 | 240 |
| Удельный вес | 100 | 60,5 | 28,9 | 6,5 | 1,9 | 2,2 |
Как показывают данные табл. 3.2, произошел как абсолютный, так и относительный прирост дебиторской задолженности. Следовательно, рост дебиторской задолженности обусловлен не только расширением объемов деятельности, но и ухудшением состояния расчетов.
Предприятие для улучшения управления дебиторской задолженностью, должно сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности. При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов (таблица 3.3).
Таблица 3.3 – Оценка реального состояния дебиторской задолженности
| Показатель | Сроки возникновения дебиторской задолженности | |||||
| до 1 месяца | от 1 до 3 месяца | от 3 до 6 месяца | от 6 до 12 мес. | свыше года | Итого | |
| Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 6540 | 3120 | 700 | 200 | 240 | 10800 |
| Вероятность безнадежных долгов, % | 2,0 | 3,0 | 5,0 | 25,0 | 50,0 | 4,0 |
| Сумма безнадежных долгов, тыс.руб. | 130,8 | 93,6 | 35 | 50 | 120 | 429,4 |
| Реальная величина задолженности тыс.руб. | 6409,2 | 3026,4 | 665 | 150 | 120 | 10370,6 |
Как видно из табл. 3.38., сумма безнадежных долгов составляет на предприятии 429,4 тыс. руб., или 4% от общей суммы дебиторской задолженности (429,4 : 10 800 • 100). Важно изучить также ликвидность дебиторской задолженности, в частности используя такой показатель, как период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пдз), или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей: [18, c. 77]
В таблице 3.4 дан расчет продолжительность нахождения капитала в готовой продукции
Таблица 3.4 – Расчет продолжительность нахождения капитала в готовой продукции
| Наименование | 2007г. | 2008г. | Абс. откл. | Отн.откл. |
| Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб. | 4730 | 7500 | +2770 | 158,6 |
| Сумма погашенной дебиторской задолженности за отчетный период, тыс. руб. | 41105 | 55850 | +14475 | 135,8 |
| Период инкассации долгов, дни | 42 | 49 | +7 | 116,6 |
По результатам анализа уровень дебиторской задолженности в 2008году вырос на 2770тысруб и на 58,6%, сумма погашенной дебиторской задолженности также увеличилась на 14475тыс.руб. или на 35,8%. Период инкассации долгов также увеличился на 7дней, что выше нормативного показателя по отрасли, что свидетельствует о снижении ее качества.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель - высоколиквидный актив, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.