Расчет стоимости основных средств с учетом роста цен представлено в таблице 19.
Таблица 19 Восстановительная стоимость основных средств предприятия ЗАО «Труд»
| Порядковый номер | Вид основных средств | Стоимость основных средств | Индекс роста цен | Восстановительная стоимость |
| 1 | Здания | 134 281 | 1,52 | 204 107 |
| 2 | Сооружения | 22 666 | 1,52 | 34 452 |
| 3 | Машины и оборудования (кроме офисного) | 309 654 | 1,73 | 535 701 |
| 4 | Офисное оборудование | 3 280 | 1,35 | 4 411 |
| 5 | Транспортные средства | 145 996 | 1,51 | 220 455 |
| 6 | Производственный и хозяйственный инвентарь | 5 531 | 1,35 | 7 440 |
| 7 | Земельные участки | 2 058 | 2,50 | 5 146 |
| 8 | Объекты природопользования | 135 | 1,41 | 190 |
| 9 | Инструменты | 517 | 1,35 | 696 |
| 10 | Передаточные устройства | 526 | 1,73 | 909 |
| 11 | Многолетние насаждения | 215 | 1,30 | 279 |
| 12 | Другие виды основных средств | 12 622 | 1,41 | 17 798 |
| Итог | 637 481 | 1 031 584 |
Таблица 20 Расшифровка дебиторской задолженности
| Порядковый номер | Перечень дебиторов | Дата возникновения задолженности | Сумма задолженности |
| 1 | Государственные и муниципальные унитарные предприятия | 2008 | 50 705 |
| 2 | Акционерные общества | 2008 | 538 999 |
| 3 | Прочие организации | 2008 | 597 155 |
| 4 | Прочие дебиторы | 2008 | 26 157 |
| Итого | 1 213 016 |
Таблица 21 Данные о просроченной дебиторской задолженности
| Порядковый номер | Перечень дебиторов | Дата возникновения задолженности | Всего | |
| Срочная сумма задолженности | с истекшим сроком давности | |||
| 1 | Государственные и муниципальные унитарные предприятия | 2003-2008 | 4 240 | 3847 |
| 2 | Акционерные общества | 2002-2008 | 134 713 | 0 |
| 3 | Прочие организации | 2004-2007 | 37 072 | 3439 |
| Итого | 176 025 | 7286 | ||
Скорректированный размер дебиторской задолженности на сумму с истекшим сроком давности = 1 213 016 - 7 286 = 1 205 730
Таблица 22 Скорректированный баланс предприятия ЗАО «Труд»
| Наименование актива | Сумма на отчетную дату | Уточненная стоимость с учетом переоценки | Корректировки (поправки) |
| I. Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | 19 | 19 | - |
| Основные средства | 637 481 | 1 031 584 | 394 103 |
| Незавершенное строительство | 40 326 | 40 326 | - |
| Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 129 258 | 129 258 | - |
| Отложенные налоговые активы | 1 446 | 1 446 | - |
| Прочие внеоборотные активы | - | - | - |
| Итого по разделу I | 808 530 | 1 202 633 | 394 103 |
| II. Оборотные активы | |||
| Запасы | 991 982 | 991 982 | - |
| в том числе: | |||
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 374 483 | 374 483 | - |
| животные на выращивании и откорме | - | - | - |
| затраты в незавершенном производстве | 240 489 | 240 489 | - |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 4 115 | 4 115 | - |
| товары отгруженные | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 372 896 | 372 896 | - |
| прочие запасы и затраты | - | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 21 | 21 | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | - |
| в том числе покупатели и заказчики | - | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 1 213 016 | 1 205 730 | -7 286 |
| в том числе покупатели и заказчики | 1 146 861 | - | |
| Краткосрочные финансовые вложения | 98 390 | 98 390 | - |
| Денежные средства | 201 415 | 201 415 | - |
| Прочие оборотные активы | 1 859 | 1 859 | - |
| Итого по разделу II | 2 506 683 | 2 499 397 | -7 286 |
| Всего | 3 315 213 | 3 702 030 | 386 817 |
Рыночная стоимость собственного капитала предприятия = 3 702 030 –1 305 938 – 1 693 776 = 702 316
Основные средства корректируются на индекс роста цен, которые определены по статистическим данным опубликованных в Госкомстате и с учетом переоценки их стоимость возросла на 394 102 тыс. руб., что на дату оценки (2009 г.) составило 1 031 584 тыс. руб.
Дебиторская задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев остаются не измененными, что составляет 1 213 016, то их величина корректируется на сумму дебиторской задолженности с истекшим сроком давности (3 года), то есть на 7 286 тыс. руб. Скорректированный размер дебиторской задолженности на сумму задолженности с истекшим сроком давности составила 1 205 730 тыс. руб.
Во втором разделе дипломной работы в таблицах 9 и 11 приведена динамика показателей оборачиваемости оборотных средств и показателей оборачиваемости товарно-материальных ценностей. Где оборачиваемость оборотных средств предприятия составила в предыдущем году 112 дней, а в отчетном году 130 дней. А оборачиваемость товарно-материальных запасов – 48 и 54 дней, соответственно.
Краткосрочные финансовые вложения предприятия включают в себя предоставленные займы в размере 98 390 тыс. руб., которые корректировки не подлежат.
Долгосрочные финансовые вложения включают в себя акции, займы, векселя, а именно вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, всего – 99 163 тыс. руб., в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ – 75 742 тыс. руб.; прочие вложения – 30 095 тыс. руб. Переоценка (изменение стоимости) долгосрочных финансовых вложений не производится, так как вложение капитала осуществлялось в течении 2006-2007 г.г.
Незавершенное строительство включает затраты на возведение производственного объекта, которые учитываются в текущих ценах. В этой связи корректировка в учетной стоимости незавершенного строительства не вносится.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации.
Федеральный закон от 29 июля 1998 г. №135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».
Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Федеральный закон от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».
Приказ Минэкономразвития РФ от 20 июля 2007 г. № 255 «Цель оценки и виды стоимости».
Приказ Минэкономразвития РФ от 20 июля 2009 г. № 256 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки».
Аксенов А. П. Методологические основы расчета стоимости имущества предприятия в целях стратегического управления / А. П. Аксенов //Региональная экономика: теория и практика. 2009. №4. С. 88 – 93.
Богатин Ю. В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар – М. : Финансы;ЮНИТИ, 2009. – 254 с.
Валдайцев С. В. Оценка бизнеса/ С. В. Валдайцев – М. : ЮНИТИ, 2005 – 355 с.
Григорьев В. В. Оценка предприятия: теория и практика / М. А. Федотова – М. : ИНФРА-М, 2007. – 317 с.
Григорьева Л. О., Федотова М. А., Хомкалов Г. В. Оценка недвижимости – М., Иркутск, Улан-Удэ : Изд-во БГУЭиП, 2008. – 27 с.
Грязнова А. Г. Оценка бизнеса/М. А. Федотова. – М. : Финансы и статистика, 2008. – 105 с.
Есипов В. Оценка бизнеса / Г. Маховикова, В. Терехова. – СПб. : Питер, 2007. – 415 с.
Игнатов Е. В. Закрытая компания как объект оценки/ Е. В. Игнатов // Управление корпоративными финансами. 2007. № 6. С. 400-409.
Карев Д. В. Оценка бизнеса доходным подходом – констатация факта или прогнозное планирование?/ Д. В. Карев //Вопросы оценки. 2005. № 1. С. 15-26.
Кулижская Ж. С. Оценка бизнеса и недвижимости / Ж. С. Кулижская – Иркутск : Изд-во БГУЭП, 2007. – 305 с.
Левчаев П. А. Оценка бизнеса как первоначальный этап оценки инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов / П. А. Левчаев // Экономический анализ: теория и практика. 2009.
№14. С. 16 – 22.
Милова Ю. М. Предварительная оценка бизнеса методом дисконтированных денежных потоков / Ю. М. Милова //. Справочник экономиста. 2007. № 5. С. 14-23.
Муругов Е. Оценка предприятия как имущественного комплекса / Е. Муругов // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 8. С. 44-50
Овечкина Е. И. Вопросы применения методов оценки бизнеса в системе финансового менеджмента предприятия / Е. И. Овечкина // Финансы и кредит. 2009. №24. С. 31 – 37.
Парахин С. А. Экономический анализ деятельности строительного предприятия / С. А. Парахин. – Иркутск : Изд-во ИГЭА, 2008. – 179 с.
Рутгайзер В. М.Оценка стоимости бизнеса/ В. М. Рутчайзер –M. : Маросейка, 2008. – 301 с.
Рутгайзер В. М.Оценка стоимости бизнеса: В 8 ч. Ч. 1 Предмет оценки и показатели стоимости бизнеса/ В. М. Рутчайзер –M. : Международная академия оценки и консалдинга, 2008. – 7 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. – М. : ИНФРА-М, 2008. – 424 с.
Сидоренко Ю. С. Слияния и приобретения: объекты оценки и виды стоимости / Ю. С. Сидоренко // Аудиторские ведомости. 2006. № 12. С. 54-59.
Симионова Н. Е. Оценка бизнеса: теория и практика/ Н. Е. Симионова. – Ростов н/Д : Феникс, 2009. – 374 с.
Филиппов Л. А.Оценка бизнеса / Л. А. Филиппов. – М. : КноРус, 2009. – 707 с.
Хомкалов Г. В. Оценка привлекательности объектов инвестирования: теория и практика. – Иркутск : Изд-во ИГЭА, 2009. – 168 с.
Царев В. В.Оценка стоимости бизнеса. Теория и методология / А. А. Кантарович – М. : ЮНИТИ-ДАНА. 2009. – 575 с.
Щербаков В. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В. А.Щербаков – М. : ОМЕГА-Л. 2009. – 286 с.
Яковлева И. Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике / И. Н. Яковлева // Справочник экономиста вып. 5. 2009 С. 336.