Оценка финансового состояния предприятия и направления его улучшения (стр. 10 из 15)
Трчп > ТрВ > ТрА > 100%,
где Трчп – темп роста чистой прибыли;
ТрВ – темп роста выручки от продаж;
ТрА – темп роста средней величины активов.
Рисунок 5 – Приемы проведения оценки деловой активности
Итак, для расчета показателей деловой активности, воспользуемся следующими исходными данными.
Таблица 11 – Исходные данные для расчета показателей деловой активности и рентабельности предприятия
| Финансовые показатели, тыс. руб. | 2007 год | 2008 год | 2009 год |
| Средняя стоимость активов | 413298 | 574137 | 677793 |
| Средняя стоимость внеоборотных активов | 186962 | 214120 | 224299 |
| Средняя стоимость оборотных активов | 226336 | 306017 | 453493 |
| Средняя стоимость дебиторской задолженности | 79042 | 175240 | 237455 |
| Средняя стоимость собственного капитала | 248725 | 281957 | 323767 |
| Средняя стоимость кредиторской задолженности | 127606 | 182981 | 238637 |
| Выручка от реализации товаров, услуг | 1032991 | 1537452 | 2115362 |
| Себестоимость продукции | 881063 | 1342336 | 1715179 |
| Прибыль от реализации продукции | 62971 | 98024 | 182713 |
| Бухгалтерская прибыль (убыток) | 38163 | 69540 | 69620 |
| Чистая прибыль | 25658 | 44605 | 44445 |
На основе исходных данных по формулам (10), (11) произведем расчет показателей деловой активности ООО «КЭСП» с 2007 по 2009 гг.:
– Коэффициент оборачиваемости активов:
2007 год: КА=
2008 год: КА=
2009 год: КА=
– Продолжительность одного оборота активов в днях:
2007 год: ПА=
2008 год: ПА=
2009 год: ПА=
– Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов:
2007 год: КВОА =
2008 год: КВОА =
2009 год: КВОА =
– Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях:
2007 год: ПВОА=
2008 год: ПВОА=
2009 год: ПВОА=
– Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:
2007 год: КОА =
2008 год: КОА =
2009 год: КОА =
– Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях:
2007 год: ПОА=
2008 год: ПОА=
2009 год: ПОА=
– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
2007 год: КДЗ =
2008 год: КДЗ =
2009 год: КДЗ =
– Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях:
2007 год: ПДЗ=
2008 год: ПДЗ=
2009 год: ПДЗ=
– Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
2007 год: КСК =
2008 год: КСК =
2009 год: КСК =
– Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях:
2007 год: ПСК =
2008 год: ПСК =
2009 год: ПСК =
– Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
2007 год: ККЗ =
2008 год: ККЗ =
2009 год: ККЗ =
– Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях:
2007 год: ПКЗ =
2008 год: ПКЗ =
2009 год: ПКЗ =
Систематизируем полученные данные в таблицу 12, найдем отклонения в 2008 году по сравнению с 2007 годом, в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Проанализируем изменения коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота в днях.
Таблица 12 – Показатели деловой активности ООО «КЭСП» 2007–2009 гг.
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Отклонения (+;-) | |
| в 2008 г. по сравнению с 2007 г. | в 2009 г. по сравнению с 2008 г. | ||||
| Коэффициент оборачиваемости совокупных активов | 2,49 | 2,67 | 3,12 | 0,18 | 0,45 |
| Продолжительность одного оборота активов в днях | 144,5 | 134,8 | 115,3 | -9,7 | -19,5 |
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов | 5,52 | 7,18 | 9,43 | 1,66 | 2,25 |
| Продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях | 65,2 | 50,1 | 38,1 | -15,1 | -12 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 4,56 | 5,02 | 4,66 | 0,46 | -0,36 |
| Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях | 78,9 | 71,7 | 77,2 | -7,2 | 5,5 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 13,06 | 8,77 | 9,0 | -4,29 | 0,13 |
| Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях | 27,5 | 41,04 | 40,4 | 13,54 | -0,64 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 4,15 | 5,45 | 6,5 | 1,3 | 1,05 |
| Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях | 86,7 | 66,05 | 55,1 | -20,67 | -10,95 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 8,09 | 8,4 | 8,8 | 0,31 | 0,4 |
| Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях | 44,4 | 42,8 | 40,9 | -1,6 | -1,9 |
Из полученных данных видно, что оборачиваемость активов незначительно была меньше в 2007 году по сравнению с 2008 годом, но к концу 2009 года возросла оборачиваемость активов на 0,45 – это положительное явление. У коэффициента оборачиваемости собственного капитала прослеживается увеличение скорости оборота на 1,3 пункта с 2007 по 2008 год, а с 2008 по 2009 год количество оборотов увеличилось на 1,05 пункта.
Из негативных изменений оборачиваемости можно также выделить уменьшение количества оборотов дебиторской задолженности. Так в 2007 их количество было равно почти 13,6, к концу 2008 года снизился показатель до 8,77 оборотов. При замедлении оборачиваемости происходит уменьшение значений показателя, что свидетельствует об ухудшении расчетов с дебиторами. Наглядно изменения коэффициентов оборачиваемости можно проследить на рисунке:
Рисунок 6 – Коэффициенты оборачиваемости активов и пассивов ООО «КЭСП»
Снижение коэффициента дебиторской задолженности означает, что платежеспособность покупателей снизилась, это негативно отразилось и на длительности оборота этого вида задолженности: если в 2007 году продолжительность оборота составляла 27 дней, то к концу рассматриваемого периода оборот осуществлялся за 40 дней.
Период времени, за который предприятие покрывало срочную задолженность составил 44 дня, 42 дня и 40 дней, с 2007–2009 гг., соответственно. Продолжительность оборота внеоборотных средств уменьшилась с 65 до 38 дней. Фактически один оборот собственного капитала был осуществлен за 55 дней (вместо 87 дней – как в 2007 году, и 66 дней – как в 2008 году). Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию.