Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период уменьшился на 0,07 пунктных значения и в 2009 году составил 0,21. Кроме того, несколько снизился коэффициент задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте ликвидации, разница за период которого составила -1,7 п.п.
Все коэффициенты ликвидности ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.
В целом практически все показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.
Для оценки финансовой устойчивости используется система относительных показателей. Представим данные показатели в таблице 23.
Таблица 23
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Нормальное ограничение | Изменение за период |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,83 | 0,80 | 0,78 | >0,5 | -0,04 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 1,21 | 1,25 | 1,28 | >1,0 | 0,07 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,33 | 0,24 | 0,32 | >0,5 | 0,00 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,17 | 0,20 | 0,22 | <0,4 | 0,04 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,25 | 0,27 | 0,20 | - | -0,05 |
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,15 | 0,17 | 0,12 | - | -0,03 |
| Коэффициент структуры привлеченного капитала | 0,81 | 0,82 | 0,49 | - | -0,32 |
| Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | 0,21 | 0,25 | 0,28 | <1 | 0,07 |
| Коэффициент устойчивого финансирования | 1,64 | 1,49 | 1,39 | -0,25 |
На основании расчетных данных можно сделать вывод о том, что практически все показатели финансовой устойчивости за анализируемый период достигли своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в 2009 году превысил нормативное значение на 0,3 пункта, что свидетельствует о том, что доля собственных средств предприятия имеет доминирующее положение в общей сумме средств, авансированных в его деятельности, что, безусловно носит позитивный характер.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемных средств в совокупных источниках. С 2007 года данный показатель увеличился на 0,07 пунктных значения и соответствует нормативу.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств к концу 2009 года увеличился на 0,07, что говорит о снижении доли собственных средств предприятия, но его величина все еще превышает норматив, который для сельхозпредприятий соответствует 60%.
Степень зависимости организации от кредиторов и инвесторов характеризует финансовая устойчивость. В зависимости от степени обеспеченности источниками финансирования запасов выделяют 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость; нормальный тип финансовой устойчивости; неустойчивое финансовое состояние; кризисный тип финансовой устойчивости. Рассмотрим показатели оценки типа финансовой устойчивости ООО "Рассвет" в таблице 24.
Таблица 24
Показатели оценки типа финансовой устойчивости организации В тысячах рублей
| Показатели | На конец 2007г. | На конец 2008г. | На конец 2009г. | Изменение за период | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1. Источники формирования собственных средств | 76763 | 85579 | 95489 | 18726 | ||
| 2. Внеоборотные активы | 51703 | 65345 | 64573 | 12870 | ||
| 3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2) | 25060 | 20234 | 30916 | 5856 | ||
| 4. Долгосрочные обязательства | 13134 | 17482 | 13086 | -48 | ||
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр.3+стр.4) | 38194 | 37716 | 44002 | 5808 | ||
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | - | 1000 | 5242 | 5242 | ||
| 7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6) | 38194 | 38716 | 49244 | 11050 | ||
| 8. Общая сумма запасов | 40202 | 38830 | 55324 | 15122 | ||
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС) (стр.3-стр.8) | -15142 | -18596 | -24408 | -9266 | ||
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) (стр.5-стр.8) | -2008 | -1114 | -11322 | -9314 | ||
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины (стр.7-стр.8) | -2008 | -114 | -6080 | -4072 | ||
| Тип финансовой устойчивости | Неустойчи- вый | Неустойчи- вый | Неустойчи- вый | х | ||
При расчете показателей оценки типа финансовой устойчивости ООО "Рассвет" был выявлен недостаток собственных оборотных средств, который в 2009 году составил 24408 тысяч рублей. То есть предприятие не покрывает вложенные в активы средства. Неустойчивое финансовое состояние предприятия характеризуется нарушением платежеспособности. Поскольку в данной ситуации нормальных источников финансирования запасов недостаточно, то возможность восстановления равновесия достигается за счет дополнительного привлечения источников, которые не входят в число плановых. Однако, финансовая неустойчивость организации допускается поскольку величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и займов не превысила суммарной стоимости производственных запасов.
4. Обоснование резервов повышения ликвидности и платежеспособности ООО "Рассвет" Горшеченского района Курской области
4.1 Пути оптимизации запасов предприятия
Изучая величину и структуру запасов, основное внимание следует уделить тенденциям изменения производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров.
Учитывая то, что тенденция к росту запасов может привести на некоторое время к повышению степени ликвидности текущих активов, необходимо проанализировать обоснованность отвлечения этих средств из хозяйственного оборота, что может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
В процессе анализа состояния запасов необходимо установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров и выявить их излишки.
Источниками анализа служат данные финансового плана, формы № 1, а также результаты складского и аналитического бухгалтерского учета. Для характеристики состояния запасов необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с их наличием на начало периода и с нормативом, рассчитанным на предприятии.
Характеристика состояния запасов приведена в таблице 25 . Из таблицы видно, что по сравнению с началом года фактические запасы товарно-материальных ценностей и затраты в целом сократились на 372 тыс. руб., или на 3,4%. Особенно значительно сократились остатки готовой продукции — на 8978 тыс. руб., или на 86,5%.
Таблица 25
Состояние запасов ООО "Рассвет" на 2009 год
| Материальные оборотные активы | Фактические остатки на начало года | Фактические остатки на конец года | Норматив на конец года | Отклонение от норматива (+;-) | ||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | пунк- тов | |
| Производственные запасы | 38830 | 82,3 | 55324 | 76,6 | 30000 | 61,2 | -25324 | -15,3 |
| Затраты в незавершенном производстве | 6957 | 14,7 | 6812 | 9,4 | 7000 | 14,3 | 188 | 4,9 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 1400 | 3,0 | 10127 | 14,0 | 12000 | 24,5 | 1873 | 10,5 |
| Итого | 47187 | 100,0 | 72263 | 100,0 | 49000 | 100,0 | -23263 | 0,0 |
Анализ динамики структуры запасов показывает рост удельного веса готовой продукции и товаров при сокращении доли производственных запасов и незавершенного производства.