Финансовый анализ (стр. 3 из 7)
Выделяем влияние фактора
: 
За счет уменьшения амортизациоемкости в 0,7 раза, рентабельность активов увеличилась на 0,35 %.
4) Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости внеоборотных активов, принимая, что изменились материалоемкость, трудоемкость, амортизациоемкость продукции и фондоемкость внеоборотных активов, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
Выделяем влияние фактора
: 
За счет увеличения фондоемкости внеоборотных активов в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 0,15 %.
5) Рентабельность для отчетного периода (2004 г.) можно рассматривать как условную рентабельность, принимая, что изменились значения всех пяти факторов:
Выделяем влияние фактора
: 
За счет увеличения фондоемкости оборотных активов в 1,2 раза, рентабельность активов уменьшилась на 0,12 %.
Таким образом,
12.Рассчитать влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала фирмы: оценить влияние факторов: рентабельность продаж, скорость оборота активов, коэффициент финансовой зависимости (активы/собственные средства)
Преобразуем исходную модель:
Рентабельность собственного капитала фирмы в базовом и отчетном году и ее изменение:
;
.
Методом цепных подстановок проведем оценку влияния на рентабельность собственного капитала за счетизменения рентабельности продаж: рассчитаем условную рентабельность собственного капитала при условии, что изменилась только рентабельность продаж, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
; 
.За счет изменения рентабельности продаж рентабельность собственного капитала фирмы в течение года увеличилась на 9 %.
ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА
| Показатель | Обозначение | База2003 г. | Отчет2004 г. | Отклонение |
| Чистая прибыль (стр.190 ф. № 2) | ЧП | - 108 044 | - 60 636 | + 47 408 |
| Выручка от реализации продукции (стр.010 ф. № 2) | N | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
| Активы предприятия, среднегодовая стоимость(стр.300 ф. № 1) | А |  |  | + 10 471 |
| Собственный капитал, среднегодовая стоимость(стр.490 ф. № 1) | СК |  |  | - 89 096 |
| Рентабельность продаж |  | - 0,230 | - 0,154 | + 0,076 |
| Скорость оборота активов |  | 0,705 | 0,581 | - 0,124 |
| Коэффициент финансовой зависимости |  | 1,681 | 2,203 | + 0,522 |
– изменения скорости оборота активов: рассчитаем условную рентабельность собственного капитала при условии, что изменилась рентабельность продаж и скорость оборота активов, а значение коэффициента финансовой зависимости осталось на уровне базисного 2003 г.:
; 
.За счет изменения скорости оборота активов рентабельность собственного капитала в течение года увеличилась на 3,3 %.
– изменения коэффициента финансовой зависимости: рассчитаем рентабельность собственного капитала для отчетного периода (2004г.), ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов:
; 
.За счет изменения коэффициента финансовой зависимости рентабельность собственного капитала уменьшилась на 4,7 %.
Таким образом, в течение года рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 7,6 %:
.
13.Рассчитать критический объем продаж в базовом и отчетном периодах:
а) в стоимостном выражении;
б) в натуральных единицах
Все затраты предприятия, которые связаны с производством и сбытом продукции, можно подразделить на переменные и постоянные.
Переменные затраты зависят от объема производства. В данном случае к переменным затратам отнесены материальные затраты, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды.
Постоянные затраты не зависят от объема производства, к ним отнесены амортизация основных средств и прочие затраты.
Критический объем продаж (Т) рассчитывается по формуле:
Если заменить объем реализации продукции в денежном измерении (N) на соответствующий объем реализации в натуральных единицах (К), то можно рассчитать критический объем продаж в натуральных единицах:
ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА КРИТИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПРОДАЖ
| Показатель | Обозна-чение | База2003 г. | Отчет2004 г. |
| Постоянные затраты(стр.640, 650 ф. №5; стр. 740, 750 ф. № 5) |  | 63 871 | 39 065 |
| Переменные затраты(стр.610, 620, 630 ф. № 5; стр. 710, 720, 730 ф. № 5) |  | 345 255 | 377 551 |
| Выручка от реализации(стр. 010 ф. № 2) | N | 469 065 | 392 657 |
| Объем реализованной продукции в натуральном выражении | К | 233 364 | 163 607 |
| Цена изделия, т.руб. | Р | 2,1 | 2,4 |
| Критический объем продаж в стоимостном выражении, т.руб. |  | 241 978,8 | 1 015 773,6 |
| Критический объем продаж в натуральном выражении, ед. |  | 115 228 | 423 239 |
шт.; 
тыс. руб.; 
шт.; 
тыс. руб.Таким образом, критический объем продаж (точка безубыточного объема реализации) для 2003г. составляет 115 228 единиц изделий или 241 978,8 тыс. руб.
Фактический объем реализации (223 364 ед. = 469 065 тыс. руб.) выше точки безубыточности, разность между фактическим и безубыточным объемом продаж – зона безопасности.
Для отчетного 2004 года критический объем продаж составил 423 239 единиц изделий на сумму 1 015 773,6 тыс. руб., что является в несколько раз выше, чем фактический объем реализации (163 607 ед. = 392 657 тыс. руб.).
14.Проанализировать изменение прибыли под влиянием изменения параметров в CVP-модели. Показать влияние каждого фактора на графике CVP-модели
Исходная модель:
Прибыль от реализ.(П)=Цена*Объем реализации-Постоян. и перем.затр.= Р * V – С
| Показатели | Обоз-начение | База2003 г. | Отчет2004 г. | Изменения за период |
| Выручка от реализации (т.руб.)(стр. 010 ф.№ 2) |  | 469 065 | 392 657 | - 76 408 |
| Цена изделия (т.руб.) | Р | 2,1 | 2,4 | + 0,3 |
| Объем реализации (кол-во ед.) | V | 223 364 | 163 607 | - 59 757 |
| Затраты(стр. 020, 030, 040 ф. № 2) | С | 465 943 | 422 650 | - 43 293 |
| Прибыль от реализации(стр. 050 ф. № 2) | П | 3 122 | -29 993 | - 33 115 |
