1. Платежи органам финансово-банковской системы: налоги, страховые платежи, уплаты процентов за кредит, погашение ранее взятых ссуд и кредитов.
2. Инвестирование средств в капитальные затраты (рефинансирование): на расширение производства, техническое обновление, переход на новые прогрессивные технологии.
3. Инвестирование в ценные бумаги. Инвестирование в ценные бумаги других эмитентов или государственные займы.
4. На образование денежных фондов поощрительного или социального характера.
5. На благотворительные цели и спонсорство.
Основные производственные фонды - основные и оборотные. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия, величина основных средств равна их стоимости. В процессе эксплуатации основных производственных фондов их первоначальная стоимость раздваивается и формируется амортизационный фонд и остаточная стоимость. По мере эксплуатации основные фонды списываются или продаются.
Оборотные фонды (средства) участвуют в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт. Состав оборотных средств - производственные запасы, запасы готовой продукции, дебиторская задолженность и денежные средства на расчетном счете и кассе.
Затраты - это сводный финансовый показатель, отражающий совокупность фактических расходов предприятия в процессе его деятельности. Затраты определяют массу прибыли предприятия, а также это основной ценообразующий фактор, влияющий на конкурентоспособность продукции.
Подходы к организации управления затратами:
1. Минимизация затрат, т.е. уменьшение затрат в условиях кризисного развития предприятия.
2. Оптимизация затрат - это ориентация на минимизацию лишь не рентабельных для предприятия затрат.
Затраты как объект управления делятся на группы:
1) объективно-необходимые затраты
2) затраты подлежащие рациональной минимизации при любых результатах хозяйственной деятельности.
3) второстепенные затраты, подлежащие реализации при наличии соответствующих ресурсов после осуществления всех предыдущих затрат.
Выручка от реализации продукции - это денежные средства, поступающие на расчетный счет или в кассу предприятия за отгруженную продукцию, проведенные работы. Величина выручки зависит от объема реализации продукции, остатков готовой продукции, остатков товаров, срок оплаты которых не наступил, остатков товаров отгруженных (неоплаченных в срок), товаров находящихся на ответственном хранении у покупателей. Выручка - это основной источник поступления средств предприятия. Выручка - это завершающий этап кругооборота фондов.
Прибыль формируется в сфере материального производства и определяется как разница между выручкой и расходами.
Функции прибыли:
1. это результирующий итоговый показатель деятельности предприятия.
2. основной элемент формирования финансовых ресурсов.
3. важнейший источник формирования бюджетов всех уровней.
4. источник расширенного воспроизводства предприятия.
Направление использования прибыли.
1. к изъятию
2. к использованию.
Факторы, определяющие объем прибыли.
1. Внешние (налоговая система, темпы инфляции, правовые ограничения, стоимость альтернативных источников формирования финансовых ресурсов, конъюнктура товарного рынка, прозрачность фондового рынка)
2. Внутренние (уровень текущей платежеспособности, стадии жизненного цикла, уровень рентабельности деятельности, инвестиционные возможности по высокодоходным проектам, уровень рисков по операциям и видам деятельности.
Показателем, характеризующим прибыльность, эффективность производства является рентабельность (= прибыль (затрат)).
Учреждения и организации осуществляют следующие виды услуг:
1) социального характера
2) управленческие
3) по охране общественного порядка
4) обороне страны
5) и т.п.
Характер оказываемых услуг обуславливает различные источники финансирования. Финансовые ресурсы учреждений и организаций - это денежные средства, мобилизуемые или из различных источников на осуществление расширения своей деятельности.
Источники формирования финансовых ресурсов зависят от двух факторов:
1. Вид оказываемой услуги.
2. Характер ее предоставления (платно, бесплатно)
Конкретный состав финансовых ресурсов, направленных на удовлетворение потребностей (услуг) зависит от характера самих потребностей.
Выделяют три группы потребностей:
1. Имеющие огромное значение для всего общества и гарантируются конституцией РФ. Источниками финансирования этих потребностей являются общегосударственные финансовые ресурсы, которые выделяются из бюджетных и внебюджетных фондов.
2. Потребности, имеющие общественно-значимый характер, но в силу ограниченности общегосударственных ресурсов покрываются ими лишь в пределах необходимого минимума. Сверх минимума услуги предоставляются платно, за счет средств населения и юридических лиц.
3. Индивидуальные потребности граждан, связанные с их отдыхом, охраной здоровья и обеспеченностью жильем. Финансирование и удовлетворение за счет средств предприятий, населения и организаций.
Таким образом, для финансирования учреждений и организаций используется следующие источники:
1. Бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов. Нормативы выполняют роль цены на те работы и услуги, которые предоставляются государством.
2. Денежные средства государственных и муниципальных, частных и кооперативных предприятий, общественных организаций, граждан, поступающие за выполненные работы или оказанные услуги, согласно заключенным контактам с юридическими лицами и заказам населения.
3. Поступление от оказания платных услуг населению и потребителей. Платные услуги предоставляются в соответствии с действующими прейскурантами и тарифами.
4. Выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования.
5. Добровольные взносы и безвозмездно передаваемые материальные ценности.
6. Прочие денежные поступления.
Финансовый механизма позволяет организациям, учреждениям:
1. Учреждениями и организациям по своему усмотрению использовать находящиеся в их распоряжении материально-трудовые и значительную часть финансовых ресурсов (продажа, обмен, сдача в аренду, передавать бесплатно здания, сооружения, транспортные средства и другие ценности). Еще предприятия и учреждения могут списывать имущество.
2. Многие учреждения и организации перешли на оказание услуг платно. Учреждения и организации имеют право самостоятельно перестраивать тарифы на платные услуги.
3. Учреждения и организации перешли на использование разнообразных форм хозяйствования, включая арендные отношения, индивидуально-трудовую деятельность, а также внедрение различных методов организации и оплаты труда. Расширены права руководителей в области оплаты труда. Руководитель самостоятельно устанавливает должностные оклады, в пределах фонда заработной платы, надбавки, доплаты.
4. Произошел отказ планирования от достигнутого к нормативному методу. В организациях и учреждениях формируется следующие фонды:
1) фонд производственного и социального развития
2) фонд материального поощрения
3) фонд валютных отчислений.
Основными источниками формирования является совокупный доход учреждения и доход это определяется в соответствии с нормативами, периодичность отчислений в эти фонды.
3. Стратегические и тактические аспекты финансового менеджмента
Финансовый менеджмент предполагает современные теории управления и финансов, бухгалтерский учет и финансовые вычисления, прочное правовое обеспечение.
В настоящее время управление финансами на предприятии ведется по двум направлениям:
1) как распорядиться имеющимися финансовыми ресурсами (управление активами) - какими должны быть структура активов, соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов, как организовать оборотные средства с целью наиболее эффективного их использования на всех стадиях кругооборота;
2) как привлечь необходимые финансовые ресурсы (управление пассивами) - поиск возможных источников средств, формирование их оптимальной структуры, обеспечивающей максимальную отдачу на каждую единицу капитала предприятия.
Искусство финансового управления заключается в сочетании действий и решений по:
обеспечению устойчивого текущего финансового положения предприятия,
его платежеспособности и ликвидности,
перспектив развития, подкрепленных долгосрочными источниками финансирования, формирующими структуру активов.
Таким образом, финансовый менеджмент как наука представляет собой систему знаний по эффективному управлению денежными фондами и финансовыми ресурсами предприятий для достижения стратегических целей и решения тактических задач. Как система управления финансовый менеджмент организует взаимоотношения внутри предприятия и за его пределами.
Финансовый менеджмент реализует себя в присущих ему функциях. Вместе с тем финансовый менеджмент имеет выраженную специфику — управление денежными потоками, поэтому его функции в значительной мере предопределены задачами финансов предприятий.
Использование распределительной функции финансов обеспечивает эффективную структуру капитала предприятия, а также формирование фондов финансовых ресурсов. Являясь приоритетной структурой в общей системе управления, финансовый менеджмент призван таким образом организовать финансовые потоки, чтобы обеспечить эффективный и бесперебойный воспроизводственный процесс на предприятии.
Обеспечение достаточности денежных средств для нормального функционирования предприятия, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота достигаются благодаря воспроизводственной функции финансового менеджмента.