Анализ финансового состояния УП "Минский хладокомбинат №1" (стр. 1 из 4)
На основе финансовой отчетности вашего предприятия рассчитайте финансовые коэффициенты; используя методы вертикального и горизонтального анализа, оцените динамику и направления изменения финансового состояния и деятельности вашего предприятия; рассчитайте эффекты операционного и финансового левериджа, а также точку безубыточности предприятия. (Финансовая отчетность рассматривается для любого выбранного вами предприятия).
Анализ финансового состояния УП «Минский хладокомбинат № 1» за 2005-2006 гг. начнем с изучения состава и структуры имущества (таблица 1).
Таблица 1. Анализ активов УП «Минский хладокомбинат № 1» по состоянию на 1 января 2007 г.
| Наименование статей | На 01.01.2006 г. | На 01.01.2007 г. | Изменение, +/- | Темп изменения, % | |||||||||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||
| Всего активов | 1893739 | 100 | 2148502 | 100 | 254763 | - | 113,45 | ||||||
| 1.Внеоборотные активы | 1265946 | 66,9 | 1233321 | 57,4 | -32625 | -9,5 | 97,4 | ||||||
| 1.1.основные средства | 1264858 | 66,8 | 1232443 | 57,3 | -32415 | -9,5 | 97,4 | ||||||
| 1.2.нематер. активы | 1088 | 0,1 | 878 | 0,1 | -210 | - | 80,7 | ||||||
| 1.3.незаверш. капитальные вложения | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 1.4.долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 2.Оборотные активы | 627793 | 33,1 | 915181 | 42,6 | +287388 | +9,5 | 145,8 | ||||||
| 2.1.запасы, в том числе: | 32541 | 1,7 | 38925 | 1,8 | +6384 | +0,1 | 119,6 | ||||||
| 2.1.1.сырье, материалы и другие ценности | 12070 | 0,6 | 9269 | 0,4 | -2801 | -0,2 | 76,8 | ||||||
| 2.1.2.животные на выращивании и откорме | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 2.1.3. незавершенное производство | 3776 | 0,2 | 1519 | 0,1 | -2257 | -0,1 | 40,2 | ||||||
| 2.1.4.прочие запасы и затраты | 16695 | 0,9 | 28137 | 1,3 | +11442 | +0,4 | 168,5 | ||||||
| 2.2.налоги по приобретенным ценностям | 58731 | 3,1 | 102081 | 4,8 | +43350 | +1,7 | 173,8 | ||||||
| 2.3.готовая продукция и товары | 300586 | 15,9 | 450703 | 21,0 | +150117 | +5,1 | 149,9 | ||||||
| 2.4.товары отгруженные, | 545 | 0,01 | 1493 | 0,1 | +948 | +0,09 | 273,9 | ||||||
| выполненные работы, оказанные услуги | |||||||||||||
| 2.5.дебиторская задолженность | 3548 | 0,19 | 6639 | 0,3 | +3091 | +0,11 | 187,1 | ||||||
| 2.6.финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
| 2.7.денежные средства | 231842 | 12,2 | 315340 | 14,6 | +83498 | +2,4 | 136,0 | ||||||
| 2.8.прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - | - | ||||||
Наибольший удельный вес в активах УП «Минский хладокомбинат № 1» на 01.01.2007 г. занимали внеоборотные активы (57,4 %), но и их доля снизилась по сравнению с 2005 г. На 01.01.2006 г. удельный вес внеоборотных активов составил 66,9 %.
На протяжении всего периода во внеоборотных активах наибольший удельный вес занимают основные средства (на 01.01.2006 г. – 66,8 %, на 01.01.2007 г. – 57,3 %).
Удельный вес оборотных активов за анализируемый период увеличился на 9,5 %, а в абсолютном выражении - на 287388 тыс. руб. и составили 915181 тыс. руб. Основная доля в оборотных средствах на 01.01.2007 г. принадлежит готовой продукции (21,0 %) и денежным средствам (14,6 %).
Рисунок 1. Анализ активов УП «Минский хладокомбинат № 1»
Рассчитаем показатели эффективности использования активов УП «Минский хладокомбинат № 1» за 2005-2006 гг.
Они характеризуются следующими показателями:
(1)На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
(2)На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
(3)На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
(4)На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
(5)На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
(7)На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
(8)На 01.01.2006 г.:
На 01.01.2007 г.:
Показатели эффективности использования активов УП «Минский хладокомбинат № 1» приведены в таблице 2.
Таблица 2. Показатели эффективности использования активов УП «Минский хладокомбинат № 1» по состоянию на 1 января 2007 г.
| Наименование показателя | На 01.01.2006 г. | На 01.01.2007 г. | Изменения (+/-) |
| Коэффициент эффективности использования совокупных активов, раз | 9,85 | 10,54 | +0,69 |
| Фондоотдача внеоборотных активов, руб. | 14,74 | 18,35 | +3,61 |
| Фондоотдача оборотных активов, руб. | 29,72 | 24,73 | -4,99 |
| Срок окупаемости вложений в предприятие, лет | 3,95 | 1,97 | -1,98 |
| Рентабельность совокупных активов, % | 25,35 | 50,69 | +25,34 |
| Рентабельность оборотных активов, % | 76,46 | 118,99 | +42,53 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз | 5,26 | 3,41 | -1,85 |
| Срок погашения дебиторской задолженности, дн. | 68,44 | 105,57 | +37,13 |
За отчетный период коэффициент эффективности использования совокупных активов увеличился на 0,69. За счет снижения внеоборотных активов фондоотдача на 1 руб. внеоборотных активов увеличилась на 3,61 руб. Фондоотдача по оборотным активам по сравнению с 2005 годом снизилась (с 29,72 руб. в 2005 г. до 24,73 руб. в 2006 г.), то есть произошло снижение товарооборота на каждый рубль основных фондов.
Поскольку прибыль УП «Минский хладокомбинат № 1» увеличилась, произошло снижение срока окупаемости вложений в организацию (то есть, чтобы вернуть вложенные деньги, УП «Минский хладокомбинат № 1» необходим менее длительный промежуток времени по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
Рентабельность совокупных активов по сравнению с 2005 г. увеличилась на 25,34 % (50,69 % - 25,35 %). На это оказало влияние увеличение прибыли. Рентабельность оборотных активов в 2006 г. также выше, чем в 2005 г. (на 42,53 %), на это также оказало влияние увеличение прибыли УП «Минский хладокомбинат № 1».
Наличие дебиторской задолженности, а тем более ее рост ведут к возникновению потребности в дополнительных источниках средств и ухудшают финансовое состояние организации. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 1,85. Срок погашения дебиторской задолженности по сравнению с 2005 г. увеличился на 37,13 дн.
Анализ структуры источников формирования капитала УП «Минский хладокомбинат № 1» приведен в таблице 3.
Таблица 3. Структура источников формирования капитала УП «Минский хладокомбинат № 1»
| Наименование статей | На 01.01.2006 г. | На 01.01.2007 г. | Изменение, +/- | Темп изменения, % | |||
| сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | сумма, тыс. руб. | уд. вес, % | ||
| Сумма капитала (стр.890) | 1893739 | 100 | 2148502 | 100 | 254763 | - | 113,45 |
| 1.Собственный капитал,в том числе: | 1443884 | 76,2 | 1417755 | 66,0 | -26129 | -10,2 | 98,2 |
| уставный фонд | 21235 | 1,1 | 21235 | 1,0 | - | -0,1 | 100 |
| резервный фонд | - | - | - | - | - | - | - |
| добавочный фонд | 41169 | 2,2 | 55632 | 2,6 | +14463 | +0,4 | 135,1 |
| нераспределенная прибыль (убыток) | - | - | - | - | - | - | - |
| целевое финансирование | 1381480 | 72,9 | 1340888 | 62,4 | -40592 | -10,5 | 97,6 |
| 2.Доходы и расходы | 1522 | 0,1 | 2406 | 0,1 | +884 | - | 158,1 |
| 3.Привлеченный капитал,в том числе: | 448333 | 23,7 | 728341 | 33,9 | +280008 | +10,2 | 162,5 |
| краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - |
| долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - |
| кредиторская задолженность | 443797 | 23,4 | 726370 | 33,8 | +282573 | +10,4 | 163,7 |
| прочие виды обязательств | 4536 | 0,3 | 1971 | 0,1 | -2565 | -0,2 | 43,5 |
