Выделяет ряд положительных факторов участия России в МВФ. Одним из существенных можно считать облегчение проблемы реструктуризации внешней задолжности. Благодаря подписанию соглашения о реструктуризации задолжности как с Парижским, так и с Лондонским клубами кредиторов удалось снизить давление бремени платежей по внешнему долгу на федеральные расходы, стабилизировать внешнюю кредито- и платежеспособность и международные кредитные отношения без ущерба для внутренней экономики и национальной денежно-кредитной системы.
Перестав быть заемщиком МВФ, Россия получила возможность продолжать реформы естественных монополий, банковской, пенсионной, налоговой, жилищно-коммунальной систем с большим учетом своих национально-экономических интересов.
На протяжении истекшего десятилетия кредиты МВФ выполняли двоякую роль. Они выступали источником пополнения доходной части бюджета и служил для внешних кредиторов гарантией принятия российским правительством мер, согласованных с МВФ и направленных на стабилизацию платежного баланса. Улучшение состояния платежного баланса страны и накопление валютных резервов должны были создать условия для бескризисного обслуживания внешнего долга.
31 января 2004 года Россия при помощи накопленной в стабфонде суммы полностью погасила долг МВФ в размере 3,3 миллиарда долларов. Досрочное погашение сэкономило 204 млн. долларов процентных платежей
2.3.5. Коммерческие кредиторы
Коммерческая задолженность бывшего СССР, образовавшаяся в результате неоплаты поставок товаров и оказанных услуг по контрактам советских внешнеторговых организаций, заключенным с иностранными фирмами-поставщиками до 4 января 1992г., оценивается примерно в 4 млрд. долларов, в том числе на учете во Внешэкономбанке - около 1,8 млрд. долларов. Проблема затрагивает интересы порядка трех тысяч кредиторов. Основную часть из них составляют компании и предприятия из большинства развитых стран мира, на долю которых приходится 2/3 суммы задолженности (оставшаяся часть долга выкуплена банками и финансовыми институтами, в т.ч. входящими в Лондонский клуб). В рамках выполнения агентских функций Внешэкономбанком продолжается работа по определению объемов коммерческих обязательств бывшего СССР, подлежащих переоформлению, а также оценке соответствия требований кредиторов критериям. В настоящее время выверка задолженности осуществляется при посредничестве 14 действующих в различных странах клубов кредиторов, наиболее крупными из которых являются UBS AG/Zurich, HERMES/Hamburg, GML Ltd/London, Eurobank/Paris, EKF/Copenhagen, FIMET/Helsinki, Mediocredito Centrale/Rome, Trade Creditors Group in Japan/Tokyo.
12 апреля 2001 в Лондоне на Форуме коммерческих кредиторов бывшего СССР состоялись переговоры делегации Российской федерации с ведущими страновыми клубами, на которых были согласованы ключевые финансовые условия реструктуризации коммерческой задолженности, подлежащей дальнейшему утверждению Правительством Российской Федерации. В настоящее время заинтересованными ведомствами завершается согласование проектов нормативных документов, необходимых для регистрации достигнутых договоренностей.
По данным Министерства Финансов РФ, задолженность России коммерческим кредиторам на 1 января 2005 год составила коммерческая 2,2 млрд. доллара. Коммерческая задолженность России в 1-м квартале 2006 г находится в размере 1,1 млрд. долларов.
2.3.6. Всемирный Банк
Международный банк реконструкции и развития (Всемирный Банк) – международная финансовая организация, учрежденная в результате Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. Первоначально банк ориентировался на восстановление экономики стран Западной Европы, а сегодня, предоставляет займы или гарантии кредитов 177 странам, входящим в эту группу. Главным образом, банк кредитует развивающиеся государства на рыночных условиях под правительственные гарантии. Банк аккумулирует свои ресурсы путем выпуска долгосрочных облигаций.
Кроме финансирования таких проектов, как строительство дорог, электростанций и школ, Банк предоставляет ссуды на реструктуризацию экономической системы страны, финансируя так называемые программы структурной перестройки. В распоряжении Банка имеется портфель займов общей суммой, превышающей 250 млрд. долларов.
Наряду с Всемирным Банком группа MБРР включает в себя Международную финансовую корпорацию, Международную ассоциацию развития, Многостороннее агентство гарантий по инвестициям и другие международные финансовые организации.
Решения во Всемирном Банке и МВФ принимаются голосованием Правления Исполнительных Директоров, представляющего страны-члены этих организаций. Количество голосов во Всемирном Банке и МВФ определяется уровнем финансового вклада страны. Таким образом, США имеют примерно 18% голосов, а восемь крупнейших индустриальных стран («Большая восьмерка») в целом - 42%. Из-за уровня своего вклада, голос США всегда был наиболее влиятельным - и они всегда активно использовали право вето.
Примечание: В 1996-1998 годах Россия получила от Всемирного банка 9,8 млрд. долларов на реструктуризацию угольной отрасли. Из них 5,4 млрд. долларов было направлено в бюджет и исчезло.
Данные Министерства Финансов по долговым обязательствам Всемирному банку:
на 1 октября 2001 г. – 7,0 млрд. долларов;
на 1 января 2002 г. – 7,2 млрд. долларов;
на 1 января 2003 г. – 7,0 млрд. долларов;
на 1 января 2004 г. – 6,9 млрд. долларов;
на 1 января 2005 г. – 5,7 млрд. долларов.
на 1 января 2006 г. – 5,1 млрд. долларов.
2.4. Государственный внешний долг РФ на 2006 год
Таблица 2. Государственный внешний долг РФ на 2006 год.
| 1января2005 г. | 1января 2006 г. | 1апреля 2006 г. | 1август2006 г. | 1октября2006 г. | 1января2007 г. | |
| Всего | 214,5 | 258,5 | 274,7 | 265,4 | 276,6 | 287,9 |
| Органы государственного управления | 97,4 | 71,4 | 69,7 | 69,6 | 69,7 | 90,6 |
| Федеральные органы управления | 97,4 | 71,4 | 68,5 | 68,5 | 68,6 | 87,4 |
| Новый российский долг | 39,6 | 35,6 | 34,5 | 34,4 | 34,1 | 36,2 |
| Кредиты международных финансовых организаций | 6,2 | 5,6 | 5,2 | 5,6 | 5,4 | 5,6 |
| МБРР | 5,7 | 5,1 | 5,1 | 5,0 | 4,7 | 4,7 |
| Прочие | 0,4 | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,4 | 0,4 |
| Прочие кредиты (включая кредиты стран-членов Парижского клуба кредиторов) | 4,2 | 3,0 | 3,0 | 1,6 | 1,2 | 1,2 |
| Ценные бумаги в иностранной валюте | 28,9 | 26,7 | 25,8 | 25,3 | 25,5 | 25,5 |
| Еврооблигации, размещенные по открытой подписке, а также выпущенные при реструктуризации ГКО | 7,3 | 4,9 | 3,8 | 3,6 | 3,4 | 3,4 |
| Еврооблигации, выпущенные при 2-ой реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов | 18,6 | 19,0 | 18,4 | 18,6 | 19,0 | 18,7 |
| Прочая задолженность | 0,2 | 0,3 | 0,3 | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Долг бывшего СССР | 56,1 | 34,5 | 34,0 | 34,0 | 34,0 | 34,0 |
| Кредиты стран-членов Парижского клуба кредиторов | 43,3 | 22,2 | 24,4 | 13,6 | 1,9 | 0,0 |
| Задолженность перед бывшими социалистическими странами | 2,7 | 2,1 | 2,0 | 2,0 | 1,8 | 1,4 |
| Прочая задолженность | 8,2 | 8,2 | 7,9 | 7,9 | 7,9 | 7,9 |
| Субъекты Российской Федерации | 1,6 | 1,2 | 1,5 | 1,5 | 1,3 | 1,3 |
| Кредиты | 1,1 | 0,9 | 1,0 | 1,0 | 0,9 | 0,8 |
| Ценные бумаги в иностранной валюте | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Ценные бумаги в российских рублях | 0,5 | 0,3 | 0,5 | 0,5 | 0,4 | 0,4 |
| Органы денежно-кредитного регулирования[3] | 8,2 | 11,0 | 16,5 | 16,8 | 16,5 | 16,8 |
| Кредиты | 7,5 | 10,2 | 15,6 | 15,8 | 15,6 | 16,2 |
| МВФ | 3,6 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Прочие | 3,9 | 10,2 | 15,6 | 15,8 | 15,6 | 16,2 |
| Наличная национальная валюта и депозиты | 0,7 | 0,8 | 0,9 | 0,7 | 0,8 | 0,8 |
| Банки (без участия в капитале)[4] | 32,5 | 50,2 | 57,4 | 56,3 | 57,6 | 57,6 |
| Долговые обязательства перед прямыми инвесторами | 0,1 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 |
| Кредиты | 19,8 | 34,5 | 39,9 | 40,1 | 39,8 | 43,5 |
| Текущие счета и депозиты | 9,7 | 12,4 | 12,4 | 12,7 | 12,4 | 12,4 |
| Долговые ценные бумаги | 1,8 | 1,8 | 2,0 | 1,7 | 1,8 | 1,8 |
| Прочая задолженность | 1,1 | 1,2 | 1,4 | 1,5 | 1,3 | 1,3 |
| Нефинансовые предприятия (без участия в капитале) | 76,4 | 126,0 | 131,1 | 136,2 | 119,6 | 105,8 |
| Долговые обязательства перед прямыми инвесторами[5] | 10,9 | 13,4 | 15,2 | 15,6 | 15,2 | 15,2 |
| Кредиты | 58,4 | 98,7 | 101,2 | 106,4 | 99,3 | 110,4 |
| Долговые ценные бумаги | 5,8 | 12,3 | 12,6 | 12,8 | 12,8 | 10,6 |
| Прочая задолженность | 0,1 | 0,3 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,3 |
| Задолженность по финансовому лизингу | 1,2 | 1,3 | 1,3 | 1,2 | 1,3 | 1,2 |
Примечание: Включается внешняя задолженность в национальной и иностранной валюте. Государственные ценные бумаги отражаются в части задолженности перед нерезидентами и оцениваются по номиналу.
2.5. Должники России
Доставшиеся России в наследство от Советского Союза требования по предоставленным другим странам кредитам составляют внушительную сумму, однако, возврат этих денег оказался более проблематичным, чем можно было ожидать. Кредиты давали государствам – членам СЭВ, а также дружественным странам развивающегося мира, на которые делала ставку советская внешняя политика. Они предназначались на оплату поставляемого промышленного оборудования и технической помощи, так и (в значительной части) оружия и военной техники. Политические мотивы при этом превалировали над соображениями кредитоспособности получателей и рисками невозврата.