В таблице 2 приведена группировка статей актива баланса по степени ликвидности.
Из таблицы 2 видно, что с точки зрения группировки по степени ликвидности, основную часть активов составляют труднореализуемые активы, 2004г. – 45,179 %, 2005г. – 59,095 %, 2006г. – 45,942 %, 2007 г. – 40,317 %, а абсолютно ликвидные активы представляют собой лишь малую часть (1,502%). Это объясняется снижением доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Таблица 2 – Группировка статей актива баланса по степени ликвидности
| № п\п | Группа активов | Сумма, тыс.р. | Удельный вес, % | ||||||
| даты | даты | ||||||||
| 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| 1 | А1- абсолютно ликвидные активы | 2651 | 691 | 618 | 1063 | 4,724 | 1,191 | 0,953 | 1,502 |
| 2 | А2- быстрореализуемые активы | 14020 | 13325 | 21170 | 21807 | 24,984 | 22,968 | 32,656 | 30,804 |
| 3 | А3- медленно реализуемые активы | 14092 | 9715 | 13257 | 19381 | 25,113 | 16,746 | 20,449 | 27,377 |
| 4 | А4- труднореализуемые активы | 25352 | 34284 | 29783 | 28541 | 45,179 | 59,095 | 45,942 | 40,317 |
| 5 | Итого | 56115 | 58015 | 64828 | 70792 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 |
Финансовое состояние любого предприятия в условиях рыночной экономики не может не зависеть от состава и структуры его пассивов. Соотношение различных источников капитала компании (собственных и заемных) оказывает значительное влияние на его финансовую устойчивость.
Состав и динамика источников формирования имущества организации показаны в таблице 3.
Подавляющую часть источников средств предприятия занимает заемный капитал. На это повлияло расширение роста производства. В то же время, тот факт, что подавляющую долю заемного капитала составляет кредиторская задолженность, вносит негативный аспект в финансовое состояние предприятия.
Рассматривая заемный капитал предприятия, можно заметить, что банковское кредитование использовалось в полной мере. Это вполне объяснимо в современных российских условиях. Долгосрочные кредиты не использовались. Здесь причиной выступила, вероятно, дороговизна кредитов и осторожность руководства в вопросах привлечения банковских ресурсов.
Таблица 3 - Состав и динамика источников формирования имущества организации
| № п/п | Виды имущества организации | Даты | ||||||
| 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | |||||
| сумма, тыс. р. | сумма, тыс. р. | темп прироста за 2004, % | сумма, тыс. р. | темп прироста за 2005, % | сумма, тыс. р. | темп прироста за 2006, % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 1 | Собственный капитал (всего) | 20930 | 21082 | 0,726 | 21202 | 0,569 | 22012 | 3,820 |
| 1.1 | Уставный капитал | 20200 | 20200 | - | 20200 | - | 20200 | - |
| 1.2 | Добавочный капитал | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
| 1.3 | Резервный капитал | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
| 1.4 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 730 | 882 | 20,822 | 1002 | 13,605 | 1812 | 80,838 |
| 1.5 | Доходы будущих периодов | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
| 2 | Заемный капитал (всего) | 35185 | 36933 | 4,968 | 43626 | 18,122 | 48705 | 11,642 |
| 2.1.1 | Долгосрочные займы и кредиты | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
| 2.1.2 | Отложенные налоговые обязательства | 0 | 0 | - | 0 | - | 75 | - |
| 2.1.3 | Прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
| 2.2.1 | Краткосрочные займы и кредиты | 19487 | 24063 | 23,482 | 28054 | 16,586 | 26020 | -7,250 |
| 2.2.2 | Кредиторская задолженность | 15004 | 12870 | -14,223 | 15572 | 20,995 | 22685 | 45,678 |
| 2.2.3 | Задолженность участникам по выплате доходов | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
| 2.2.4 | Резервы предстоящих расходов и платежей | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
| 2.2.5 | Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
| 3 | Итого пассив | 56115 | 58015 | 3,386 | 64828 | 11,744 | 70792 | 9,200 |
Основная доля в общей массе обязательств принадлежит краткосрочным кредитам и займам, а также кредиторской задолженности, и их удельный вес постоянно увеличивается.
В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, при этом задолженность перед персоналом по оплате труда за последний год значительно сократилась.
В таблице 4 приведена группировка статей пассивов баланса по степени срочности обязательств.
Таблица 4 – Группировка статей пассива баланса по степени срочности обязательств
| № п\п | Группа пассивов | Сумма, тыс.р. | Удельный вес, % | |||||||
| даты | даты | |||||||||
| 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | 01.01.04 | 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| 1 | П1- наиболее срочные обязательства | 15004 | 12870 | 15572 | 22685 | 26,738 | 22,184 | 24,020 | 32,045 | |
| 2 | П2- краткосрочные пассивы | 19487 | 24063 | 28054 | 26020 | 34,727 | 41,477 | 43,275 | 36,756 | |
| 3 | П3- долгосрочные пассивы | 694 | 0 | 0 | 75 | 1,237 | 0 | 0,000 | 0,106 | |
| 4 | П4- постоянные пассивы | 20930 | 21082 | 21202 | 22012 | 37,298 | 36,339 | 32,705 | 31,094 | |
| 5 | Итого | 56115 | 58015 | 64828 | 70792 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | 100,000 | |
Из таблицы 4 видно, что основную массу пассивов по степени срочности занимают краткосрочные – 34,727 % в 2004г., 41,477 % - в 2005г., 43,275 % - в 2006г., 36,756 % в 2007 г. Малую долю в пассивах занимает группа долгосрочных пассивов ее доля за рассматриваемый период не достигает 2 %.
Также для анализа предприятия необходимо провести анализ его ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. Оценка ликвидности баланса ОАО «Курганхиммаш» представлена в таблице 5.
Таблица 5 – Оценка типа ликвидности баланса
| № п/п | Даты | ||
| 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | |
| А | Б | В | |
| 1 | А1 < П1 | А1 < П1 | А1 < П1 |
| 2 | А2 < П2 | А2 < П2 | А2 < П2 |
| 3 | А3 > П3 | А3 > П3 | А3 > П3 |
| 4 | А4 > П4 | А4 > П4 | А4 > П4 |
| 5 | Код ситуации (0, 0,1) | Код ситуации (0,0,1) | Код ситуации (0,0,1) |
Из приведенных данных основе предоставленных расчетов в таблице 5, можно сделать вывод, что баланс не является ликвидным.
Динамика показателей платежеспособности организации показана в таблице 6.
Таблица 6 – Динамика показателей платежеспособности организации
| № п/п | Показатели | Даты | ||
| 01.01.05 | 01.01.06 | 01.01.07 | ||
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности [норматив ≥0,2] | 0,019 | 0,014 | 0,022 |
| 2 | Коэффициент срочной (мгновенной, т.е. по состоянию на определенную дату) ликвидности | 0,006 | 0,010 | 0,006 |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности [норматив ≥2] | 0,635 | 0,793 | 0,865 |
| 4 | Коэффициент критической ликвидности [норматив ≥1] | 0,379 | 0,494 | 0,470 |
| 5 | Коэффициент платежеспособности [норматив ≥1] | 0,581 | 0,849 | 0,689 |
| 6 | Коэффициент покрытия обязательств (чистыми активами) [норматив ≥2] | 1,571 | 1,486 | 1,451 |
| 7 | Степень платежеспособности общая | 0,025 | 0,024 | 0,021 |
| 8 | Степень платежеспособности по текущим обязательствам | 0,025 | 0,024 | 0,021 |
| 9 | Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам | 0,197 | 0,178 | 0,011 |
| 10 | Коэффициент задолженности фискальной системе | 0,029 | 0,053 | 0,002 |
| 11 | Коэффициент внутреннего долга | 0,006 | 0,008 | 0,001 |
| 12 | Коэффициент защищенности кредиторов (Сила воздействия финансового рычага – СВФР) | 1,062 | 1,123 | 1,575 |
| 13 | Соотношение кредиторской и краткосрочной дебиторской задолженности | 0,966 | 0,735 | 1,040 |
| 14 | Коэффициент задолженности другим организациям | 0,070 | 0,080 | 0,084 |
По данным таблицы 6 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период снизился, что свидетельствует о расширении перспективных возможностей предприятия. Коэффициенты текущей и срочной ликвидности на уровне допустимых значений. Коэффициент покрытия обязательств также находился не в пределах допустимых значений.