Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (1) как отношение итога раздела II актива баланса к итогу раздела IV пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 510 "Долгосрочные кредиты и займы" и строки 550 "Резервы предстоящих расходов" [10]:
II А
К1 = ------------------------------------ , (1)
IV П - строка 510 – строка 550
где II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);
IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590).
Структура баланса признается неудовлетворительной, если К1 < 1,7.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (2) как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 550 "Резервы предстоящих расходов" за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса [10]:
III П + строка 550 - I А
К2 = ---------------------------------- , (2)
II А
где III П - итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 490);
I А - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);
II А - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290).
Структура баланса признается неудовлетворительной, если К2 < 0,3. Рассчитаем К1 и К2 на начало 2007 года по формулам (1) и (2), соответственно:
71 324
К1на н.г. = --------------------- = 5,49
13 833 – 0 – 836
86 373 + 836 – 22 882
К2 на н.г. = ----------------------------- = 0,90
71 324
Как было отмечено выше, основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является наличие одновременно следующих условий: К1 и К2 на конец 2007 года в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности предприятия имеют значение менее нормативного (дляООО «Шумартэкс» К1 < 1,2, К2 < 0,15).
Рассчитаем К1 и К2 на конец 2007 года:
75 935
К1 на к.г. = ---------------------- = 4,11
19 959 – 0 – 1 483
89 110 + 1 483 – 33 134
К2 на к.г. = ---------------------------------- = 0,76
75 935
Рассчитав К1 и К2 на начало и конец 2007 года можно сделать вывод о том, что структура бухгалтерского баланса ООО «Шумартэкс» является удовлетворительной, а предприятие – платежеспособным, т. к. К1 и К2 имеют значение больше нормативного, т. е. К1 > 1,2*, а К2 > 0,15*. Однако, рассчитанные коэффициенты ликвидности на начало и конец 2007 года свидетельствуют о том, что ликвидность на конец года ниже уровня начала года на 1,38 (4,11-5,49), т.е. собственных оборотных активов предприятия, которые на конец года составили 75 935 млн. руб., достаточно для того, чтобы своевременно погасить срочные обязательства предприятия, которые на конец года составили 18 476 млн.руб.
Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов.
Рассчитанный коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, свидетельствует, что ООО «Шумартэкс» в достаточной мере обладает собственными оборотными средствами как на начало (К2=0,90) так и на конец (К2=0,76) анализируемого периода, также оно платежеспособно и его состояние стабильно. Для подтверждения информации о платежеспособности на основании информации о денежных патоках, которая содержится в форме 4 «Отчет о движении денежных средств» к бухгалтерскому балансу рассчитаем коэффициент платежеспособности (Кпл.) идеальный вариант, если коэффициент будет составлять 1 или немного больше [10]:
остаток ДС на нач. года + поступило ДС всего
Кпл. = ------------------------------------------------------------------, (3)
направлено ДС всего
где остаток ДС на нач. года - остаток денежных средств на начало года (строка 010 форма 4);
поступило ДС всего - поступило денежных средств всего (строка 020 форма 4);
направлено ДС всего - направлено денежных средств всего (строка 150 форма 4).
Рассчитаем коэффициент платежеспособности в соответствии с формулой (4):
18 717 + 50 563
Кпл.=---------------------- = 1,21
57 073
Значение коэффициента удовлетворяет нормативному, это свидетельствует о хорошей платежеспособности ООО «Шумартэкс».
Критериями для обеспеченности устойчиво неплатежеспособного (на протяжении 4 кварталов) предприятия потенциальным банкротом являются:
· коэффициенты обеспеченности финансовых обязательств активами (K3);
· коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (K4).
Однако не всегда устойчивая неплатежеспособность говорит о банкротстве предприятия. Иногда банкротство используется как средство хищения и последующей легализации незаконно присвоенного. Банкротство может быть также использовано, как средство избежать ответственности за несостоятельность, возникшую вследствие легкомысленного ведения дел, расточительности, несоблюдения общепринятых мер предосторожности и т.п.
Предприятие считается устойчиво неплатежеспособным в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85[10].
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации, за исключением резервов предстоящих расходов, к общей стоимости имущества (активов).
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (4) как отношение итога раздела IV пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 550 "Резервы предстоящих расходов" к валюте бухгалтерского баланса [10]:
IV П - строка 550
К3 = -------------------------, (4)
ВБ
где IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590);
ВБ - валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 600).
К3 > 0,85 - является основанием для признания устойчиво неплатежеспособного предприятия потенциальным банкротом.
Рассчитаем К3 в соответствии с формулой (4):
13 833 - 836
К3 на н.г. = ---------------------- = 0,129
100 206
19 959 – 1 483
К3 на к.г. = ----------------------- = 0,169
109 069
Рассчитав К3 на начало и конец 2007 года сделаем вывод о том, что ООО «Шумартэкс» не является потенциальным банкротом, т. к. К3 имеет значение меньше нормативного, т. е. К3 < 0,85.
Для определения доли просроченных финансовыхобязательств в имуществе (активах) предприятия рассчитывается коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, характеризующий способность предприятия рассчитаться по просроченнымфинансовым обязательствам путем реализации имущества (активов) [10].
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств предприятия (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов).
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4)на конец отчетного периода рассчитывается по формуле (5) как отношение суммы краткосрочной и долгосрочной просроченных задолженностей к валюте баланса [10]:
КП + ДП
К4 = ------------------ , (5)
ВБ
где КП - краткосрочная просроченная задолженность (форма 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", графа 6, сумма строк 150,175);
ДП - долгосрочная просроченная задолженность (форма 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", графа 6, сумма строк 140,165);
ВБ - валюта баланса (строка 300 или 600) [10].
К4 > 0,5 - является основанием для признания устойчиво неплатежеспособного предприятия потенциальным банкротом.
Рассчитаем К4 в соответствии с формулой (5):
43 + 0
К4 = ------------- = 0,00039
109 069
Превышение нормативных значений К3 и К4 указывает на критическую ситуацию, при которой, даже реализовав все свои активы, предприятие не всегда получает возможность рассчитаться по своим финансовым обязательствам, что может привести к возникновению реальной угрозы его ликвидации посредством процедуры банкротства. На ООО «Шумартэкс» такой угрозы нет, т.к. рассчитанные коэффициенты К3 и К4 значительно ниже нормативных.
При изменении активов предприятия анализируются их структура, участие в производственном процессе, ликвидность [12, с. 68].
К легко ликвидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги. К наиболее трудно реализуемым активам - основные средства, находящиеся на балансе предприятия, и нематериальные активы.
Коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника, является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл) рассчитывается как отношение суммы денежных средств (строка 250) и финансовых вложений (строка 260) к обязательствам (строка 590) за вычетом долгосрочных кредитов и займов (строка 510) и резервов предстоящих расходов (строка 550) [10]:
строка 250 + строка 260
Кабсл = ------------------------------------------, (6)
IV П - строка 510 - строка 550
где IV П - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 590).
Рассчитаем К абсл. применительно к ООО «Шумартэкс»:
18 717 + 681 19 398
Кабсл. на н.г. = ---------------------- = ------------- = 1,49
13 833 – 0 – 836 12 997