Оценка финансового состояния предприятия (стр. 3 из 3)
Таблица 4 - Показатели деловой активности
| 2008 год | 2009 год | Прирост | Прирост,% | |
| : | ||||
| Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз | 9,3378 | 5,2233 | -44,06 | |
| Оборачиваемость основных средств (FAT), раз | 5,1419 | 2,6475 | -2,4944 | -48,51 |
| Оборачиваемость активов (TAT), раз | 1,8969 | 1,0922 | -0,8047 | -42,42 |
| Оборачиваемость запасов (ST), раз | 5,4597 | 3,1761 | -2,2835 | -41,83 |
| Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн. | 88,0549 | 136,7463 | 48,6914 | 55,30 |
2.5 Рентабельность предприятия
В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью показателей рентабельности (таблица 5)
Таблица 5 - Показатели рентабельности ОАО "Концерн "Калина" за 2008-2009 г
| 2008 год | 2009 год | Прирост | Прирост,% | |
| Показатели рентабельности: | ||||
| Рентабельность продаж (ROS), % | 8,6969 | 5,7963 | -2,9006 | -33,35 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 31,5711 | 11,9589 | -19,6122 | -62,12 |
| Рентабельность текущих активов (RCA), % | 26,1417 | 10,7770 | -15,3647 | -58,77 |
| Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % | 44,7181 | 15,3453 | -29,3727 | -65,68 |
| Рентабельность инвестиций (ROI), % | 28,8383 | 10,1837 | -18,6546 | -64,69 |
Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, уменьшилась и составила 5,80%.
Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 11,96%.
Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, и составила 10,78%.
Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является негативным фактом, и составила 15,35%. Более наглядно изменение показателей рентабельности ОАО «Концерн «Калина» за 2008-2009 можно представить на рисунке 5.
Рисунок 5- Показатели рентабельности
Основные выводы:
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 881 039,00 тыс. руб. или на 8,97%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.
В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет неблагоприятную тенденцию к уменьшению.
Руководителям финансовых служб предприятия следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании. Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, №5, ст.410.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 08.02.1998 №14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" // Собрание законодательства РФ, 16.02.1998, №7, ст.785.
3. Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" // Собрание законодательства РФ, 28.10.2002, №43, ст.4190.
4. Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 2009, 427с.
5. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. - Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2009, 340с.
6. Бочаров В.В. Финансовый анализ: - СПб. Питер, 2008, 240с.
7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: ООО Олимп-Бизнес, 2009, 656с.
8. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, 615с.
9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2008, 368с.
10. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: ВЛАДОС, 2008, 194с.
11. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета - М.: Финансы и статистика, 2008, 457с.
12. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, "ЮНИТИ", 2007, 437с.
13. Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010, 419с.
14. Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. - Новосибирск, 2009, 100с.
15. Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2008, 211с.
16. Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, 2010, № 4, с.12-18.
17. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет, 2009, № 2, с.66-72.
18. Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа // Бухгалтерский учет, 2009, № 12, с.4-11.
19. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бухгалтерский учет, 2010, №1, с.15-21.
20. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование, 2009, №4, с.45-56.
Приложение А
Баланс ОАО «Концерн «Калина» (Абсолютные значения)
| Наименование статей баланса | На 01.01.09, тыс. руб. | На 01.01.10, тыс. руб. | Прирост,тыс. руб. | Прирост, % |
| Текущие активы: | 6 195 539,00 | 5 856 286,00 | -339 253,00 | -5,48 |
| Денежные средства | 35 753,00 | 49 296,00 | 13 543,00 | 37,88 |
| Краткосрочные инвестиции | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Краткосрочная ДЗ: | 4 492 729,00 | 3 902 377,00 | -590 352,00 | -13,14 |
| Счета и векселя к получению | 2 476 145,00 | 2 056 725,00 | -419 420,00 | -16,94 |
| Прочая дебиторская задолженность | 2 016 584,00 | 1 845 652,00 | -170 932,00 | -8,48 |
| ТМЦ: | 1 542 915,00 | 1 722 215,00 | 179 300,00 | 11,62 |
| Сырье, материалы и комплектующие | 718 022,00 | 1 009 926,00 | 291 904,00 | 40,65 |
| Незавершенное производство | 26 550,00 | 24 693,00 | -1 857,00 | -6,99 |
| Готовая продукция | 798 343,00 | 687 596,00 | -110 747,00 | -13,87 |
| Расходы будущих периодов | 89 519,00 | 87 395,00 | -2 124,00 | -2,37 |
| Прочие текущие активы | 34 623,00 | 95 003,00 | 60 380,00 | 174,39 |
| Долгосрочные активы: | 3 621 848,00 | 4 842 140,00 | 1 220 292,00 | 33,69 |
| Земля, здания и оборудование | 1 437 385,00 | 1 439 915,00 | 2 530,00 | 0,18 |
| Нематериальные активы | 23 812,00 | 22 947,00 | -865,00 | -3,63 |
| Долгосрочные инвестиции | 2 101 785,00 | 3 361 043,00 | 1 259 258,00 | 59,91 |
| Незавершенные инвестиции | 58 866,00 | 18 235,00 | -40 631,00 | -69,02 |
| СУММАРНЫЙ АКТИВ | 9 817 387,00 | 10 698 426,00 | 881 039,00 | 8,97 |
| Текущие обязательства: | 4 201 178,00 | 3 560 670,00 | -640 508,00 | -15,25 |
| Краткосрочные займы | 2 930 944,00 | 2 150 670,00 | -780 274,00 | -26,62 |
| Кредиторская задолженность: | 1 245 699,00 | 1 398 405,00 | 152 706,00 | 12,26 |
| Счета и векселя к оплате | 1 045 999,00 | 930 669,00 | -115 330,00 | -11,03 |
| Налоги к уплате | 134 555,00 | 324 026,00 | 189 471,00 | 140,81 |
| Дивиденды к выплате | 2 600,00 | 6 193,00 | 3 593,00 | 138,19 |
| Прочая КЗ | 62 545,00 | 137 517,00 | 74 972,00 | 119,87 |
| Прочие текущие обязательства | 24 535,00 | 11 595,00 | -12 940,00 | -52,74 |
| Долгосрочные обязательства: | 486 134,00 | 1 407 054,00 | 920 920,00 | 189,44 |
| Долгосрочные займы | 457 028,00 | 1 357 977,00 | 900 949,00 | 197,13 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 29 106,00 | 49 077,00 | 19 971,00 | 68,61 |
| Собственный капитал: | 5 130 075,00 | 5 730 702,00 | 600 627,00 | 11,71 |
| Акционерный капитал | 682 662,00 | 682 662,00 | 0,00 | |
| Резервы и фонды | 170 665,00 | 170 665,00 | 0,00 | |
| Добавочный капитал | 841 625,00 | 841 625,00 | 0,00 | |
| Нераспределенная прибыль | 3 435 123,00 | 4 035 750,00 | 600 627,00 | 17,48 |
| СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 9 817 387,00 | 10 698 426,00 | 881 039,00 | 8,97 |