Наряду с этим кредитуются также товары отгруженные, не оплаченные покупателями.
Анализ связан с определением факторов, повлиявших на потребность в получении кредита и проверке его обеспеченности. К кредитованию не принимаются материальные ценности в пути свыше установленных для кредитования сроков, излишние и неиспользуемые материальные ценности и сверхнормативные остатки готовой продукции (кроме случаев задержки отгрузки продукции из-за транспортных затруднений или прекращения отгрузки неаккуратным плательщикам).
Общий принцип проверки обеспечения кредита заключается в следующем. Фактическая задолженность сравнивается с суммой сверхнормативного оплаченного остатка запасов ценностей и затрат производства в пределах плана и товаров отгруженных в размере их остатка по балансу.
Практически проверку обеспечения учреждения банка осуществляют одновременно по совокупности запасов и затрат и товарам отгруженным.
При превышении задолженности над плановым размером кредита учреждение банка совместно с организациями рассматривает причины, вызвавшие сверхплановую потребность в кредите.
Может быть принято решение о предоставлении кредита на временные нужды на полную или частичную сумму сверхплановых материальных запасов и производственных затрат, а также товаров отгруженных. Если эти меры позволяют довести задолженность до планового периода, то учреждение банка может предоставить кредит на временные нужды.
В случае невозможности доведения в установленные сроки задолженности по ссуде до планового уровня , а также при возникновении просроченной задолженности по ссудам банка вводится ограничение кредитования в пределах планового размера кредита.
При превышении планового размера кредита из-за сверхпланового роста товаров отгруженных, сроки оплаты которых еще не наступили, они принимаются к кредитованию без ограничения суммой и сроком. Санкции в этом случае банк не применяет.
Дополнительная ссуда под излишек обеспечения предоставляется при не заполнении планового размера кредита, а также при превышении задолженности по ссуде над плановым размером кредита. Выявленный недостаток обеспечения по ссуде предъявляется банком к взысканию.
При проверке остатки незавершенного производства, готовой продукции и товаров отгруженных принимаются к кредитованию по фактической стоимости, но не выше плановой, а все другие запасы и затраты - по балансовой оценке. Стоимость запасов уменьшается на суммы износа ценностей, резерва на покрытие предстоящих расходов или потерь, а также торговых скидок, если товары учитываются на балансе по розничным или оптовым ценам.
Банк может предоставлять кредиты на затраты в основные фонды при недостатке у организации средств фондов стимулирования. Анализ взаимоотношений организации с банком по таким кредитам заключается в проверке целевого использования кредитов и эффективности проведенных за счет них мероприятий.
Исследуемое нами организация за последние 35 лет подвергается полной реконструкции, по этой причине ему требуются большие финансовые затраты на обновление цехов новейшим оборудованием. В данной работе предлагается воспользоваться привлечением кредита, как наиболее эффективным методом вложения средств в производственно-техническое.
ООО «Челябоблстрой» необходимо приобрести оборудование на 36 млн. руб.
Срок договора — 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление — 20%.
Общая сумма платежей, метод их начислений, способ, форма и периодичность выплат устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.
Таблица 9 Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости оборудования (тыс. руб.)
| Годы | Стоимость имущества на начало года (ОСн) | Сумма амортизационных отчислений (АО) | Стоимость имущества на конец года (ОСк) | Среднегодовая стоимость имущества (КРt) |
| 1 | 36000 | 7200 | 28800 | 32400 |
| 2 | 28800 | 7200 | 21600 | 25200 |
| 3 | 21600 | 7200 | 14400 | 18000 |
| 4 | 14400 | 7200 | 7200 | 10800 |
| 5 | 7200 | 7200 | - | 3600 |
Последовательность действий, ведущая к целесообразности приобретения основных фондов в кредит, может быть представлена следующим образом.
1 Организация решает приобрести определенное здание, производственное оборудование или транспортное средство на основе расчетов по смете капитальных вложений и их окупаемости.
2 После решения о приобретении основных фондов возникает вопрос о финансировании этого приобретения. Новые развивающиеся фирмы, а также малые организации, как правило, не имеют свободной наличности, и поэтому новые активы должны финансироваться другим образом. В таких случаях возможно использовать кредиты банка, продажу акций или лизинг. Наиболее сопоставимы варианты кредита.
3 Организация в случае покупки оборудования использует кредит на сумму 36000 тыс. руб. под 22 % годовых со сроком погашения 5 лет.
Расчет затрат по приобретению оборудования за счет кредита.
Покупка оборудования в кредит обусловливает следующие денежные расходы организации (тыс. руб.):
1 год:
проценты по кредиту =36000x0,22 = 7920;
погашение кредита = 12036 — 7920 = 4116;
остаток по кредиту = 36000— 4116= 31884.
2 год:
проценты по кредиту = 31884 х 0,22 = 7014,5;
погашение кредита = 12036 — 7014,5= 5021,5;
остаток по кредиту =31884—5021,5=26862,5
3 год:
проценты по кредиту = 26862,5 х 0,22 = 5910;
погашение кредита = 12036 - 5910 = 6126;
остаток по кредиту = 26862,5 — 6126 = 20737.
4 и 5 годы — расчет осуществляется в такой же последовательности. - Общая сумма выплат по кредиту составляет 60180 тыс. руб., более чем в 1,7 раза превышает размер выделенной ссуды.
Расходы, уменьшающие прибыль, включают возросшие суммы затрат в результате покупки оборудования и его эксплуатации. К ним относятся проценты по банковскому кредиту.
Ежегодная сумма затрат на покупку оборудования возрастает с 12970 тыс. руб. в 2010 году до 13871 тыс. руб. в 2014 году. Это обусловлено понижением процентных выплат по кредиту и соответственно расходов, уменьшающих прибыль. Экономия по налогу на прибыль ежегодно уменьшается от 11266 тыс. руб. до 10365 тыс. руб. В результате распределенные по годам затраты имеют тенденцию роста, что с точки зрения эффективности инвестиций нецелесообразно.
Так, для суммы кредита 36000 тыс. руб., а КД2 (22%, 5) = 2,991 и величина ежегодных выплат составляет:
Р =36000 : 2,991 = 12036 тыс. руб.,
то есть с учетом дисконтирования потребуется ежегодных выплат по кредиту с регулярными процентными начислениями в размере 12036 тыс. руб.
Таблица 10 Расчет затрат по приобретению оборудования за счет кредита
| Годы | Кредит | Расходы на ремонт и эксплуатацию оборудования | Амортизационные отчисления | Расходы уменьшающие прибыль БхВГ | Экономия по налогу на прибыль Дх | НДС | Итого затраты на покупку АВЖЕ | |||
| Всего выплат | в том числе | Остаток задолженности | ||||||||
| процент | Погашение долга | |||||||||
| А | Б | В | Г | Д | Е | Ж | ||||
| 1 | 12036 | 7920 | 4116 | 31884 | 5000 | 36000 | 46940 | 11266 | 7200 | 12970 |
| 2 | 12036 | 7014,5 | 5021,5 | 20862,5 | 5000 | 36000 | 46261 | 11103 | 7200 | 13133 |
| 3 | 12036 | 5910 | 6126 | 20737 | 5000 | 36000 | 45433 | 10904 | 7200 | 13332 |
| 4 | 12036 | 4562,1 | 7474 | 13263 | 5000 | 36000 | 44422 | 10661 | 7200 | 13575 |
| 5 | 12036 | 2917,9 | 9118,1 | 4145 | 5000 | 36000 | 43188 | 10365 | 7200 | 13871 |
| Всего | 60180 | 36245 | 31856 | 180000 | 54299 | 66881 | ||||
Проведенный анализ на ООО «Челябоблстрой» показал, что для реконструкции, либо расширения производства достаточно удобным способом является приобретение средств в кредит.
Для определения наиболее целесообразной схемы обновления основных средств следует учитывать рентабельность получаемой прибыли при затратах. Показатели рентабельности от деятельности компании приведены в таблице 11.
Таблица 11 Показатели рентабельности
| Наименование показателей | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год |
| Прибыль | 17450 | 18020 | 18735 | 19663 |
| Показатели рентабельности, % | ||||
| Платежи по кредиту | 134,5 | 137,2 | 140,5 | 144,8 |
Исходя из объема выпускаемой продукции прослеживается следующая тенденция: годовой объем выпускаемой продукции на старом оборудовании составлял 15 тыс. ед. продукции, после приобретения основных производственных средств за счет кредита объем выпускаемой продукции в год составляет 37 тыс. ед. продукции.
Таким образом, обновление основных производственных фондов за счет применения кредита увеличило эффективность производства, это выявляют следующие показатели:
Капиталоемкость продукции – показывает отношение величины капитальных вложений к определяемому ими приросту объема выпускаемой продукции:
KQ = K / AQ (20)
где KQ - капиталоемкость продукции;
К - общий объем капитальных вложений (36 млн. руб.);
AQ - прирост объема выпускаемой продукции (37 – 15 = 22 тыс. ед.).
KQ = 36 000 000 / 22 000 = 163, 6 %.
Рентабельность производства – это отношение полученной прибыли к основным производственным фондам:
За 1 год = 17 450 / 36 000 = 48,4 %;
За 2 год = 18 020 / 36 000 = 50,0 %;
За 3 год = 18735 / 36 000 = 52,0 %;
За 4 год = 19663 / 36 000 = 54,6 %.
Таким образом, мы видим, что обновление основных фондов за счет применения кредита как способа привлечения заемных средств позволяет увеличить объем выпускаемой продукции более чем в полтора раза, что, в свою очередь, приводит к увеличению прибыли организации, а также к улучшению качества производимой продукции и увеличению потенциального числа потребителей продукции.