Вариант 3
Рассмотрим теперь третий вариант — приобретение оборудования за счет лизинга и кредитования в условиях ускоренной амортизации и отмены НДС-2, как это предусматривалось постановлением Правительства Российской Федерации № 633 от 29 июня 1995 г.
Кредитный вариант нам уже известен. Стоимость приобретения данного оборудования с помощью кредита при ускоренной амортизации (табл. 7) составляет 128 500 тыс.руб.
Стоимость оборудования, приобретаемого с помощью лизинга в условиях существующей ускоренной амортизации и действующей системы обложения лизинговых операций налогом на добавленную стоимость (табл. 6), составляет 158 710 тыс. руб. (в том числе НДС-2 — 24 210 тыс. руб.). Значит, стоимость приобретения оборудования в лизинге при действующей системе ускоренной амортизации и отмене НДС - 2 составила бы (158 710 тыс. - 24 210 тыс. руб.) 134 500 тыс. руб. Это на 6 млн. руб. больше, чем при кредитовании в тех же условиях, но на 15,3% (или на 24 210 тыс. руб.) меньше, чем при действую щей системе налогообложения.
Действующая система обложения лизинговых платежей налогом на добавленную стоимость изначально проявила себя как экономически необоснованная1, запутанная2, спорная и неэффективная. НДС должен либо начисляться только на элементы добавленной стоимости (инвестиционные затраты лизингодателя, комиссионное вознаграждение лизингодателю и плата за дополнительные услуги лизингодателя), либо быть совсем отменен. Все развитые страны шли таким путем, когда им надо было срочно решить проблемы технологической перестройки экономики. Для сегодняшней России поучительным может быть пример послевоенной Германии, Великобритании, США и Японии, превративших ускоренную амортизацию в главный инструмент ускорения накопления капитала и обновления технической базы производства.
Так, в ФРГ, начиная с 1948 г. был принят ряд законов, представлявших предпринимателям огромные возможности ускорения амортизационных отчислений, освобождения от уплаты налога на прибыль и превращения амортизации в основной источник капиталовложений. В частности, законом от 30 августа 1949 г. предприятиям разрешалось оценить полной восстановительной стоимостью изношенный и в значительной мере уже списанной ранее основной капитал и снова начислять на него амортизацию, 100% которой могли расходоваться только на капитальные вложения.[4с.21]
Объем нового бизнеса (заключенных договоров) на рынке лизинга за 2008 года, по данным рейтингового агентства «Эксперт-РА», составил 39,0 млрд. дол.
К сожалению, чемпионы нового бизнеса — не технологическое оборудование. Свыше 56% всего «нового бизнеса» лизинга приходится на транспортные средства, в том числе: железнодорожная техника — 23,7%, грузовой автотранспорт — 14,1%, авиатехника— 10,8%, легковые автомобили — 5,1%, автобусы и микроавтобусы — 2,7%. На долю машиностроительного и металлообрабатывающего оборудования приходится всего лишь 2,8%. Скачки в объеме «нового бизнеса» связаны с выполнением крупных государственных заказов, в частности государственных заказов, РЖД на сумму 17,42 млрд. руб.
Позитивным явлением в развитии лизинга в России является возрастание доли регионов. Начиная с 2007 г. на региональные представительства лизинговых компаний пришлось 42% сделок нового бизнеса, тогда как в 2006 г. — лишь 30%. За тот же период российскими лизингодателями было открыто более 60 филиалов и представительств. е.
Лидером регионального роста стала ЛК «Уралсиб», которая уже открыла около 30 новых филиалов.
Следует отметить, что в большинстве субъектов Федерации приняты законы о развитии и инвестиционной деятельности, включающие подпрограммы развития лизинга и меры по стимулированию лизинга прежде всего за счет освобождения лизинговых операций от налога на имущество.
Как видим, лизинг в России уже не экзотическое явление, Полноценный и быстро растущий инвестиционный финансовый инструмент, опередивший долгосрочное банковское кредитование обладающий большим потенциалом дальнейшего роста в случае создания необходимых для этого условий.
Прежде всего, это относится к правовому признанию и обеспечению оперативного и возвратного лизинга, наведению порядка с НДС. Следует сделать его налогом действительно на добавленную стоимость, а не налогом с оборота, либо вообще отменить в лизинговых операциях, сделав основной крен на стимулирование инвестиционного процесса через ускоренную амортизацию
В условиях, когда страна перестраивается на рельсы инновационного развития, необходимо прежде всего обеспечить национальную экономику финансовыми ресурсами по приемлемой цене, а также ввести режим ускоренной амортизации при инвестировании из любых источников финансирования.
Необходимо полное восстановление инвестиционной функции амортизационных отчислений, строго целевое формирование и использование амортизационных отчислений на всех без исключения предприятиях, как это делается во всем цивилизованном мире.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществпо сравнению с другими формами инвестирования. Основными из нихявляются: - инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск не возврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество; - лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
- часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога; - лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;
- для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, так как имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование; так как платежи по лизингу не привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;
- лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;
- лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;
- производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиям своевременно обновлять технологическую систему.
При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансового анализа.
Во всяком случае, лизинг становится практически безальтернативным вариантом, когда:
- предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции, а предприятие – будущий лизингополучатель не имеет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему оборудования;
- предприниматель только начинает собственное дело (что часто имеет место в малом предпринимательстве).
Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения оборудования (особенно, если договор лизинга заключается не на полный срок его амортизации), а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого, в первую очередь, следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), так как именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга. Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими. Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. М.: ИНФРА-М, 1966.