Оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АТЛАНТ" (стр. 5 из 7)

Произведем вычисление других видов ликвидности, сопоставив ликвидные средства и обязательства, применяя формулы 1.9-1.11:

текущая ликвидность: ТЛ=11590-16790= - 5200, так как значение показателя со знаком (-) – предприятие неплатежеспособно в ближайшее к моменту проведения анализа время;

перспективная ликвидность: ПЛ=14149, так как значение показателя со знаком (+) – предприятие платежеспособно в удаленной по времени перспективе.

Рассчитаем чистый оборотный капитал:

на начало 2009 года: ЧОК=21891-19819=2072;

на конец 2009 года: ЧОК=25658-16866=8792, так как наблюдается рост этого показателя, значит, увеличение собственных оборотных средств свидетельствует о повышении уровня ликвидности предприятия.

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Как уже отмечалось, для более качественной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, кроме анализа абсолютных показателей ликвидности баланса, необходим расчет коэффициентов ликвидности, результаты, для наглядности представлены в таблице 2.3.1. и на рисунке 2.3.1. Итак, произведем расчет относительный показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности, КАБЛ

на начало 2009 года:

на конец 2009 года:

2.Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности, ККЛ

на начало 2009 года:

на конец 2009 года:

Таблица 2.3.1Относительные показатели ликвидности ООО «АТЛАНТ»

№ п/п	Показатели, условные обозначения, № формулы	нормальное ограничение	На начало2009года	На конец2009года	Отклонение (+; -)
1	Коэффициент абсолютной ликвидности, КАБЛ (формула 1.12)	0,2-0,25	0,13	0,12	-0,01
2	Коэффициент критической(промежуточной) ликвидности, ККЛ (формула 1.13)	0,7-0,8	0,39	0,69	+0,30
3	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), КП (формула 1.14)	1-2	1,04	1,53	+0,49
4	Коэффициент ликвидности при мобилизации средств, КЛМС (формула 1.15)	0,5-0,7	0,71	0,84	+0,13

3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), КП

на начало 2009 года:

на конец 2009 года:

4.Коэффициент ликвидности при мобилизации средств, КЛМС

на начало 2009 года:

на конец 2009 года:

Таким образом, наглядно видно, что уровень коэффициента абсолютной платежеспособности за отчетный период очень низкий, предприятие в состоянии погасить за счет наиболее ликвидных активов лишь 12% краткосрочных обязательств и на конец года наблюдается тенденция снижения на 0,01 пункта.

Вместе с тем наблюдается тенденция повышения остальных коэффициентов покрытия краткосрочных долгов. Коэффициент критической ликвидности (покрытия срочных обязательств) увеличился за рассматриваемый период на 0,3 и составил на конец года 0,69, хотя оптимальной величины не достиг, так как ниже ее в 1,02 раза. Коэффициент текущей ликвидности (полного покрытия текущих обязательств) увеличился за год на 0,49 и на конец года на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,53 рубля (соотношение 2:1 не соблюдено) текущих активов, в том числе 0,84 рубля – запасов.

Рисунок 2.1.1. Коэффициенты платежеспособности ООО «АТЛАНТ»

Это свидетельствует о том, что ООО «АТЛАНТ» не в состоянии погасить краткосрочные долги, но материальных и финансовых ресурсов для обеспечения бесперебойной деятельности предприятия достаточно. Значит, ликвидность и платежеспособность предприятия неудовлетворительная.

2.4 Оценка структуры баланса предприятия

В нашей стране действуют нормативные документы, которые предусматривают подход к прогнозированию банкротства предприятий. В утвержденных постановлением Правительства РФ от 20.05.94 г. № 498 «О мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротства) предприятий» предусмотрена система критериев для прогноза банкротства предприятий.

Тем самым обеспечивается единый методический подход к проведению анализа финансового состояния предприятий и оценки структуры балансов. Основной целью проведения такой оценки является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, о предприятие неплатежеспособным. [15; 412]

В соответствии с принятой методикой анализ и оценка степени удовлетворенности структуры баланса предприятия проводится на основе следующих показателей:

коэффициента текущей ликвидности (покрытия), КП;

коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом, КС.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является наличия одной из следующих ситуаций:

коэффициента текущей ликвидности (КП) на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (КС) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. [15; 415]

В отечественной практике, также принимается возможность неплатежеспособного предприятия восстановить платежеспособность в течение определенного времени, поэтому в систему критериев оценки структуры баланса включен коэффициент восстановления платежеспособности (КВ). Этот коэффициент рассчитывается, если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного. Он определяется за период, равный шести месяцам, по формуле:

2.2

где КП1 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчетного периода;

КП0 - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

Т – отчетный период в месяцах. [15;413]

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (КС), рассчитывается по формуле:

2.3

где ЕТ – оборотный и долгосрочный заемный капитал;

Ra - оборотные активы;

∑- сумма строк баланса.

Вычислим указанные коэффициенты и для оценки структуры баланса предприятия составим аналитическую таблицу 2.4.1. по данным формы № 1 с применением значений показателя текущей ликвидности (таблица 2.3.1).

1.Коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом, КС.

на начало 2009 года:

на конец 2009 года:

2.Коэффициент восстановления платежеспособности, КВ.

Таблица 2.4.1 Оценка структуры баланса ООО «АТЛАНТ»

№ п/п	Наименование показателя условные обозначения	На начало2009года	На конец2009года	Норма коэффициента
1	Коэффициент текущей ликвидности (покрытия), КП	1,04	1,53	Не менее 2
2	Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственным оборотным капиталом, КС	0,09	0,35	Не менее 0,1
3	Коэффициент восстановления платежеспособности за шесть месяцев, КВ	Х	0,89	Не менее 1

Очевидно, что приведенные расчеты критериальных коэффициентов и оценка их динамики дают основание признать структуру баланса ООО «АТЛАНТ» неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Более того, у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.