± ∑Е = ∑Е – Z = (Ес + Кт + Кt) – Z = (стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.210 – стр.190)
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. На основании исчисления этих показателей определяют тип финансовой ситуации. Всего 4 типа:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Задается следующими условиями:
± Ес ≥ 0
± Ет ≥ 0
± ∑Е ≥ 0
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия:
± Ес ≤ 0
± Ет ≥ 0
± ∑Е ≥ 0
3. Неустойчивое финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:
± Ес < 0
± Ет < 0
± ∑Е ≥ 0
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
± Ес < 0
± Ет < 0
± ∑Е < 0
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.
Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет).[2]
Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.
Коэффициентный метод.
Сущность коэффициентного метода в том, что дается характеристика состояния и структуры активов предприятия с тоски зрения обеспеченности их источниками покрытия на основе системы показателей.
Финансовая устойчивость определяется по данному методу отдельно в отношении оборотных средств и отдельно основных фондов.
Состояние оборотных средств предприятия можно оценить с помощью 2-х коэффициентов:
1.) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
Кобесп = СОбС / МПЗ = (3 раздел – 1 раздел) / МПЗ = (стр.490 – стр.190) / стр.210
Данный коэффициент показывает в какой мере материальные запасы покрыты источниками средств и не нуждаются в привлечении заемных. Уровень данного показателя оценивается прежде всего от состояния МПЗ. Если их величина значительно выше обоснованной потребности в них, то собственными оборотными средствами можно покрыть лишь часть запасов (Кобесп <1), а если велечины запасов недостаточно для бесперебойной деятельности предприятия, то (Кобесп > 1).
2.) Коэффициент маневренности:
Кман = СОбС / источники собственных средств = (3 раздел – 1 раздел) / 3 раздел = (стр.490 – стр.190) / стр.490
Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия.
Финансовую устойчивость в отношении основных средств можно оценить с помощью следующих показателей:
1. Индекс постоянного актива
Iпост.акт. = Внеоборотные активы / Собственные средства = 1 раздел / 3 раздел = стр.190 / стр.490
Если у предприятия нет долгосрочных кредитов, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива всегда = 1, т.е. Iпост.акт. характеризует долю основных средств.
2. Коэффициент накопления износа
Кнак.изн. = Износ / Первоначальная стоимость основных средств
Данный коэффициент показывает, что чем дольше служат основные средства, чем они старше, чем выше значение этого коэффициента.
3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
Кдолг.изн. = Долгосрочные кредиты и займы / Источники собственных средств = 4 раздел / 3 раздел = стр.590 / стр.490
4. Коэффициент реальной стоимости имущества
Креал.стоим.имущ. = ОС по остаточной стоимости / Валюта баланса
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО Пансионат «Олимп»
2.1 Экономическо-организационная характеристика предприятия
Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость.
На примере предприятия ОАО Пансионат «Олимп» попытаемся проанализировать его финансовое положение и его устойчивость.
Пансионат сертифицирован Госстандартом РФ на категорию «3 звезды».
Основной целью Общества является получение прибыли за счет насыщения рынка продукцией, товарами и услугами Общества.
Основные виды деятельности предприятия
Основной целью ОАО Пансионат «Олимп» является получение прибыли за счет насыщения рынка продукцией, товарами и услугами Общества.
Основными видами деятельности предприятия являются:
1.Туристская деятельность, в том числе:
а) предоставление гостиничных услуг, услуг общественного питания, экскурсионных услуг, услуг гидов-переводчиков и иных туристских услуг;
б)деятельность в качестве создателя, владельца и поставщика тура или туристского продукта, предназначенных для реализации физическим и юридическим лицам в области внутреннего, въездного, социального и выездного туризма.
2.Оказание амбулаторно-поликлинической помощи, осуществление лечебно-профилактической деятельности и организация отдыха населения в качестве санаторно-курортного предприятия со статусом лечебно-профилактической организации (пансионата с лечением), в том числе за счет средств Фонда социального страхования РФ.
3. Использование природных лечебных ресурсов в целях санаторно-курортного лечения, профилактики заболеваний и отдыха населения.
4.Предоставление медицинских услуг (включая педиатрические), в том числе, путем организации лечебно-оздоровительных кабинетов и центров с использованием методов традиционной и нетрадиционной медицины.
5.Реализация программ социальной помощи инвалидам, а также лицам, получившим увечья в связи с аварией на Чернобыльской АЭС, ветеранам ВОВ и лицам, приравненным к ним.
6.Участие в реализации городских, краевых и федеральных благотворительных программ.
7.Торговая, закупочная, торгово-посредническая и сбытовая деятельность.
8. Деятельность по продвижению (рекламе) турпродукта, лечебно-профилактических, медицинских и иных услуг, как собственных, так и третьих лиц.
9.Организация и проведение концертов, выставок, конференций, съездов и иных массовых и культурно-массовых мероприятий.
10.Организация и проведение семинаров и рабочих встреч, участие в организации и проведении мероприятий образовательного характера.
11. Проведение научно-исследовательских, проектно-изыскательских и опытно-конструкторских работ.
12.Оказание услуг по переработке отходов и вторичного сырья.
13.Внешнеэкономическая деятельность.
14.Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.
Организационно-правовая форма данного предприятия относится к виду хозяйственных товариществ и обществ. Полное название – Открытое Акционерное Общество «Пансионат «Олимп» (с лечением), именуемое в дальнейшем Общество. Форма собственности предприятия не государственная, не муниципальная. Доля органов государственной власти в уставном фонде – 25%.
Учредителем Общества является Государственный комитет РФ по управлению государственным имуществом.
Общество является коммерческой организацией. Ее уставный капитал разделен на акции, удостоверяющие обязательные права участников Общества по отношению к Обществу.
Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Минимальный уставный капитал ОАО должен составлять не менее тысячекратной суммы МРОТ, установленного федеральным законом на дату регистрации общества.
Устав Общества является учредительным документом Общества. Он состоит из 32 статей. Его требования обязательны для исполнения всеми органами Общества и его акционерами.[3]
Организационная структура фирмы
Руководство текущей деятельностью Общества осуществляет единоличный исполнительный орган Общества - генеральный директор. Генеральный директор подотчетен Совету директоров Общества и общему собранию акционеров.
К компетенции генерального директора Общества относятся все вопросы руководства текущей деятельностью общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров или Совета директоров Общества.
Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров.