Анализ ликвидности
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства. Анализ ликвидности баланса выполняется для оценки кредитоспособности предприятия. Углубленным является анализ ликвидности, рассчитанный при помощи коэффициентов.
В практике учета все активы делятся по степени сроков возможной реализации, а пассивы - по времени наступления обязательств на следующие четыре группы.
А1-быстрореализуемые активы. К ним относятся все статьи баланса по учету денежных средств и ценные бумаги
А1= баланс-стр.250+стр260
А2-средереализуемые активы, к ним относятся дебиторская задолженность со сроком гашения до года и прочие оборотные активы
А2=баланс-стр240+стр270
А3-медленно реализуемые активы
А3=баланс-стр210+стр220+стр230
А4-трудно реализуемые активы, к ним относятся статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы
А4=баланс-итоговая стр 190
П1-краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность
П1=-баланс-стр.620
П2-среднесрочные пассивы, к ним относятся краткосрочные займы и прочие краткосрочные пассивы
П2=баланс-стр.610+стр.630+стр.650+стр.660
П3-долгосрочные пассивы, это долгосрочные кредиты и займы
П3=баланс-стр.590
П4-остоянные пассивы, это капитал, резервы, доходы будущих периодов
П4=баланс-стр490+стр640
Таблица 1
| Актив | На 1.01.10 г. | На 1.01. 11 г. | Пассив | На 1.01.10 г. | На 1.01. 11 г. | Состояние | ||
| 2-5 | 3-6 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| А1 | 2 | 96 | П1 | 3178 | 966 | -3176 | -870 | |
| А2 | 560 | 58 | П2 | 1542 | 42 | -982 | 16 | |
| А3 | 12913 | 10721 | П3 | 912 | 3927 | 12001 | 6794 | |
| А4 | 14816 | 18758 | П4 | 22569 | 24923 | -7753 | -6165 | |
| 1.А1 на начало= 0+2=2 | П1 на начало=3178 | |||||||
| 2.А2 на начало= 548+12=560 | П2 на начало =1542+0+0+0=1542 | |||||||
| 3.А3 на начало= 12249+664=12913 | П3 на начало =912 | |||||||
| 4.А4 на начало= 14816 | П4 на начало = 22587+72=22569 | |||||||
| 1.А1 на конец=0+96=96 | П1 на конец = 966 | |||||||
| 2.А2 на конец= 561+22=583 | П2 на конец =42+0+0+0=42 | |||||||
| 3.А3 на конец= 10721 | П3 на конец = 3927 | |||||||
| 4.А4 на конец = 18758 | П4 на конец = 24411+512=24923 | |||||||
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 больше либо равно П1; А2 больше либо равно П2; А3 больше либо равно П3;А4 меньше либо равно П4. Выполняется 3,4,5 условия.
Анализ ликвидности коэффициентов
Более детальным и углубленным является анализ ликвидности, рассчитанный при помощи финансовых коэффициентов. Такой анализ проводится для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа.
Таблица 2
| Показатель | 2008 | 2009 | 2010 |
| 1.Коэффициент покрытия= ((А1+А2+А3)-РБП)/(П1+П2) | 2,85 | 11,96 | 10,79 |
| 2.Коэффициент общей ликвидности = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) | 0,98 | 0,76 | 1,54 |
| 3.Коэффициент абсолютной ликвидности= А1/(П1+П2) | 0 | 0 | 0,10 |
| 4.Коэффициент критической ликвидности= (А1+А2)/(П1+П2) | 0,12 | 5,0 | 0,15 |
| 5.Коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/(П1+П2) | 2,85 | 11,96 | 10,79 |
| 6.Коэффициент быстрой ликвидности = А1/П1 | 0 | 0,012 | 0,10 |
| 7.Коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности = КДЗ/ККЗ | 0,17 | 11,47 | 0,58 |
| 8.Коэффициент соотношения долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности=ДДЗ/ДКЗ | 0 | 0 | 0 |
| 9.Доля оборотных средств в активах= (А1+А2+А3)/Б | 0,48 | 0,53 | 0,36 |
| 10.Коэффициент обеспеченности собственными средствами= (П4-А4)/(А1+А2+А3) | 0,57 | 0,61 | 0,57 |
За 2008 год
1.Коэффициент покрытия = ((2+560+12913) -0)/ (3178+1542) = 13475/4720 =2,85
2.Коэффициент общей ликвидности = (2+0,5*560+0,3*12913) / (3178+0,5*1542+0,3*912) =4155,9/4222,6=0,98
3. Коэффициент абсолютной ликвидности = 2/(3178+1542)=0,00
4.Коэффициент критической ликвидности = (2+560)/ (3178+1542) = 562/4720 =0,12
5.Коэффициент текущей ликвидности = (2+560+12913)/ (3178+1542) = 2,85
6.Коэффициент быстрой ликвидности=2/3178=0,00
7.Коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности = 548/3178=0,17
8.Коэффициент соотношения долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности = 0/0=0
9.Доля оборотных средств в активах = ((2+560+12913))/28291=0,48
10.Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (22569-14816)/(2+560+12913)= 7753/13475=0,57
За 2009 год.
1.Коэффициент покрытия = ((7+6553+9135)-0)/(570+742) =15695/1312 = 11,96
2.Коэффициент общей ликвидности = (7+0,5*6553+0,3*9135) / (570+0,5*742+0,3*23279) =6024/7924,7=0,76
3.Коэффициент абсолютной ликвидности=7/(570+742)=0,00
4.Коэффициент критической ликвидности = (7+6553)/ (570+742) = 6560/1312 =5,0
5.Коэффициент текущей ликвидности = (7+6553+9135)/ (570+742) = 11,96
6.Коэффициент быстрой ликвидности =7/570=0,012
7.Коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности = 6539/570=11,47
8.Коэффициент соотношения долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности =0/0=0
9.Доля оборотных средств в активах = (7+6553+9135) /29378= 15695/ 29378 =0,53
10.Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (23279-13683)/ (7+6553+9135)= 9596/15695=0,61
За 2010 год
1.Коэффициент покрытия = ((96+58+10721) -0)/ (966+42) = 10875/1008 =10,79
2.Коэффициент общей ликвидности = (96+0,5*58+0,3*10721) /(966+0,5*42+0,3*3927) =3341,3/2165,1=1,54
3.Коэффициент абсолютной ликвидности=96/(966+42)=0,095
4.Коэффициент критической ликвидности = (96+58)/(966+42)=0,15
5.Коэффициент текущей ликвидности = (96+58+10721)/(966+42)=10,79
6.Коэффициент быстрой ликвидности = 96/966=0,099
7.Коэффициент соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности = 561/966=0,58
8.Коэффициент соотношения долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности =0/0=0
9.Доля оборотных средств в активах = (96+58+10721)/30158=0,36
10.Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (24923-18758)/ (96+58+10721)= 0,57
Коэффициент покрытия задолженности меньше 2, коэффициент общей ликвидности больше 1, коэффициент текущей ликвидности меньше 2, коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7, коэффициенты долгосрочных и краткосрочных задолженностей меньше 1.
Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициенты долгосрочной и краткосрочной задолженности - для поставщиков сырья и материалов; коэффициент быстрой ликвидности - для банков; коэффициент текущей ликвидности для инвесторов.
Коэффициенты устойчивости
В структуре имущества предприятия должна соблюдаться определенная пропорциональность, которая обеспечит его устойчивое состояние и развитие. Для выполнения расчетов по определению устойчивости финансового положения составляем таблицу 3.
За 2009 г.
К.автономии = (22587+72)/28297=0,80
К.мобильности средств =2/28297=0,00
К. маневренности средств = (2-3178)/2=-1588
К.соотношения собственных средств к заемным =22587/ (912+4792) = 3,95.
Таблица 3
| Показатель | 2009 | 2010 | 2011 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.К.автономии = стр. (490+640+650) /300 | 0,80 | 0,79 | 0,84 |
| 2.К.мобильности средств = стр. (250 + 260) / 300 или А1 / (А1+А2+А3+А4) | 0,00 | 0,00 | 0,003 |
| 3.К. маневренности средств (чистая мобильность) = стр. (А1-П1) / А1 | -1588 | -80,43 | -9,06 |
| 4.К.соотношения собственных средств к заемным = стр.490 / (590+690) | 3,95 | 3,76 | 4,48 |
финансовый планирование медицинский организация
За 2010 г.
К.автономии = (23207+72)/29378 =0,79
К.мобильности средств =7/29378=0,00
К. маневренности средств = (7-570)/7=-80,43
К.соотношения собственных средств к заемным =23207/ (4787+ 1384) = 3,76
За 2011 г.
К.автономии = (24711+512)/30158=0,84
К.мобильности средств =96/30158=0,003
К. маневренности средств = (96-966)/96=- 9,06
К.соотношения собственных средств к заемным =24411/ (3927+1520) = 4,48
Рекомендуемый коэффициент автономии равен 0,5, рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. У организации коэффициент автономии вырос в 2010 г. до 0,84.
Рекомендуемый коэффициент мобильности средств равен 0,5, рост коэффициента свидетельствует об увеличении потенциальной возможности превратить активы в ликвидные средства. Коэффициент равен 0,003, то есть является очень низким.
Рекомендуемый коэффициент маневренности средств равен 0,5, значение -9,06 - отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.
Коэффициент соотношения собственного капитала к заемным средства вырос с 2009 г на 2010 г., и составляет 4,48. Рекомендуемый норматив - 1. Показывает обеспеченность задолженности собственным капиталом.
1. Рассчитать сумму всех затрат предприятия по элементам себестоимости на месяц.
Заполните таблицу 4.
Таблица 4
| Показатели | Сумма, тыс.руб. | Уровень,% |
| Затраты на оплату труда и ЕСН | 427,2 | 25 |
| Материальные затраты | 769,0 | 45 |
| Переменные затраты | 512,8 | 30 |
| Итого затрат | 1709,2 | 100 |
1) Затраты на оплату труда = 385*1,11 = 427,2 тыс.руб.
2) Материальные затраты в % = 100 – 30 – 25 = 45%
3) Материальные затраты в сумме = 427,2:25*45 = 769,0 тыс.руб.
4) Переменные затраты в сумме = 427,2:25*30 = 512,8 тыс.руб.
5) Итого затрат = 427,2 + 769 +512,8 = 1709 тыс.руб.
6) Проверка = 427,2:25*100 = 1709 тыс.руб.
2. Используя данные таблицы 1 рассчитать сумму месячного дохода данного предприятия
К покр. = Доходы мес./Расходы мес. =2
Доходы мес. = 2* Расходы мес.
Доходы мес. = 2*1709 = 3418 тыс.руб.
3. Определить среднемесячную цену одной услуги, используя данные таблицы 5 и аналитические данные предприятия предыдущего периода.
Таблица 5