– диверсификации ассортимента реализуемого товара путем включения в ассортиментный перечень взаимозаменяющих и взаимодополняющих товаров, позволяющих повысить комплектность покупок, например, к ЖК монитору комплект ухаживающих средств;
– интенсификации рекламной и информационной деятельности. Необходимо использовать не только рекламы в средствах массовой информации, но и также устанавливать рекламные щиты, изготовлять календари, рекламные визитные карточки и пакеты и т.д.
1.3 Показатели рентабельности, их расчет и анализ
Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий экономическую эффективность деятельности организации. В числителе показателя рентабельности указывается результат деятельности (экономический эффект), а в знаменателе – величина используемого ресурса или затрат.
Расчет показателей рентабельности производится на основе формул из табл. 14.
Таблица 14
| Показатель | Формула для расчета | Условные обозначения |
| 1. Рентабельность активов | Ra = (Ргч / А)100 | А-активы организации, Ргч – чистая прибыль |
| 2. Экономическая рентабельность | Rэ = (НРЭИ/А)100 | НРЭИ – нетто-результат эксплуатации инвестиций |
| 3. Рентабельность производственных фондов | Rпр.ф. = (Ргч/Fпр)100 | Fпр – производственные фонды организации (основные и оборотные средства) |
| 4. Рентабельность основных средств | Rоф = (Ргч / Fо)100 | Fо – основные средства организации |
| 5. Рентабельность собственных средств | Rсс = (Ргч / Sсс)100 | Sсс – собственные средства организации |
| 6. Рентабельность реализации | Rр = (Ргч/Vрч)100 | Vрч – чистая выручка от реализации продукции |
| 7. Рентабельность текущих затрат | Rтз=(Ргч/Ср)100 | Ср – полная себестоимость годового объема продаж |
| 8. Устойчивый рост организации | Iур=(Ргн.р/Sсс)100 | Ргн.р – нераспределенная прибыль организации, тыс.р. |
Расчет нетто-результата эксплуатации инвестиций для определения экономической рентабельности производится по формуле:
НРЭИ=Vрч – (1,2ΣQвi*Zмi+ Fг + Σqвi*Zс.нi+Fа.г), ()
где Vр – годовой объем чистой реализованной продукции;
1,2 – коэффициент, учитывающий долю материальных затрат в косвенных расходах организации;
Qвi– годовой объем выпуска i-го изделия;
Zмi– сырье, материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие на единицу i-го изделия;
Fп – годовой фонд заработной платы персонала;
Zс.нi– отчисления на социальные нужды по i-му изделию;
Fа.г – годовая сумма амортизационных отчислений.
Рассчитаем НРЭИ:
- 2008 год: 39938-(1,2*3200*3,05+1000*8,5+1000*0,85+10068,5+3100*0,39+950*0,78+
+980*0,07+1850) = 3068,9 тыс.р.;
- 2009 год: 38188,7-(1,2*3500*3,15+950*8,8+950*0,84+8700,2+3500*0,28+950*0,78+
+970*0,07+1800) = 1680 тыс.р.
Проведем расчет рентабельности активов:
- 2008 год: 4930,5 / 15000 * 100 = 32,87%;
- 2009 год: 3785,1 / 15500 * 100 = 24,42%.
Проведем расчет экономической рентабельности:
- 2008 год: 3068,9/15000*100 = 20,46%;
- 2009 год: 1680 / 15500 * 100 = 10,84%.
Проведем расчет рентабельности производственных фондов:
- 2008 год: 4930,5/(8800+4200) * 100 = 37,93%;
- 2009 год: 3785,1/(8500+7000)*100 = 24,42%.
Проведем расчет рентабельности основных средств:
- 2008 год: 4930,5 / 8800 * 100 = 56,03%;
- 2009 год: 3785,1 / 8500 * 100 = 44,53%.
Проведем расчет рентабельности собственных средств:
- 2008 год: 4930,5 / 9000 * 100 = 54,78%;
- 2009 год: 3785,1 / 10000 * 100 = 37,85%.
Рассчитаем рентабельность реализации:
- 2008 год: 4930,5 / 39938 / 100 = 12,35%;
- 2009 год: 3785,1 / 38188,7 * 100 = 9,91%.
Определим рентабельность текущих затрат:
- 2008 год: 4930,5 / 33740,5 * 100 = 14,61%;
- 2009 год: 3785,1 / 33508,3 * 100 = 11,30%.
Определим устойчивый рост организации:
- 2008 год: 4733,3 / 9000 * 100 = 52,59%;
- 2009 год: 3633,7/ 10000 * 100 = 36,34%.
Сведем показатели рентабельности в таблицу 15, добавим туда колонку «Отклонение», которая будет показывать динамику показателей (находится как разность между отчетным и базисным показателем).
Таблица 15 Изменение показателей рентабельности за 2008-2009 годы
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение, (+,-) |
| 1. Рентабельность активов | 32,87 | 24,42 | -8,45 |
| 2. Экономическая рентабельность | 20,46 | 10,84 | -9,62 |
| 3. Рентабельность производственных фондов | 37,93 | 24,42 | -13,51 |
| 4. Рентабельность основных средств | 56,03 | 44,53 | -11,50 |
| 5. Рентабельность собственных средств | 54,78 | 37,85 | -16,93 |
| 6. Рентабельность реализации | 12,35 | 9,91 | -2,44 |
| 7. Рентабельность текущих затрат | 14,61 | 11,30 | -3,31 |
| 8. Устойчивый рост организации | 52,59 | 36,34 | -16,25 |
Поясним полученные показатели. Рентабельность активов показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждые 100 р., вложенные в активы организации. Показатель снижается на 8,45% и становится равным 24,42%. Следовательно, в 2009 году стало на каждые 100 руб. активов приходиться меньше на 8,45 руб. чистой прибыли.
Влияние факторов на изменение показателей можно определить с помощью способа цепных подстановок. Заменяя последовательно базисные показатели на отчетные и вычитая из полученного результат предыдущей подстановки.
Заменим в базисной формуле расчета рентабельности активов чистую прибыль на отчетную, получим:
3785,1 / 15000 * 100 = 25,23%.
Изменение рентабельности активов под влиянием изменения чистой прибыли составило:
25,23 – 32,87 = -7,64%.
Изменение рентабельности активов под влиянием изменения стоимости активов составило:
24,42 – 25,23 = -0,81%.
Следовательно, основное снижение рентабельности активов в размере 7,64% произошло под влиянием уменьшения чистой прибыли.
Рентабельность экономическая показывает, сколько НРЭИ приходится на каждые 100 р., вложенные в активы организации. Показатель снижается на 9,62% и становится равным 10,84%. Следовательно, в 2009 году стало на каждые 100 руб. активов приходиться меньше на 9,62 руб. НРЭИ.
Заменим в базисной формуле расчета экономической рентабельности НРЭИ на отчетный, получим:
1680 / 15000 * 100 = 11,2%.
Изменение экономической рентабельности в под влиянием изменения НРЭИ составило:
11,2 – 20,46 = -9,26%.
Изменение экономической рентабельности под влиянием изменения стоимости активов составило:
10,84 – 11,2 = -0,36%.
Следовательно, основное снижение экономической рентабельности в размере 9,26% произошло под влиянием уменьшения чистой прибыли.
Рентабельность производственных фондов показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждые 100 р., вложенные в производственные фонды организации. Показатель снижается на 13,51% и становится равным 24,42%. Следовательно, в 2009 году стало на каждые 100 руб. производственных фондов приходиться меньше на 13,51 руб. чистой прибыли.
Заменим в базисной формуле расчета рентабельности производственных фондов чистую прибыль на отчетную, получим:
3785,1/(8800+4200) * 100 = 28,68%.
Изменение рентабельности производственных фондов под влиянием изменения чистой прибыли составило:
28,68 – 37,93 = -9,25%.
Изменение рентабельности производственных фондов под влиянием изменения стоимости производственных фондов составило:
24,42 – 28,68 = -4,26%.
Следовательно, основное снижение рентабельности производственных фондов в размере 9,25% произошло под влиянием уменьшения чистой прибыли.
Рентабельность основных средств показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждые 100 р., вложенные в основные средств организации. Показатель снижается на 11,5% и становится равным 44,53%. Следовательно, в 2009 году стало на каждые 100 руб. основных средств приходиться меньше на 11,5 руб. чистой прибыли.
Заменим в базисной формуле расчета рентабельности основных средств чистую прибыль на отчетную, получим:
3785,1/8800 * 100 = 43,01%.
Изменение рентабельности основных средств под влиянием изменения чистой прибыли составило:
43,01 – 56,03 = -13,02%.
Изменение рентабельности основных средств под влиянием изменения стоимости их составило:
43,01 – 44,53 = -1,52%.
Следовательно, основное снижение рентабельности основных средств в размере 13,02% произошло под влиянием уменьшения чистой прибыли.
Рентабельность собственных средств показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждые 100 р. вложенных в производство собственных средств организации. Показатель снижается на 16,93% и становится равным 37,85%. Следовательно, в 2009 году стало на каждые 100 руб. собственных средств приходиться меньше на 16,93 руб. чистой прибыли.
Заменим в базисной формуле расчета рентабельности собственных средств чистую прибыль на отчетную, получим:
3785,1/9000 * 100 = 42,06%.
Изменение рентабельности собственных средств под влиянием изменения чистой прибыли составило:
42,06 – 54,78 = -12,72%.
Изменение рентабельности собственных средств под влиянием изменения стоимости суммы собственных средств составило:
37,85 – 42,06 = -4,21%.
Следовательно, основное снижение рентабельности собственных средств в размере 12,72% произошло под влиянием уменьшения чистой прибыли.
Рентабельность текущих затрат показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждые 100 р. произведенных затрат организации. Показатель снижается на 3,31% и становится равным 11,3%. Следовательно, в 2009 году стало на каждые 100 руб. произведенных затрат приходиться меньше на 3,31 руб. чистой прибыли.
Заменим в базисной формуле расчета рентабельности произведенных затрат чистую прибыль на отчетную, получим:
3785,1/33740,5 * 100 = 11,22%.
Изменение рентабельности текущих затрат под влиянием изменения чистой прибыли составило:
11,22 – 14,61 = -3,39%.
Изменение рентабельности текущих затрат под влиянием изменения стоимости произведенных затрат составило:
11,3 – 11,22 = 0,08%.
Следовательно, основное снижение рентабельности текущих затрат в размере 3,39% произошло под влиянием уменьшения чистой прибыли.
Устойчивый рост организации показывает, сколько нераспределенной прибыли приходится на каждые 100 р. вложенных в производство собственных средств организации. Показатель снижается на 16,25% и становится равным 36,34%. Следовательно, в 2009 году стало на каждые 100 руб. собственных средств приходиться меньше на 16,25 руб. нераспределенной прибыли.