Анализ результатов финансовой деятельности ОАО "ТАГМЕТ" (стр. 9 из 14)

- изменение объема реализации продукции;

- изменение полной себестоимости;

- изменение структуры ассортимента продукции;

- изменение оптовых цен.

Покажем влияние этих факторов и дадим количественную их оценку.

1. Влияние изменения объема реализации на сумму прибыли определяем по формуле

, (2.2)

где

- прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения объема реализации;

- прибыль базисного периода;

- коэффициент изменения объема реализации. В данном

случае этот показатель определен исходя из объема реализации в оценке при полной себестоимости предыдущего года по формуле

(2.3)

где

- полная себестоимость фактически реализованной продукции за отчетный год ценах предыдущего года;

- полная себестоимость фактически реализованной продукции за базисный год.

Влияние изменения объема прибыли составит

тыс.тыс.руб

2. Влияние на динамику прибыли изменения структуры и ассортимента реализации (оборота) определяем по следующей формуле

(2.4)

где

- прирост( уменьшение) прибыли в результате изменения структуры и ассортимента реализации продукции;

- прибыль, полученная от фактически реализованной продукции в отчетном году в ценах и по себестоимости предыдущего года.

Влияние этого фактора при оценке составит:

тыс.тыс.руб.

Следовательно, благодаря увеличению доли более рентабельной продукции в общей реализации прирост прибыли составил 373993,77 тыс.тыс.руб.

3. Влияние изменения себестоимости реализации на сумму прибыли определяем путем сравнения фактически полной себестоимости реализации отчетного года с объемом реализации отчетного года но по себестоимости предыдущего года по формуле:

(2.5)

тыс. тыс.руб.

4. Влияние на прибыль изменение оптовых цен определяется путем сравнения реализованных в отчетном году товаров в действующих ценах с объемом реализации в отчетном году в ценах предыдущего года:

тыс. тыс.руб.

Обобщение результатов факторного анализа прибыли представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5Факторы изменения прибыли

Факторы изменения прибыли от продажи товаров	Сумма прироста (уменьшения) прибыли по сравнению с предыдущим годом, тыс.руб.
Изменение объема реализации	-152937,76
Изменение структуры и ассортимента продукции	+373993,77
Уменьшение полной себестоимости	+750728
Изменение оптовых (отпускных) цен	-2013627
Итого	-239194,2

Таким образом, прибыль на предприятии за год уменьшилась на 2391842 тыс.тыс.руб. ( 2016896 - 4408735).

На уменьшение прибыли отрицательно повлияло сокращение объема реализации и изменение оптовых цен, уменьшение полной себестоимости товаров и улучшение структуры товарооборота в пользу более рентабельной продукции привело к росту прибыли.

2.2.4 Динамика доходов и расходов по неосновным видам деятельности

Операционные доходы и расходы по своему характеру и условиям получения ничем не отличаются от некоторых доходов от обычных видов деятельности организации, но они не являются предметом ее деятельности, а их поступления, как правило, носят не основной и нерегулярный характер. Такие виды доходов могут возникнуть, а могут и не возникнуть в результате предпринимательской деятельности организации.

Таблица 2.6 Динамика доходов и расходов по неосновным видам деятельности, тыс.руб

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г. (за 9 мес.)
1. Проценты к получению	48 686	21 959	31 969
2. Проценты к уплате	-373 579	-855 877	-523 669
Итог: (с.1-с.2)	-324 893	-833 918	-491 700
3. Доходы от участия в других организациях	-	-	-
4. Прочие операционные доходы	7 022 816	7 283 445	6 782 631
5. Прочие операционные расходы	-7 606 716	-7 136 136	-6 764 055
Итог: (с. 4-с.5)	-583 900	147 309	18 576

Данные, представленные в таблице свидетельствуют о наличии серьезных проблем на предприятии. Проценты, причитающиеся организации по выданным ею займам, по выданным облигациям и векселям, по коммерческим кредитам не покрывают проценты, которые предприятие платит за временное пользование денежными средствами (кредитами, займами). Предприятие не может покрыть значительную часть своих заемных обязательств, из-за чего уменьшается прибыль до налогообложения и чистая прибыль предприятия.

Однако, есть и положительные результаты – в 2009 и 2010гг. прочие операционные доходы начинают покрывать расходы. Предприятие эффективно использует доходы от арендных платежей, от продажи основных средств и другого имущества для покрытия связанных с такими доходами затрат.

2.2.5 Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия

Как известно, показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, изменяемую в процентах к затратам средств или имущества.

Проведем оценку динамики показателей рентабельности за анализируемый период на указанном предприятии.

Таблица 2.7 Динамика показателей рентабельности на предприятии ОАО «ТАГМЕТ»

Показатели	Исходная формула(%)	2008	2009	Отклонение2008-2009
Рентабельность по чистой прибыли к выручке	Рчп=Пч/Q(p) •100%	2,81	-2,93	-5,74
Рентабельность по балансовой прибыли	Рпб=Пб/Q(p) •100%	4,14	-4,62	-8,46
Рентабельность продаж	Рп=Пп/Q(p) •100%	7,53	-1,24	-8,77
Рентабельность активов	РА=Пч/А•100%	3,03	-1,16	-4,19
Рентабельность чистых активов	РчА=Пч/ЧА•100%	20,8	-1,45	-22,25
Рентабельность собственного капитала	Рск=Пч/Ск•100%	7,77	-3,45	-11,22

Данные таблицы (3.4) свидетельствуют, что с 2008г. по 2009г. рентабельность на предприятии ОАО «ТАГМЕТ» снижается. Более того, на единицу товарооборота предприятие имеет не прибыль, а убыток как по чистой прибыли, так и по балансовой. В целом, предприятие нерентабельно по чистой и балансовой прибыли.

Рисунок 2.1 – Динамика показателей рентабельности ОАО «ТАГМЕТ» в 2008-2009 гг

Значительно уменьшилась рентабельность по прибыли от продаж (с 7,53% в 2008г. до -1,24% в 2009г.). Это говорит о недостатке средств у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов.

Для характеристики эффективности использования финансовых ресурсов в мировой практике используют показатели рентабельности вложений: всех средств (активов), чистых активов, собственных вложений, вложений в акции других предприятий. Сопоставление со среднегодовой суммой итога баланса либо чистых активов различных видов прибыли позволяет определить воздействие внешних факторов.

В нашем случае предприятие нерентабельно по сумме активов. Рентабельность по чистым активам значительно понизилась, что в определенной мересвязано с присутствием на предприятии долгосрочныхобязательств, как фактора слабой кредитоспособности предприятия.

Предприятие нерентабельно и по собственному капиталу. Этот показатель позволяет определить эффективность (в нашем случае – неэффективность) использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. В западных странах и США этот показатель служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

2.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ОАО «ТАГМЕТ» проведем на основе данных, рассчитанных нами и представленных в табл. 2.8.

Таблица 2.8 Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ОАО «ТАГМЕТ» 2008-2009гг

Показатели	Исходная формула	Нормативное значение	Значение коэффициента		Изменение 2008/2009
			2008	2009
Коэффициент автономии (коэф. концентрации собст. капитала)	КА=Ск/Вб	0,6≤КА≤1	0,390	0,337	-0,053
Коэффициент финансовой зависимости (концентрация заемного капитала)	Кфз=(ДО+КО)/Вб	0≤Кфз≤0,4	0,609	0,663	+0,054
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэф. финансирования)	Кф=ЗП/СК	0,0≤Кф≤0,667	1,562	1,964	+0,402
Коэффициент маневренности собственного капитала	Км=СОС/СК	0≤Км≤1,0	-0,371	-0,475	-0,104
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Кз=СОС/З	0,6≤Кз≤0,8	-0,984	-0,888	+0,096

где СК – собственный капитал;