Показатели платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легко реализуемыми средствами.
При нахождении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.
В таблице 5 представлен расчет показателей платежеспособности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных средств должна быть погашена немедленно. Его значение признается теоретически достаточным, если оно превышает 0,2 – 0,25. Значение этого коэффициента на данном предприятии составляет 0,03 – 0,17. Это весьма низкие показатели, свидетельствующие об отрицательном результате.
Следующим важным показателем является промежуточный коэффициент покрытия. Он широко используется банками при решении вопроса о целесообразности предоставления кредита предприятию. Оптимальные оценки этого показателя лежат в диапазоне 0,7 – 0,8. В нашем предприятии промежуточный коэффициент покрытия составляет 0,02 – 0,17. Этот показатель интересует банк, обеспечивающий предприятие кредитами, так как возможность их своевременного погашения зависит, в первую очередь, от своевременного погашения дебиторской задолженности превращения ее в денежные средства.
Таблица 5.
Анализ показателей платежеспособности (тыс.руб.).
| Наименование показателей | 1996г. | 1997г. | 1кв.98г. | 2кв.98г. | 3кв.98г. | 4кв.98г. | Отклонение(+;-) |
| 1.Денежные средства. | 20 | 43 | 33 | 30 | 65 | 54 | 34 |
| 2.Краткосрочные финансовые вложения. | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3.Дебиторская задолженность. | 0 | 0 | 0 | 12 | 0 | 0 | 0 |
| 4.Запасы и затраты (без расходов будущих периодов). | 139 | 353 | 214 | 286 | 382 | 331 | 192 |
| 5.Краткосрочные обязательства. | 178 | 429 | 338 | 493 | 598 | 527 | 349 |
| 6.Коэффициент абсолютной ликвидности. ((1+2)/5) | 0,17 | 0,1 | 0,1 | 0,03 | 0,11 | 0,1 | -0,07 |
| 7.Промежуточный коэффициент покрытия. ((1+2+3)/5) | 0,17 | 0,1 | 0,1 | 0,02 | 0,11 | 0,1 | -0,07 |
| 8.Общий коэффициент покрытия. ((1+2+3+4)/5) | 0,89 | 0,92 | 0,73 | 0,64 | 0,74 | 0,73 | -0,16 |
| 9.Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств. (4/5) | 0,78 | 0,82 | 0,63 | 0,58 | 0,64 | 0,63 | -0,15 |
Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент общего покрытия. Он дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материально оборотными средствами. Значение этого показателя не должно опускаться ниже 1. [10]. В 1996г. общий коэффициент покрытия в ООО «ЭЛЕКТРУМ» составил 0,89, т.е. предприятие было неплатежеспособным. Эта же самая тенденция наблюдается вплоть до 1999г.
На основании проведенных вычислений можно сделать вывод о том, что уровень платежеспособности ООО является низким. Поставщики, банки и учредители не могут быть уверенными в получении платежей, погашении кредитов и эффективности использования капитала учредителями и другими инвесторами.
Расчет коэффициентов ликвидности целесообразно дополнить анализом структуры активов предприятия по их ликвидности.
В таблице 6 рассмотрена группировка активов предприятия по классам ликвидности.
Активы первого класса ликвидности являются наиболее ликвидными, к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. В нашем случае наиболее ликвидные активы составляют самую маленькую долю в их общей сумме.
Активы второго класса ликвидности, – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и пр.) вообще на данном предприятии отсутствует.
Активы третьего класса, – медленно реализуемые активы. Их доля составляет в 1998г. –68,77 %, а в 1996г. –62,89 % в общей сумме активов, что является самой большой частью активов.
И, наконец, активы четвертого класса ликвидности, – трудно реализуемые активы. На нашем предприятии они занимают второе место в общей доле активов (в 1998г. – 19,43%, в 1996г. – 28,05%).
Таблица 6.
Структура активов по классу ликвидности.
| Наименование статей актива. | 1996г. | 1997г. | 1кв.1998г. | 2кв.1998г. | 3кв.1998г. | 4кв.1998г. | ||||||||
| Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | |||
| Активы 1 класса ликвидности: - касса - расч счет - валют.счет - пр. денежные ср-ва - краткосроч.финансовые вложения | 1 | 0,45 | 1 | 0,22 | 4 | 1,22 | 2 | 0,51 | 15 | 2,88 | 5, | 1,09 | ||
| 17 | 7,69 | 38 | 7,77 | 15 | 4,59 | 18 | 4,58 | 12 | 2,3 | 3 | 0,66 | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| 2 | 0,9 | 4 | 0,82 | 14 | 4,28 | 10 | 2,54 | 38 | 7,29 | 46 | 10,04 | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Итого: | 20 | 9,04 | 43 | 8,81 | 33 | 10,09 | 30 | 7,63 | 65 | 12,47 | 54 | 11,79 | ||
| Активы 2 класса ликвидности: - расчеты с дебиторами за тов,раб,усл - по векселям полученным - с дочерними пред-ми - с бюджетом. - с персоналом по пр. операциям. - с пр. дебиторами. - авансы, выд.поставщикам и подрядчикам. | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | ||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Итого: | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | ||
| Активы 3 класса ликвидности: - производственные запасы. - животные на выращ. и откорме - МБП - незавер. произ-во - расходы будущих периодов - готовая продукция - товары - пр. оборотные активы | Х | Х | Х | Х | 3 | 0,92 | 5 | 1,27 | 12 | 2,3 | 10 | 2,18 | ||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х2 | 0,41 | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| 97 | 43,89 | 188 | 38,52 | 210 | 6,42 | 275 | 69,97 | 361 | 69,29 | 305 | 66,59 | |||
| 42 | 19,0 | 165 | 33,81 | Х | Х | Х | Х | Х | Х | -42 | -19,0 | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Итого: | 139 | 62,89 | 355 | 72,74 | 213 | 7,34 | 280 | 71,24 | 373 | 71,59 | 273 | 49,77 | ||
| Активы 4 класса ликвидности: - нематериальные активы - основные средства - оборудование к установке - незавершенные кап. вложения - долгосрочные фин. вложения - расчеты с учредителями - пр. внеоборотные активы. | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | ||
| 62 | 28,05 | 90 | 18,44 | 81 | 24,77 | 83 | 21,12 | 83 | 15,93 | 89 | 19,43 | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | Х | |||
| Итого: | 62 | 28,05 | 90 | 18,44 | 81 | 24,77 | 83 | 21,12 | 83 | 15,93 | 89 | 19,43 | ||
| Всего: | 221 | 100 | 488 | 100 | 327 | 100 | 393 | 100 | 521 | 100 | 416 | 100 | ||
Нормальным считается соотношение первых трех групп активов с четвертой, если они примерно равны.[6]. В нашем случае такого соотношения не наблюдается. Это говорит о низкой платежеспособности предприятия, т.к. большая часть активов предприятия – медленно реализуемая. Но вместе с тем нельзя сказать, что предприятие неплатежеспособно.