2. Нематериальные активы.
Они включают права, возникающие:
- из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ и др.
- из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения;
- из свидетельств на полезные модели, товарные знаки или лицензионных договоров их использования;
- из прав на «ноу – хау» и др.
Кроме того, сюда относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, организационные расходы. [22 с. 296 маша]
3. Долгосрочные финансовые вложения.
Финансовые вложения принимаются к учёту в сумме фактических затрат для инвестора. Финансовые вложения представляют собой инвестиции организации в государственные ценные бумаги, ценные бумаги и уставной капитал других организаций, предоставленные другим организациям займы. Финансовые вложения на срок более одного года являются долгосрочными. [21 с. 201]
4. Капитальные вложения в незавершённое строительство.
К ним относятся затраты на строительство, монтажные работы, приобретение оборудования, инструментов, прочие капитальные работы и затраты.
Структура и состав основного капитала служат показателем технического уровня развития производства в промышленности и других отраслях. Управление ими имеет практическое значение для каждого предприятия, т.к. позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов на обновление и техническое совершенствование его производительного потенциала.
Эффективность управления основным капиталом обеспечивают с помощью следующих принципов:
1. Взаимосвязь с общей системой управления.
2. Комплексный характер принятия и реализации управленческих решений.
3. Высокий динамизм управления.
4. Вариантный подход к разработке отдельных решений по формированию и использованию основного капитала.
5. Направленность на стратегические цели развития предприятия.
Первый принцип заключается в том, что достижения эффективности деятельности связано с рациональным использованием основного капитала по времени и производительности со снижением объемов незавершенного строительства и неустановленного оборудования.
Второй принцип выражается в том, что управленческие решения в области формирования и использования основного капитала непосредственно воздействуют на финансовые результаты деятельности предприятия (доходы, прибыль, рентабельность, финансовую устойчивость и платежеспособность). Поэтому управление основным капиталом следует рассматривать как комплексную управляющую систему, направленную на достижение конечных целей, определенных учредительными документами или интересами собственника предприятия.
Третий принцип состоит в том, что наибольшие удачные управленческие решения в сфере инвестирования в основной капитал, принятые и реализованные в предыдущие годы, не всегда могут быть использованы в последующие периоды.
Четвертый принцип заключается в том, что при выборе вариантов реального инвестирования необходимо учитывать определенные критерии, например доходность, безопасность, капиталоемкость и иные параметры оценки и реализации инвестиционных проектов и программ. Эти критерии устанавливает собственных и высший менеджмент предприятия.
Пятый принцип предполагает, что любые управленческие решения в сфере основного капитала должны согласовываться с ключевой целью деятельности предприятия, т.е. со стратегическими направлениями его развития /например, освоения новых рынков сбыта продукции, расширение её ассортимента и повышения качества, диверсификация видов деятельности)
Следовательно, эффективная система управления основным капиталом, которая согласуется с указанными принципами, создает благоприятные условия для производственного и научного технического развития предприятия на разных этапах его жизненного цикла. [9, c54]
К методическому инструментарию, обеспечивающему управление основными капиталам, относятся: [21, c132]
· Анализ эффективности использования отдельных элементов и всей совокупности основного капитала;
· планирование;
· контроль;
· способы начисления амортизации по основным средствам;
· методы оценки стоимости основного капитала во времени;
· оценки степени риска в процессе реального инвестирования (при реализации инвестиционных и инновационных проектов и программ)
Структура основного капитала – это удельный вес каждого элемента в его общем объеме. Она служит показателем технического уровня развития производства. Управления этой структурной имеет практическое значение для каждого предприятия, так как позволяет оптимизировать поток инвестиционных ресурсов, направленных на обновление и техническое совершенствование его производственного потенциала.
Основной капитал систематизируется по следующим признакам:
· по функциональному назначению – активный и пассивный;
· по характеру владения – собственный и арендованный основной капитал;
· по характеру обслуживания отдельных видов деятельности – производственный и непроизводственный;
· по формам стоимостной оценки – первоначальная. Восстановительная, остаточная и ликвидационная;
· по степени ликвидности – слаболиквидные и неликвидные элементы; слаболиквидные (машины и оборудование) могут быть трансформированы в денежные средства без потерь всей текущей рыночной стоимости только по истечении значительного периода времени; неликвидные – не могут быть самостоятельно реализованы производственные здания и сооружения;
· по степени использования – находящиеся в эксплуатации, в запасе, в ремонте, достройки;
· исходя из имеющихся у предприятия прав на основные средства: принадлежащие ему на праве собственности, находящиеся в хозяйственном ведении или оперативном управлении, полученные в аренду, в безвозмездное пользование. [17, c.452]
Цель подобной классификации – выявление и удовлетворение потребностей в отдельных видах основных активов для обеспечения операционного или инвестиционного процесса, а также оптимизация их состава и структуры, поддерживающих условие эффективной деятельности предприятия.
Следует отметить, что основной капитал не относится ни к одной из финансовых категорий, однако эффективное управление им имеет приоритетное значение в деятельности предприятия.
Основной капитал (его элементы) имеют определённую стоимость. Выделяют следующие виды стоимости:
· первоначальная – определяется суммой затрат на приобретение, доставку, установку и монтаж;
· восстановительная – стоимость капитала на момент его переоценки по текущим ценам;
· полная – стоимость, рассчитанная без учета амортизации;
· остаточная – определяется как разница между первоначальной стоимостью и начисленным износам;
· ликвидационная – стоимость на момент ликвидации, списания с баланса;
· балансовая – стоимость, подлежащая отражению в балансе в разделе «Внеоборотные активы». [5, c88]
Элементы основного капитала имеют склонность изнашиваться и устаревать. Износ представляет собой утрату основными средствами своих качеств, что в денежной оценке получило название амортизации.
Амортизация – это процесс перенесения стоимости основных средств на производимую продукцию или услуги по мере их износа. Амортизация осуществляется для накопления денежных средств с целью последующего восстановления и воспроизводства основных фондов.[6, c114] Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение суммы амортизации, соответствующей степени износа основных фондов. Они включаются в издержки производства продукции и реализуются при её продаже.
Амортизационный фонд – это целевые накопления периодически производимых отчислений, предназначенных для полного восстановления (реновации) основных фондов. Величина амортизационных отчислений выраженная в процентах от балансовой стоимости основных средств, называется кормой амортизации. Нормы амортизации определяют размер ежегодных амортизационных отчислений в амортизационный фонд. Они включают как физический, так и моральный износ основных фондов. При особых условиях эксплуатации основных фондов, когда возникает повышенный или пониженный их износ, к нормам амортизации применяют поправочные коэффициенты.
В настоящее время амортизация начисляется до полного погашения первоначальной стоимости объекта. [21, c 139]
Выбор метода амортизации имеет для финансового менеджмента большое значение, поскольку он влияет на основные финансовые пропорции предприятия, на его честную прибыль и денежный оборот, на внутреннюю структуру финансирования. [18, c.43]
Отражение амортизации основных средств выбирается самим предприятием, исходя из срока их полезного использования. Применяют следующие методы начисления амортизации:
· линейный способ – годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта;
· способ уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения;
· при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта;