Гарантии обычно распространяются только на вновь вводимые предприятия, но могут включать также расширение, модернизацию и перестройку уже существующих предприятий, а также приобретение полугосударственных предприятий, подлежащих приватизации.
Гарантии также могут предоставляться и по ссудам частных инвесторов. Последние могут быть как физическими, так и юридическими лицами, на не должны принадлежать к стране, в которой осуществляется инвестиция. Сумма гарантий зависит от оценки рисков проекта.
Банк международных расчетов (БМР). БМР создан в 1930 г., является уникальным институтом центральных банков на международном уровне, который принадлежит им, контролируется ими и предоставляет им свои услуги.
Ключевые задачи БМР заключаются в содействии кооперации центральных банков и созданий условий для развития международных финансовых операций. Однако из основных целей кооперации центральных банков всегда было поддержание международной финансовой стабильности. В современных условиях глобализации финансовых рынков такая кооперация еще более важна. БМР представляет, таким образом, важный форум для международной финансовой кооперации центральных банков, ее регулирования и контроля.
Значительная доля мировых валютных резервов сосредоточена на депозитах в БМР. Банк действует также как доверенный агент центральных банков в соответствии с различными международными финансовыми соглашениями.
Европейский центральный банк (ЕЦБ). ЕЦБ – первый в истории поднациональный центральный банк, начавший свою активную деятельность в 1999 г. с переходом большой части государств ЕС к единой валюте. Предшественниками ЕЦБ были сначала Европейский фонд валютного сотрудничества, а с 1993 г. – Европейский валютный институт.
ЕЦБ стоит во главе Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), которая включает все 15 центральных банков стран ЕС. Центральные банки государств, не входящие в зону евро, являются участниками ЕСЦБ с особым статусом: они не имеют право влиять на решения, которые действительны только для зоны евро.
Правление ЕЦБ избирается на восьмилетний срок без права переизбрания, и его члены независимы от рекомендовавших и избравших их стран и правительств. Правление ЕСЦБ состоит из президента, вице-президента и четырех других членов. Общий совет, в отличие от Совета управляющих, наряду с президентом и вице-президентом, включает управляющих всех центральных банков стран ЕС. Таким образом, структура управления ЕСЦБ является двухъярусной с учетом наличия двух групп стран. Общий совет, как и Правление ЕСЦБ, выступает связующим звеном между странами зоны евро (ins) и странами, не вошедшими в нее (pre-ins).
Уставный капитал ЕЦБ определен в 5 млрд. евро. Доля центральных банков в нем рассчитывается исходя из доли их стран в ВВП и населении ЕС.
При этом центральные банки стран ins должны вносить 100% подписанного капитала, а станы pre-ins – 5%. Наряду с этим центральные банки должны перечислять ЕЦБ резервы иностранных валют (в сумме, эквивалентной 50 млрд. евро), за исключением их национальных валют, евро и SDR. Резервные взносы установлены пропорциональными долями центральных банков в подписанном капитале.
ЕЦБ принадлежит ключевая роль в осуществлении кредитно-денежной политики в рамках Европейской валютной системы. При этом его основная задача заключается в унификации требований, предъявляемых к финансовым инструментам и институтам в зоне евро, а также в методах проведения центральными банками кредитно-денежной политики. [1, с.463]
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). ЕБРР начал свою деятельность с 1991 г. Его членами, количество которых превышает 60, являются страны ЕС, Центральной и Восточной Европы, СНГ, а также другие страны МВФ, в том числе находящиеся вне пределов Европы, и Европейский инвестиционный банк.
Основная цель ЕБРР заключается в содействии к переходу к рыночной экономике и стимулировании развития частной и предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы. К приоритетным направлениям деятельности банка обносятся содействие приватизации, демонополизации и децентрализации, объединение энергетических, транспортных и телекоммуникационных сетей Европы, защите окружающей среды.
Устав ЕБРР предусматривает преимущественное направление его финансовых ресурсов на поддержку деятельности негосударственных коммерческих структур, укрепление финансовых институтов и правовых систем, развитие инфраструктуры, необходимой для поддержки частного сектора. Цели и методы деятельности ЕБРР в значительной степени совпадают с МФК.
Банк не предоставляет гарантий под экспортные кредиты и не работает с индивидуальными клиентами. ЕБРР не предоставляет финансирование, если считает, что заявитель может получить средства из других источников на приемлемых условиях. ЕБРР, как правило, заключает напрямую соглашения с крупными организациями-клиентами. Кредиты малым и средним предприятиям предоставляются через посредником.
Кредитные операции подразделяются банком на обычные и специальные. Первый вид операций финансируется за счет основных ресурсов банка, а второй – их ресурсов специальных фондов.
ЕБРР осуществляет финансирование путем предоставления кредитов, приобретения акций предприятий или выдачи гарантий. Заемщики получают кредиты, а ЕБРР берет на себя ответственность за все риски или за определенные виды. При финансировании через посредников им открываются средне- и долгосрочные кредитные линии. Посредниками выступают национальные банки и в некоторых случаях правительство.[1, c.464]
1.3.Механизм международного кредитования
Порядок предоставления и возврата кредита зависит от его формы и может быть “наличным”, акцептным ( в форме акцепта тратты ), рыночным ( путем купли-продажи ссудного капитала на рынке капиталов ), финансовым ( с использованием финансовых инструментов, например облигационные займы ).
Вариантов возвращения кредитов несколько:
· равномерное погашение равными долями в течение всего срока;
· неравномерное, согласованное погашение ( например, постепенное увеличение суммы погашения );
· единовременное погашения всей суммы и стоимости кредита;
· перечисление согласованных взносов за суммы кредита одновременно с процентами (аннуитет)
Международный кредит может быть обеспеченным или необеспеченным. Не обеспеченным называется бланковый. Он выдается под обязательство должника ( соло-вексель с одной подписью ). Разновидность бланкового кредита – кредит с контокоррентного счета и овердрафт. Контокоррентный счет представляет собой текущий счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. При зачислении кредитных ресурсов на этот счет банк не требует от владельца обеспечения, поэтому данный кредит относится к бланковым.
Обеспечение кредита может выступать в нескольких формах: гарантийное письмо кредитного учреждения, государственная гарантия, поручительство, аваль, тратты импортера с акцептом его покупателя, делькредере брокере, страхование кредитного риска, залог ценностей ( недвижимость, ценные бумаги ), открытие целевых накопительных счетов и др.
Гарантия кредита представляет собой обязательство гаранта обеспечить возврат займа. При гарантии обязательство выполняет либо гарант, либо сам заемщик. В этом заключается отличие гарантии от поручительства. При поручительстве поручитель будет выполнять обязательства заемщика только в случае отсутствия возможности или желания у заемщика возвратить ссуду.
Гарантом выполнения обязательств заемщика по возврату международного кредита могут выступать банк заемщик или импортер, иной банк-гарант, небанковские кредитно-финансовые учреждения, транснациональная корпорация. Наиболее обеспеченными считаются кредиты, гарантированные государством.[11, с.136-137]
При продаже товаров в кредит через брокеров или иных посредников, последние иногда принимают на себя обязательство импортера по оплате долгов, такой порядок называется делькредере. Для обеспечения коммерческого международного кредита используют формы:
· система специальных резервных и других счетов
· сохранение за экспортером права собственности на товар, проданный в кредит
· увеличение в стоимости контракта доли авансовых платежей
· залог ценностей (ценных бумаг, недвижимости и др.)
Обеспечение кредита во многом зависит от показателей кредитоспособности и платежеспособности заемщика. Кредитоспособность заемщика – это его возможность оплатить получение кредита, платежеспособность – его способность выполнить свои обязательства. Кредитор перед предоставлением кредита иностранному заемщику тщательно собирает и внимательно изучает информацию о потенциальном клиенте. К основным источникам информации относятся: балансы, и отчеты иностранных компаний, публикуемые в печати; сведения, сообщаемые собственными агентами за границей; справки местных иностранных банков, правительственных учреждений – консульств, внешнеэкономических министерств, специальных информационных агентств ( Worldscope, Exshare, FTInteractiveData, ReutersFundamentals).[17, с.297]
Международный кредитным операциям сопутствуют кредитные риски, которые подлежат страхованию.
К основным видам рисков международного кредита относятся: кредитный, трансфертный и валютный.
Страхование международных кредитных рисков может происходить в двух формах: частного страхования и государственных гарантий. Частное страхование – это когда специальные страховые компании принимают на себя риск по экспортным кредитам, а в случае государственных гарантий риск берет на себя государство.
Страхование экспортных кредитов основано на том, что экспортер получает от страховой организации гарантии своевременного платежа за товары, которые он продал иностранным покупателям. Страховая компания берет на себя лишь часть кредитного риска, обычно не выше 75%.