Политика управления финансовыми рисками 2 (стр. 8 из 8)
Прогнозный отчет о прибылях и убытках
| Статьи отчета | Сумма | |
| 1 | 2 | |
| Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 100836 | |
| Налог на добавленную стоимость | 16806 | |
| Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 84030 | |
| Себестоимость от реализации продукции (товаров, работ, услуг) | 39619.5 | |
| Валовая прибыль | 44410.5 | |
| Прочие операционные доходы | 2741.4 | |
| Административные расходы | 13846.95 | |
| Расходы на сбыт | 1876.05 | |
| Прочие операционные расходы | 2018.4 | |
| Финансовые результаты от операционной деятельности | ||
| Прибыль | 29410.5 | |
| Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения | ||
| Прибыль | 29410.5 | |
| Налог на прибыль от обычной деятельности | 9458.1 | |
| Финансовые результаты от обычной деятельности | ||
| Чистая прибыль | 19952.4 | |
| Элементы операционных расходов | ||
| Материальные затраты | 9037.5 | |
| Расходы на оплату труда | 11848.5 | |
| Отчисления на социальное страхование | 5035.5 | |
| Амортизация | 7432.5 | |
| Прочие операционные расходы | 1500 | |
| Итого | 34854 | |
| Расчет показателей прибыльности акций | ||
| Среднегодовое количество простых акций | 10 000 | |
| Скорректированное среднегодовое количество простых акций | 10 000 | |
| Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию | 1,33016 | |
| Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию | 1,33016 | |
| Дивиденды на одну простую акцию | 0,8646 | |
Таблица 7
Прогнозный баланс
| Показатели | На начало года |
| 1 | 2 |
| АКТИВ | |
| Внеоборотные активы, в т.ч. | 91938 |
| нематериальные активы | 19766 |
| незавершенное строительство | 1700 |
| основные средства | 68719 |
| долгосрочная дебиторская задолженность | 1753 |
| Оборотные активы, в т.ч. | 260018 |
| запасы | 11184 |
| дебиторская задолженность | 108922 |
| денежные средства | 139912 |
| прочие оборотные активы | 0 |
| Расходы будущих периодов | 2264 |
| Баланс | 354220 |
| ПАССИВ | |
| Собственный капитал | 162575 |
| Долгосрочные обязательства | 77480 |
| Текущие обязательства, в т.ч. | 114165 |
| кредиторская задолженность | 30857 |
| обязательства по расчетам | 70871 |
| прочие текущие обязательства | 12437 |
| Доходы будущих периодов | 0 |
| Баланс | 354220 |
Такое расширение деятельности с точки зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его финансовой устойчивости и рентабельности нецелесообразно, так как оно стало очень сильно зависеть от заемного капитала и потеряло некоторую долю маневренности и ликвидности. Сейчас оно будет работать лишь на погашение банковской ссуды.
Рассчитаем какой темп экономического роста ожидает АО «Интерсвязь» при самофинансировании, используя модель устойчивого состояния при определении уровня достижимого роста:
Таким образом, АО «Интерсвязь» при самофинансировании может обеспечить экономический рост в 8.67%.При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет 7.47%.
Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке, 77480 руб.
При существующих ограничениях эта потребность полностью не может быть удовлетворена, максимально возможный рост объема производства и сбыта составит 7.47% с использованием всех возможных источников.
Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и составит 8.67%. Рентабельность собственного капитала не изменится и составит 10.85%.
Список использованной литературы:
1. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б.Поляк, И.А.Акодис, Т.А.Краева и др.; Под.ред.проф.Г.Б.Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997,
2. Финансовый менеджмент. Учебник, Ковалева А.М., Инфра-М, 2002,
3. Финансовый менеджмент. Учебник, Басовский Л.Е. Издательство: Инфра-М, 2002,
4. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: Финансы и статистика, 1998
5. Риск-менеджмент. Учебник, Вяткин В.Н., Вяткин И.В., Гамза В.А., Издательство: Дашков, 2003,
6. Риск-менеджмент. Балабанов И.Т. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 192 с.
7. Управление рисками предприятия, Уткин Э.А., Фролов Д.А., Издательство: Текс, 2003,
8. Финансовый менеджмент : Учеб. для вузов / Э. А. Уткин; - М. : Зерцало, 2001
9. Финансовый менеджмент. Учебник, 2-е издание, Самсонов Н.Ф. Изд-во: Юнити, 2004 г.
10. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. Леонтьев В.Е.. Бочаров В.В.. Радковская Н.П., Издательство: Элит-2000, 2005,
11. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. – С.-Петербург:
Специальная литература, 2000.