Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО Иркутскэнерго (стр. 4 из 9)

Рис. 2.4 Динамика фондоемкости оборотных средств, основных средств и трудоемкости

Рис. 2.5 Динамика зарплатоемкости, материалоемкости и рентабельности продаж

Динамика всех показателей относительно, положительная, в частности можно отметить, уменьшение рентабельности предприятия. Ресурсы предприятия используются не достаточно эффективно.

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Для получения объективной оценки баланса проведем его вертикальный и горизонтальный анализ на основе исходных данных, представляющих собой Бухгалтерскую отчетность и Отчет о прибылях и убытках филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» за четыре квартала 2008 года (см. Приложение 1, 2).

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия строятся аналитические таблицы (см. табл. 2.6).

Таблица 2.6

Вертикальный анализ баланса за 2008 г., %

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2008 года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	78,16	81,01	77,51	73,22
Прочие внеоборотные активы	9,79	12,23	11,83	8,45
Итого	87,95	93,25	89,34	81,67
2. Оборотные активы
Запасы	8,56	3,97	7,33	14,56
Дебиторская задолженность	1,52	1,57	1,75	1,83
Денежные средства	0,03	0,03	0,018	0,02
Прочие оборотные активы	1,95	1,20	1,56	1,93
Итого	12,05	6,76	10,66	18,33
Баланс	100	100	100	100
ПАССИВ
4. Каптал и резервы	1,37	1,45	1,39	0
Капитал	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	1,37	1,45	1,39	0
Итого
5. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-
6. Краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Займы и кредиты	0	0	0	0
Краткосрочная кредиторская задолженность	14,42	8,32	9,36	10,81
Прочие обязательства	85,58	91,68	90,64	89,19
Итого	98,65	98,57	98,63	100
Баланс	100	100	100	100

Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 2.6) увеличилась доля оборотных активов с 12,05 до 18,33% и снизилась доля внеоборотных активов с 87,95 до 81,67%, что свидетельствует о стабильности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 1,52 до 1,83 %, что нельзя признать правильным.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия нулевой показатель капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств имела место быть на протяжении первых трех кварталах 2008 года и составляла, примерно 1,40%. Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности.

Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Горизонтальный анализ баланса, %

1 квартал		2 квартал		3 квартал		На конец 2008 года
руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	638 005	100	626 342	98,17	623 334	97,70	648 227	101,60
Прочие внеоборотные активы	79 928	100	94 561	118,31	95 159	119,06	74 791	93,57
Итого	717 933	100	720 903	100,41	718 493	100,08	723 018	100,71
2. Оборотные активы
Запасы	69 840	100	30 668	43,91	58 967	84,43	128 925	184,60
Дебиторская задолженность	12 413	100	12 111	97,57	14 057	113,24	16 095	129,66
Денежные средства	212	100	203	95,76	147	69,34	147	69,34
Прочие оборотные активы	15 907	100	9242	58,10	12 529	78,76	17 119	107,62
Итого	98 372	100	52 224	53,09	85 700	87,12	162 286	164,97
Баланс	816 305	100	773 127	94,71	804 193	98,52	885 304	108,45
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Капитал	11 199	100	11 199	100,00	11 199	100,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	11 199	100	11 199	100,00	11 199	100,00	0	0,00
4. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
5. Краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
Займы и кредиты	0	100	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочная кредиторская задолженность	117 688	100	64 336	54,67	75 260	63,95	95 662	81,28
Прочие обязательства	698 617	100	708 791	101,46	728 933	104,34	789 642	113,03
Итого	816 305	100	773 127	94,71	804 193	98,52	885 304	108,45
Баланс	816 305	100	773 127	94,71	804 193	98,52	885 304	108,45

На рассматриваемом предприятии активы увеличились за 2008 год на 68 699 тыс. руб. или на 8,5 % и составила на конец отчетного периода 885 304 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 0,71% или на 723 018 тыс. руб., оборотные активы - на 64,97 %, или на 162 286 тыс. руб. Также видим не значительное увеличение основных средств – на 1,6 %, что составило к концу года - 648 227 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает снижение кредиторской задолженности на 20%.

Отрицательным моментом является снижение денежных средств на 69,34 %, рост дебиторской задолженности на 29,66% или 16 095 тыс. руб.

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему:

Темпы роста основных статей значительно увеличились, что можно рассматривать как позитивную характеристику баланса.

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Перед тем как перейти к вертикальному и горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и структуру прибыли приведенную в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Анализ состава и структуры прибыли

Показатели	Сумма, руб.				Удельный вес в сумме, %
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2008 года	1 квартал	2 квартал	3 квартал	На конец 2008 года
1. Прибыль (убыток) от продаж	4 057	8 767	15 194	19 214	100	67,7	55,2	51,7
2.Операционные доходы	365	2 204	2 591	3 391	100	17,0	9,4	9,1
3.Операционные расходы	312	1 922	2 138	3 110	100	14,8	7,8	8,4
4.Внереализационные доходы	15	19	24	852	100	0,15	0,1	2,3
5.Внереализационные расходы	14	39	7 578	10 578	100	0,30	27,5	28,5
6.Прибыль (убыток) до налогообложения	4 763	12 951	27 525	37 145	100	271	578	780

Из таблицы видно, что по всем статьям к концу 2008 г. идет увеличение. Доля прибыли от продаж увеличилась и составила – 18 214 тыс. руб. или 51,7%. Также видим значительное увеличение прибыли до налогообложения на 780%.

Можно определенно сказать, что увеличение прибыли произошло благодаря увеличению продаж.