Внеоборотные активы увеличились с 667 341 до 852 543 т.р. за счет увеличения следующих составляющих:
- основные средства на 42 354 т.р. (с 539 745 до 582 099т.р.) или 7,9%;
- вложений во внеоборотные активы на 144 809т.р. (с 11 360 до 156 169т.р.) или 1 274,7%, при одновременном снижении;
- нематериальных активов на 284т.р. (с 3 674 до 3390т.р.) или 7,7%;
- долгосрочных финансовых вложений на 263т.р. (с 98 956 до 98 693т.р.) или 0,3%;
- прочих внеоборотных активов на 1414т.р. (с 13 606 до 12 192т.р.) или 10,4%.
Структура внеоборотных активов существенно изменилась. Основная часть внеоборотных активов неизменно приходилась на основные средства (68,3).
В структуре внеоборотных активов:
- доля основных средств снизилась с 80,9% до 68,3,
- доля вложений во внеоборотные активы выросла с 1,7% до 18,3%,
- доля долгосрочных финансовых вложений снизилась с 14,8% до 11,6%,
- доля прочих внеоборотных активов снизилась с 2,0% до 1,4%.
Структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая увеличилась с 62,9% до 69,5.
Оборотные активы увеличились с 1 131 790 до 1 938 472т.р. за счет увеличения следующих составляющих:
- запасов;
- дебиторская задолженность;
- денежных средств;
- прочих оборотных активов.
Структура оборотных активов оставалась достаточно стабильной. Основная часть оборотных активов неизменно приходилась на дебиторскую задолженность (71,4%), столь значительный рост, которой объясняется общим ростом объемом продаж и выручки в целом на 59,2% и появлением задолженности подрядчика по авансированию капитального строительства офиса Авиакомпании.
Удельный вес запасов в оборотных активах снизился с 23,3% до 21,2%. Их стоимость увеличилась на 147 297т.р. (с 264 018 до 411 315т.р.), что является позитивным изменением, так как при этом длительность оборота запасов снизилась.
При этом темп роста запасов (155,8%) отставал от темпа роста выручки (159,2%), что высвободило часть финансовых ресурсов в оборотных средствах предприятия.
В составе запасов преобладают производственные запасы (292 523т.р.), доля которых снизилась с 82,1% до 71,1%. Второе место в структуре запасов занимают расходы будущих периодов (118 630т.р.), доля которых увеличилась с 17,9% до 28,8%.
Доля дебиторской задолженности снизилась с 71,7% до 71,4%, а объемы выросли на 573 199т.р. (с 811 474 до 1 384 673т.р.), что в основном связано с общим ростом объемом продаж и выручки.
В составе дебиторской задолженности наибольшая доля приходилась на краткосрочных (со сроком погашения в течение 12 месяцев) дебиторов, которая выросла на 411 689т.р. и составила 1 047 457т.р., а ее доля в оборотных активах уменьшилась с 56,2% до 54,0%.
Положительным моментом является уменьшение длительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 3 дня по сравнению с прошлым годом. Кроме того, темпы роста краткосрочной дебиторской задолженности опережали темпы роста выручки от реализации услуг (164,8% против 159,2%).
Сопоставление сумм краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что предприятие имело активное сальдо задолженности, то есть дебиторская превышала кредиторскую на 96 116т.р. (в 2007 году на 23 729т.р.). Таким образом, предприятие предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей кредиторам.
Предприятие не использовало в своей финансово-хозяйственной деятельности краткосрочные финансовые вложения.
Таблица 3 – структура пассивов (горизонтальный анализ)
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение | |||
| Абсолют. | % | Абсолют. | % | Абсолют. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=4-2 | 7=5-3 |
| I.Собственный капитал | 303134,00 | 16,85 | 595773,00 | 21,35 | 292639,00 | 4,50 |
| Уставный капитал | 159,00 | 0,01 | 159,00 | 0,01 | 0,00 | 0,00 |
| Добавочный капитал | 130815,00 | 7,27 | 130815,00 | 4,69 | 0,00 | -2,58 |
| Резервы, фонды, нераспр. прибыль | 172147,00 | 9,57 | 464786,00 | 16,65 | 292639,00 | 7,08 |
| Доходы будущих периодов | 13,00 | 0,00 | 13,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| II.Долгосрочные обязательства | 265099,00 | 14,73 | 312473,00 | 11,20 | 47374,00 | -3,53 |
| Долгосрочные кредиты | 245462,00 | 13,64 | 209860,00 | 7,52 | -35602,00 | -6,12 |
| Долгосрочные займы | 19637,00 | 1,09 | 102613,00 | 3,68 | 82976,00 | 2,59 |
| III.Краткосрочные обязательства | 1230898 | 68,42 | 1882769 | 67,46 | 651871 | -0,96 |
| Краткосрочные кредиты | 614610,00 | 34,16 | 927318,00 | 33,23 | 312708,00 | -0,93 |
| Краткосрочная Кт задолженность | 612039,00 | 34,02 | 951341,00 | 34,09 | 339302,00 | 0,07 |
| в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками | 194953,00 | 10,84 | 457797,00 | 16,40 | 262844,00 | 5,56 |
| перед персоналом организации | 38041,00 | 2,11 | 37763,00 | 1,35 | -278,00 | -0,76 |
| перед гос. внебюджетными фондами | 14679,00 | 0,82 | 18659,00 | 0,67 | 3980,00 | -0,15 |
| перед бюджетом | 2444,00 | 0,14 | 41040,00 | 1,47 | 38596,00 | 1,33 |
| по авансам полученным | 298196,00 | 16,57 | 261319,00 | 9,36 | -36877,00 | -7,21 |
| перед прочими кредиторами | 361922,00 | 20,12 | 396082,00 | 14,19 | 34160,00 | -5,93 |
| Задолженность учредителями | -709,00 | 0,04 | 702,00 | 0,03 | -7,00 | -0,01 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 3540,00 | 0,20 | 3408,00 | 0,12 | -132,00 | -0,08 |
| ПАССИВЫ ВСЕГО | 1799131,00 | 100,00 | 2791015,00 | 100,00 | 991884,00 | 0,00 |
Таблица 4 – структура пассивов (вертикальный анализ)