Анализ управления предпринимательскими рисками (стр. 4 из 8)
Рис. 2.3 Структура выручки от реализации продукции с НДС в 2010 г., млн. руб.
Согласно консолидированной отчетности в 2010 году, рентабельность реализованной продукции в целом по Холдингу составила 3%. - рис. 2.4.
На рис. 2.4. представлена структура товарного выпуска.
2009 год - 2 049,3 млн. руб., (%) 2010 год – 2 801,4 млн. руб., (%)
Рис. 2.4. Структура товарного выпуска.
За 2010 г. объем товарного выпуска составил 2 801,4 млн. руб. в текущих ценах. Индекс физического объема в сопоставимых ценах за отчетный период составил 137%
2.2.2. Анализ состояния и использования трудовых ресурсов
Среднесписочная численность работающих на предприятиях Холдинга за 2010 г. составила 18 840 чел. Доля работающих в блоке промышленных предприятий – 41%, строительных – 15%, в АПК – 25%, в торговле и общепите – 16%, услугах – 4%.
Рис. 2.5. Среднесписочная численность работающих Холдинга «Ак Барс» в 2010 году, чел.
Средняя заработная плата составила 11 509 руб., что на 25% больше, чем в 2009 году. Средняя заработная плата работников предприятий промышленного блока достигла 11 049 руб., строительного блока – 17 847 руб., агропромышленного сектора – 8 166 руб., торговли и общепита – 11 703 руб., услуг – 12 622 руб.
Рис. 2.6. Средняя заработная плата работников Холдинга «Ак Барс» за 2009-2010 год, руб.
В табл. 2.2. представлен анализ эффективности труда перснонала.
Таблица 2.2.
Анализ эффективности труда персонала
| Показатели | 2009 г. | 2010 г. | Отклонение (+,-) | Темп роста, % |
| 1.Выручка от реализации продукции, тыс.руб. | 81981 | 86111 | 4130 | 5,0% |
| 2. Прибыль от продажи продукции, тыс.руб. | -8523 | 6495 | 15018 | -176,2% |
| 3. Чистая прибыль | 5966 | 2338 | -3628 | -60,8% |
| 3. Среднесписочная численность персонала организации, чел | 18700 | 18840 | 140 | 0,7% |
| 4. Фонд оплаты труда, тыс. руб. | 173947,4 | 216829,6 | 42882,16 | 24,7% |
| 5. Производительность персонала | -0,455775 | 0,344745 | 0,800520624 | 175,6% |
| 6. Рентабельность персонала | 0,3190374 | 0,124098 | -0,194939769 | -61,1% |
Анализируя табл. 2.2., следует отметить значительное возрастание показателя производительности персонала – с -0,46 в 2009 г. к значению 0,34 в 2010 г., возрастание при этом составляло 175,6%.
Что касается рентабельности персонала, то значение показателя снижается в 2010 г., по сравнению с 2009 г. – с 0,319 к 0,124, снижение составляет 61,1%.
2.2.3. Анализ финансового состояния предприятия
Для начала исследуем баланс АК Барс на ликвидность – табл. 2.3.
| Группы показателей | Сумма, тыс.руб | Группы показателей | Сумма, тыс.руб | Платежный излишек (+), недостаток (-) | |||||
| на конец 2009 года | на конец 2010 года | на конец 2009 года | на конец 2010 года | на конец 2009 года | на конец 2010 года | ||||
| Наиболее ликвидные активы | 54580 | 31497 | Наиболее срочные обязательства | 1263029 | 1640998 | 1208449 | 1609501 | ||
| Быстрореализуемые активы | 229591 | 479617 | Краткосрочные обязательства | 1500916 | 350388 | 1271325 | -129229 | ||
| Медленно реализуемые активы | 1628336 | 1096420 | Долгосрочные пассивы | 33365 | 1512217 | -1594971 | 415797 | ||
| Труднореализуемые активы | 3191789 | 4229261 | Постоянные пассивы | 2475070 | 2479239 | -716719 | -1750022 | ||
| БАЛАНС | 5272380 | 5982842 | БАЛАНС | 5272380 | 5982842 | ||||
Анализируя табл. 2.3., следует сделать следующие выводы:
1. Наибольшую часть в общей структуре активов занимают медленно реализуемые активы в 2010 г. – 1096420 тыс. руб., а наименьшую часть – наиболее ликвидные активы – 31497 тыс. руб. При этом следует отметить тенденцию к снижению доли медленно реализуемых активов за последние года и увеличение доли труднореализуемых активов.
2. Что касается пассивов, то наибольшую долю здесь занимают постоянные пассивы – 2479239 тыс. руб. в 2010г., а наименьшую – долгосрочные пассивы – 1512217 тыс. руб., при этом следует отметить их значительно возрастание, по сравнению с 2009 г.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ ПЗ; А4 ≤ П4
Как видим, у нас баланс не является полностью абсолютно ликвидным, по сколько не всегда выполняется данной соотношение:
В 2009 г.: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≤ ПЗ; А4 ≤ П4
В 2010 г.: А1 ≥ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ ПЗ; А4 ≤ П4
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2);
ТЛ 2009 г. = - 2479774
ТЛ 2010 г. = - 1480272
Как видим, показатель за все года свидетельствует о неплатежеспособности организации.
- перспективную ликвидность — это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей; ПЛ = А3 – П3.
ПЛ 2009 г. =1594971
ПЛ 2010 г. =-415797
Прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей достаточно хороший в 2009 гг., и резко ухудшается к минусовому значению в 2010 г.
В таблице 2.4. представлен анализ платежеспособности предприятия
Таблица 2.4.
Анализ платежеспособности
| Показатели | 2009 | 2010 | Отклонение (+, -) |
| 11.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,04 | 0,02 | -0,02 |
| 12.Коэффициент «критической оценки» (L3) | 0,18 | 0,26 | 0,08 |
| 13.Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 1,12 | 0,88 | -0,24 |
| 14.Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L5) | -0,75 | -4,97 | -4,22 |
| 15.Доля оборотных средств в активах (L6) | 0,26 | 0,29 | 0,03 |
| 16.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7) | 0,01 | 0,01 | 0,00 |
| Общий показатель платежеспособности | 0,33 | 0,26 | -0,07 |
Анализируя табл. 2.4., следует сделать следующие выводы:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 и 2010 гг. составлял 0,04 и 0,02 соответственно. Его значения ниже установленной граничной нормы, которая составляет 0,1, что является безусловно негативным, тем более что наблюдается тенденция к его снижению. Значение этого коэффициента в 2010 г. означает, что только 2% текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
2. Коэффициент «критической оценки» в 2009 и 2010 гг. составлял 0,18 и 0,26 соответственно. Его значения ниже установленной граничной нормы, которая составляет 0,7, что является безусловно негативным, хотя и наблюдается тенденция к его увеличению в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 8%. Значение этого коэффициента в 2009 г. означает, что только 26% краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.