2.2 Современное состояние денежной системы РФ
Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 27 июня 2002 г., определившим ее правовые основы.
Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, который состоит из 100 копеек. Обращение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещено. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не установлено [3, статья 27, гл.4].
В денежном обращении России присутствуют банковские билеты, банкноты и разменные монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБ.
Монопольное право эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ закреплено за Банком России [3,статья 29, гл.4].
ЦБ отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране. Особенность налично-денежной эмиссии России заключается в том, что исторически она всегда была в монопольном ведении царя или государства, в отличие от многих других стран.
Для организации на территории страны наличного денежного обращения на ЦБ возложены следующие функции:
- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет Банка России, создание их резервных фондов;
- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
- установление признаков платежеспособности банкнот и монет Банка России, порядка уничтожения банкнот и монет Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монет Банка России;
- определение порядка ведения кассовых операций.
Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта
Федерации и пяти дней в пределах РФ. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и другие платежные документы, утвержденные Банком России.
В связи с тем, что российская денежная единица — рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.
Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег.
Для осуществления кассового обслуживания кредитных учреждений, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при территориальных главных управлениях Банка России. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды денежных банковских билетов и монет. Резервные фонды представляют собой запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального Банка и имеют важное значение для организации и централизованного регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег перелаются из оборотной кассы в резервные фонды.
Резервные фонды банкнот и монет создаются по распоряжению Банка
России, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения. Объективная потребность в резервных фондах обусловлена:
- необходимостью удовлетворить нужды экономики в наличных деньгах;
- обновлением денежной массы в обращении в связи с пришедшими в негодность деньгами;
- поддержанием обязательного покупюрного состава денежной массы в целом по стране и регионам;
- сокращением расходов на перевозку и хранение денежных знаков.
Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения — документа, дающего право ЦБ подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается
Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.
2.3 Денежно – кредитная политика как механизм воздействия на денежное обращение в РФ
Развитие экономической ситуации в России характеризуется необходимостью решения сложных задач финансовой стабилизации и создания условий, благоприятных для инвестирования и новаторства [2. С. 2].
Решение этой задачи требует особого внимания к организации денежного обращения. В России функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы страны возложены на ЦБ РФ, что законодательно закреплено в ФЗ №86-ФЗ от 10.07.2002г.
Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБ используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.
Главная цель современной денежно-кредитной политики – снижение инфляции, поэтому денежно-кредитная политика является в определенной мере монетарной составляющей антиинфляционной политики [15. С. 11].
Одной из главных задач денежно-кредитной политики ЦБ РФ на современном этапе является регулирование объема денежной массы в обращении в соответствии с потребностями экономики в денежных средствах. Спрос на деньги зависит от уровня деловой активности, инфляционных ожиданий и скорости обращения денег. Так как в настоящее время Россия страна хоть и с открытой, но недостаточно диверсифицированной экономикой, а также в значительной степени зависящая от внешней экономической и финансовой конъюнктуры, то не имеет возможности перейти к режиму свободно «плавающего» валютного курса. Банк России продолжит проведение денежно-кредитной политики в условиях сохранения режима управляемого плавающего курса рубля. ЦБ продолжит использовать в качестве операционного ориентира при проведении валютных интервенций бивалютную корзину, состоящую из евро и доллара США. Курсовая политика будет направлена на сдерживание резких колебаний обменного курса и будет проводится с учетом сдерживания инфляционных процессов и поддержания ценовой конкурентоспособности отечественного производства. В перспективе Банк Росси будет постепенно сокращать свое участие на внутреннем валютном рынке, осуществляя тем самым переход к режиму свободно «плавающего» валютного курса и сосредотачивая свои силы на снижении уровня инфляции. Однако у системы «плавающего» обменного курса есть свои недостатки: непредсказуемость колебаний, потеря дисциплинирующего воздействия фиксированного обменного курса. Слишком большой поток колебаний обменного курса отрицательно влияет на приток иностранного капитал в страну, так как иностранные инвесторы в дополнение к нормальному инвестиционному курсу вынуждены идти на дополнительный риск, связанный с колебаниями обменного курса. Поэтому такая система валютного курса вредна для стран с высокой инфляцией. Таким образом, валютная политика, которая проводится Центральным Банком Росси в настоящее время более приемлема, так как она способствует решению одной из главных задач – стабилизации российской экономики.
При реализации единой государственной денежно-кредитной политики используется комплекс соответствующих инструментов, который может быть объединен в единое целое и действовать одновременно в определенных сочетаниях и взаимодействии инструментов [15. С. 11].
Используя денежно-кредитную политику как средство регулирования экономики, Центральный банк привлекает следующие инструменты:
- ставки учетного процента (дисконтную политику);
- нормы обязательных резервов кредитных учреждений;
- операции на открытом рынке;
- регламентацию экономических нормативов для кредитных учреждений и другие.
Итак, приоритетной задачей денежно-кредитной политики является следующее: она должна быть направлена на гарантированное обеспечение темпа инфляции, должна обеспечивать устойчивую динамику обменного курса национальной валюты, для исключения валютных кризисов и поддержания валютной конкурентоспособности отечественной экономики. Однако не следует забывать, что все меры, которые проводятся в рамках осуществления денежно-кредитной политики, направлены в первую очередь на повышение уровня жизни населения и на стабилизацию экономики. Это заставляет постоянно искать некий баланс, компромисс между потреблением и инвестированием. Известно, что политика «дорогих денег» проводимая для обуздания инфляции, предполагает сокращение денежного предложения и вызывает рост процентной ставки за кредит, но это может привести не только к уменьшению темпов инфляции, но одновременно сократит инвестиции и обострит проблему занятости. При проведении политики «дешевых денег», целью которой является стимулирование экономического роста, увеличивается денежное предложение, снижается процентная ставка за кредит, кредит становится более доступным, возрастают инвестиции и занятость, но эта политика чревата увеличением темпов инфляции. Поэтому главная задача Центрального Банка – это правильное, разумное регулирование денежного обращения в стране.