комиссия за переговоры; комиссия за участие; комиссия за управление; агентская комиссия; комиссия за обязательство предоставить в распоряжение заемщика необходимые средства (вознаграждение кредитора за резервирование средств).
Основные факторы, определяющие размер процентной ставки, таковы:
- валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране заемщика
- характер проектных рисков
- источники кредитов
- международные соглашения о регулировании стоимости кредитов
- вид процентной ставки
- наличие конкурентных предложений
- срок кредита
- темп инфляции
- связанность или несвязанность кредита с коммерческими операциями
- состояние мирового и национального рынка ссудных капиталов
- статус, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика (кредитора)
- качество обеспечения кредита
- наличие страхового покрытия (гарантии) по кредиту
- наличие твердых (безусловных) обязательств заемщика использовать кредит в заранее согласованные сроки
- момент заключения кредитного соглашения по отношению к коммерческому контракту
- сумма контракта
- валюта кредита и валюта платежа
- динамика валютного курса.
Периодический беспрецедентный рост процента и амплитуды его колебаний бывает вызван нестабильностью экономики, усилением инфляции, колебаниями валютного курса, «войной процентных ставок», отражающей конкурентную борьбу на мировом рынке
Реальной процентной ставкой называется номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную. Выравнивание национальных процентных ставок происходит не только в результате движения между странами краткосрочных капиталов, но и в зависимости от динамики валютных курсов. Чем выше курс валюты, тем ниже процент по вкладам в этой евровалюте.
Скрытые элементы стоимости кредита включают прочие расходы, связанные с получением и использованием кредита и не упомянутые в соглашении. Сюда входят: завышенные цены товаров по фирменным кредитам; принудительные депозиты в установленном размере от ссуды; требование страхования кредита в определенной страховой компании, связанной с банком; завышение банком комиссии по инкассации товарных документов и т. д. Льготные условия некоторых международных кредитов сочетаются с кабальными скрытыми издержками, которые дорого обходятся заемщику.
Важной характеристикой международного кредита является также его обеспечение.
Существуют следующие виды финансово-товарного обеспечения кредитов:
- выставление платежной контргарантии учредителя (вышестоящей организации) заемщика
- обязательство предоставлять определенные договором товары при наступлении гарантийного срока
- залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах и др. настоящих и будущих активов клиента, в том числе оплаченных за счет кредита банка
- долгосрочные и гарантированные поставки сырья по фиксированным ценам
- залог прав по договорам аренды с инофирмами – арендаторами недвижимости (инвестиционных товаров)
- гибкая структура платежей в погашение кредита
- дополнительные кредиты (кредитные линии) типа «стэнд-бай», «континдженси»
- кредитование поставок в составе консорциума с «рамбурсом» на главного контактора
- получение рефинансирования за счет кредитов банка-поставщика в размере 100% кредита, предоставленного банком клиенту
- предоставление клиентом банку права осуществления платежей по выставленной им контргарантии с блокированного счета с отражением по валютным поступлениям учредителей (вышестоящих организаций) в уменьшение экспортной выручки
- солидарные контргарантии предприятий – изготовителей экспортной продукции
- контргарантии (совместные гарантии) первоклассных банков и фирм-участников инвестиционных проектов
- платежная гарантия правительства или уполномоченного правительством органа
- увеличение в стоимости контракта доли авансовых и др. наличных платежей
- система специальных резервных и др. счетов
- независимая оценка проекта, заключение о положении на рынках сбыта, налоговая экспертиза
- право кредитора на долгосрочное принудительное погашение кредита, его переуступка и др.
Виды юридического обеспечения кредита:
- мнение юриста
- экспортные и импортные лицензии
- лицензия на предоставление кредита
- гарантия «должного поведения», покрытия политических рисков и др.
- обязательное страхование с переуступкой страховых полисов банку-кредитору (гаранту)
- временное (до погашения кредита) освобождение заемщика от обязательных платежей
- рекомендательные и «комфортные» письма, соглашения о намерениях и т.п.
- юридическая экспертиза технико-экономического обоснования инвестиционного проекта, договора и др. учредительных документов
При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности (способности заемщика получить кредит), и платежеспособности (способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Исходя из этого, одним из условий международного кредита является защита от кредитных, валютных и др. рисков.
Страхование и гарантирование международных кредитов осуществляют специальные организации (государственные или полугосударственные, а также частные). Государственное страхование распространено на наиболее рискованные операции, что в максимальной степени освобождает частных предпринимателей от рисков.
В настоящее время все большее распространение получают и такие формы банковского кредитования, как факторинг и форфейтирование.
Коммерческие банки, осуществляющие экспортный факторинг, предлагают своим клиентам тройную выгоду. Банк принимает на себя услуги по учету дебиторов, контролю и инкассации задолженности, ведению статистики продаж. Экспортный факторинг играет важную роль в первую очередь для мелких и средних предприятий, стремящихся увеличить объем продажи производимых ими товаров или заинтересованных в новых рынках сбыта своей продукции. Услуги, предоставляемые банками в факторинговых операциях, привлекательны и для предприятий, у которых невелик удельный вес экспорта в их общем обороте и которым невыгодно содержать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения выручки от поставленных товаров на экспорт и валютными проблемами.
Экспортный факторинг представляет собой форму кредитования. Это так называемый «факторинг с финансированием», при котором банк экспортера оплачивает счета-фактуры в определенном размере (до 70--90% от суммы долговых обязательств) вне зависимости от срока платежа за товар, иными словами осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Оставшаяся сумма возмещается экспортеру по поступлении платежа от покупателя. Осуществляя факторинговые операции, банки принимают на себя риск неплатежа со стороны покупателя. Это так называемый «факторинг без права регресса» или «настоящий факторинг».
Коммерческие банки выступают в операциях международного факторинга в качестве фактора экспортера-поставщика и фактора импортера-покупателя.
Когда российские банки выступают в качестве фактора экспортера, сумма процентов за обслуживание рассчитывается ими аналогично стоимости предоставления краткосрочных валютных кредитов и зависит от объема продаж, количества клиентов у экспортера, количества счетов-фактур, финансового состояния партнеров, характера сделок и т.д. Факторинг выгоден экспортерам прежде всего за счет ускорения оборачиваемости средств во внешнеторговых операциях. Но и импортеры, в случае использования международного факторинга, получают возможность согласовывать с экспортерами приемлемые для них сроки отсрочки платежа.