Таблица 3.3 – Анализ нормируемых оборотных средств предприятия
| Материальные оборотныесредства | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Откло-нение,тыс.грн. | |||
| Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | ||
| Производственные запасы, в т.ч.: | |||||||
| Сырье и материалы | 913.7 | 18.2 | 7 | 0.7 | 13 | 5.5 | 900.7 |
| Полуфабрикаты | 113.8 | 2.7 | 258 | 27.4 | 120 | 50.4 | -63.4 |
| Топливо | 126.3 | 2.5 | 30 | 3.2 | 64 | 26.9 | -62.3 |
| Тара | 4.7 | 0.09 | 3 | 0.3 | 3 | 1.3 | -1.7 |
| Строительные материалы | 22.5 | 0.4 | 12 | 1.2 | 8 | 3.4 | -14.5 |
| Запасные части | 21.3 | 0.4 | 40 | 4.2 | 10 | 4.2 | -11.3 |
| МБП | 14.0 | 0.3 | 26 | 2.7 | 11 | 4.6 | -3.0 |
| Готовая продукция | 551.9 | 11.0 | - | - | - | - | -551,9 |
| Товары | 3250.2 | 64.7 | 564 | 60.0 | 11 | 4.6 | -3239.2 |
| Итого запасы | 5018.4 | 100 | 940 | 100 | 238 | 100 | -4780.4 |
| В % к оборотным активам | 41.9 | 3.9 | 1.1 | -40.8 | |||
| В % к имуществу | 26.2 | 2.5 | 0.7 | -25.5 | |||
На основании данных, представленных в таблице 3.3, можно сделать вывод, что нормируемые оборотные средства в ОАО «Джанкойский элеватор»
представлены производственными запасами, незавершенным производством и готовой продукцией. За период с 2007г. по 2009г. их стоимость значительно возросла (на 106,5тыс.грн., 354,2тыс.грн. и 221,2тыс.грн. соответственно). Значительно возросла доля в структуре нормируемых оборотных средств незавершенного производства, и снизилась доля готовой продукции.
За анализируемый период снизилась доля нормируемых оборотных средств в общей сумме оборотных активов предприятия на 8,0%. В структуре всего имущества их доля также снизилась на 6,1% и в 2009г. составила 13,9%
При оценке и управлении оборотными активами важную роль играет структура дебиторской задолженности.
Таблица 3.4 – Анализ состояния дебиторской задолженности
| Состав дебиторской задолженности | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение(+,-), тыс.грн. | |||
| Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | Тыс. грн. | % | ||
| Дебиторскаязадолженностьзатовары, работы, услуги | 2702.7 | 99.4 | 13200 | 90.3 | 8420 | 99.6 | 5717.3 |
| -другая текущая дебиторская задолженность | 15.5 | 0.6 | 1421 | 9.7 | 33 | 0.4 | 17.5 |
| Итого дебиторская задолженность | 2718.2 | 100 | 14621 | 100 | 8453 | 100 | 5734.8 |
| В.т.ч. по срокам-до 6 месяцев | 2120.7 | 14383 | 8316 | 6195.3 | |||
| -от 6-12 месяцев | 597.5 | 229 | 137 | -460.5 | |||
| Списана как без надежная | - | - | - | - | |||
| В % к оборотным активам | 22.7 | 55.4 | 38.3 | 15.6 | |||
| В % к стоимости имущества | 11.9 | 34.9 | 23.6 | 11.7 | |||
Исходя из данных, представленных в таблице 3.4, можно сделать вывод, что общая сумма дебиторской задолженности ОАО «Джанкойский элеватор»
за период с 2007г. по 2009г. сократилась на 2037,5 тыс.грн. В структуре дебиторской задолженности основную долю занимает дебиторская задолженность за товары, работы и услуги и в сравнении с 2007г. она также сократилась на 2003,8 тыс.грн. Срок уплаты дебиторской задолженности практически не превышает 6 месяцев. В структуре оборотных активов и всего имущества хозяйства дебиторская задолженность занимает значительную долю(81,0% и 63,2% соответственно).
Проведем анализ эффективности оборотных активов ОАО «Джанкойский элеватор, так как он является обобщающим для характеристики деловой активности предприятия.
Таблица 3.5 – Анализ эффективности использования оборотных активов (деловой активности)
Наименование показателя | Годы | Откло-нение(+,-) | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | ||
| Оборачиваемость средств в расчетах | 6.9 | 2.3 | 3.1 | -3.9 |
| Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 52 | 157 | 118 | 66 |
| Оборачиваемость запасов | 7.4 | 68.1 | 153.5 | 146.1 |
| Оборачиваемость запасов (в днях) | 49 | 5 | 2 | -47 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 75.0 | 7.7 | 6.1 | -68.9 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | 5 | 47 | 59 | 54 |
| Продолжительность операционного цикла | 101 | 162 | 120 | 19 |
| Продолжительность финансового цикла | 96 | 115 | 61 | -35 |
| Оборачиваемость собственного капитала | 2.4 | 3.3 | 1.8 | -0.6 |
| Оборачиваемость мобильных активов | 3.7 | 3.3 | 2.1 | -1.6 |
| Коэффициент закрепления оборотных средств | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.1 |
| Оборачиваемость совокупного капитала | 1.9 | 2.1 | 1.3 | -0.6 |
| Оборачиваемость готовой продукции | 67.3 | - | - | -67.3 |
| Оборачиваемость готовой продукции (в днях) | 5 | - | - | -5 |
На основании данных, представленных в таблице 3.5, можно сказать, что за период с 2007г. по 2009г. значительно снизился показатель оборачиваемости средств в расчетах, что свидетельствует о резком сокращении объемов кредита, предоставляемого предприятием. Средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 442 дня и в 2009г. составлял 720 дня. Снижение показателя оборачиваемости запасов говорит о увеличении срока хранения запасов. Срок оборота средств и запасов в 2009г. составил 225дней. За анализируемый период сократилась и сумма коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Снижение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности повышении роста покупок кредита. Значительно увеличилась продолжительность операционного и финансового цикла. В 2009г. они составляли соответственно 945 дней и 942 дня. Резкое снижение оборачиваемости собственного капитала, говорит о сокращении уровня продаж. За 2009г. вся стоимость имущества совершила лишь 0,3 оборота. В этом же году выручка от реализации в 7,1 раз превысила средние запасы готовой продукции на предприятии. Средний срок оборота готовой продукции сократился и в 2009г. составил 51 день.
4.Анализ финансовых результатов деятельности и рентабельностиОАО «Джанкойский элеватор».
Финансовые результаты представляют собой, выраженный в стоимостной (денежной) форме, экономический итог эффективности использования факторов производства в деятельности субъектов хозяйствования.
Финансовые результаты деятельности предприятий характеризуются такими экономическими показателями, как валовой доход, чистый доход и прибыл.
Проведем анализ источников и порядок формирования прибыли ОАО «Джанкойский элеватор», а также оценим эффективность финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия на основе показателей рентабельности.
Рассмотрим динамику прибыли и выявим влияния различных факторов на ее размер.
На основании данных, представленных в таблице 4.1, можно сделать вывод, что чистая прибыль предприятия за период с 2007г. по 2009г. значительно снизилась (на 98,15) и в 2009г. составил лишь 89,6 тыс.грн.. Основным фактором, который повлиял на данные изменения, является доход (выручка) от реализации продукции. В 2009г. он составлял 2128,1 тыс.грн., что на 72,8% меньше, чем в 2007г.
Что касается себестоимости реализованной продукции, а также административных затрат и затрат на сбыт (затраты на удержание подразделов, которые занимаются сбытом продукции, рекламу, доставку продукции потребителям и т.п.), то за анализируемый период они также сократились на 41,6%, 8,8% и 94,5% соответственно.
За анализируемый период наблюдается постепенное увеличение других операционных затрат и других финансовых затрат, и сокращение доходов, что также значительно повлияло на размер чистой прибыли. В 2007г. наблюдались и чрезвычайные затраты в размере 167,6 тыс.грн.
Немаловажным показателем является и денежный поток (сумма чистой прибыли и амортизационные отчисления), размер которого сократился за анализируемый период на 92,6%.
Таблица 4.1- Анализ финансовых результатов деятельности
| №п/п | Показатели | Годы | 2009 г. в % к 2007 г. | ||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Чистый доход от реализации продукции | 44349 | 77682 | 47490 | 107.1 |
| 2 | Себестоимость реализованной продукции | 37149 | 64023 | 36541 | 98.4 |
| 3 | Валовая прибыль от реализации | 7200 | 13659 | 10949 | 152.1 |
| 4 | Административные затраты | 1698 | 2547 | 2728 | 160.7 |
| 5 | Затраты на сбыт | 3115 | 6111 | 5275 | 169.3 |
| 6 | Себестоимость реализованной продукции с учетом административных затрат и затрат на сбыт | 41962 | 72681 | 44544 | 106.2 |
| 7 | Другие операционные затраты | 1175 | 5439 | 7861 | 669.0 |
| 8 | Другие операционные доходы | 1106 | 6581 | 8184 | 739.9 |
| 9 | Прибыль от операционной деятельности | 2318 | 6143 | 3269 | 141.0 |
| 10 | Доход от участия в капитале | - | - | - | - |
| 11 | Другие финансовые доходы | 4 | 55 | 350 | 8750 |
| 12 | Финансовые затраты | 231 | 227 | 113 | 48.9 |
| 13 | Другие затраты | 687 | - | - | - |
| 14 | Другие доходы | 677 | - | 470 | 69.4 |
| 14 | Прибыль от обычной деятельности | 2081 | 5981 | 3838 | 184.4 |
| 15 | Налог на прибыль | 157 | 946 | 478 | 304.5 |
| 16 | Прибыль от обычной деятельности за вычетом налога | 1924 | 5025 | 3360 | 174.6 |
| 14 | Чистая прибыль | 1924 | 5025 | 3360 | 174.6 |
| 17 | Денежный поток | 2631 | 5935 | 4401 | 167.3 |
На основании данных отчетов за 2009г. проведем анализ чистой прибыли ОАО «Джанкойский элеватор» и определим, какие показатели оказали наибольшее влияние на ее размер.