финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности.
На основании результатов проведенного анализа финансовой деятельности предприятия, его рентабельности, можно сделать следующие выводы.
Анализ структуры актива баланса ООО "Пульс", показал, что стоимость имущества предприятия в 2006 году, по сравнению с 2005 годом увеличилась на 3062 тыс. руб., или 10,6%. Это произошло за счет увеличения стоимости внеоборотных активов на 1474 тыс. руб., или 12,3%, оборотных активов - на 1584 тыс. руб., или 13,3%.
В 2007 году стоимость имущества предприятия, по сравнению с 2006 годом увеличилась на 764 тыс. руб., или 2,4%, за счет увеличения стоимости оборотных активов на 2034 тыс. руб., или 11%.
Анализ структуры пассива баланса предприятия показал, что по сравнению с 2005 годом, в 2006 году предприятие увеличило свой собственный капитал на 1674 тыс. руб., или 14%, в результате повышения доли непокрытого убытка на 1674 тыс. руб., или на 47,8 В 2007 году ООО "Пульс" увеличивает свои источники средств на 764 тыс. руб., или 4,2%. Это происходит в результате увеличения капитала предприятия на 4303 тыс. руб., или 31,5%, за счет повышения доли нераспределенной прибыли на 4220 тыс. руб., или 230,7%. Долгосрочные обязательства уменьшились на 49 тыс. руб., или 25,3%. Краткосрочные обязательства предприятия также уменьшаются на 3491 тыс. руб., или 19,3%. руб., в результате уменьшения задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 542 тыс. руб., или 42%, и уменьшения задолженности по налогам и сборам на 3483 тыс. руб., или 40,9%. Анализ платежеспособности показал, что предприятие в 2005 году испытывает дефицит денежных средств (значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормативного). Коэффициент быстрой ликвидности на начало 2005 года равен нормальному уровню, а к концу года ниже нормы на 10%. Коэффициент общей ликвидности на начало и конец года ниже нормы
В 2006 году коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного. Следовательно, предприятие не является абсолютно ликвидным и не обладает достаточной платежеспособностью, т.е. неразмеренно использует свои денежные средства. Коэффициент промежуточной ликвидности на начало года выше нормативного значения на 10%, в конце года этот показатель ниже нормы. Коэффициент общей ликвидности также в начале года равен норме ниже нормативного значения к концу года. Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности предприятию необходимо увеличивать реальный собственный капитал и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной кредиторской задолженности.
В 2007 году ситуация немного улучшается. Коэффициент абсолютной ликвидности по прежнему ниже нормального уровня. Коэффициент быстрой ликвидности на протяжении всего года выше нормы. Коэффициент общей ликвидности немного повысился, в начале года он уже выше нормы, в конце ниже верхнего предела нормы. Оборотные активы возросли, но не вышли за пределы нормы. В 2007 году предприятие является быстро ликвидным. Предприятие способно немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств, но пока ещё нет возможности погасить часть текущих обязательств, даже мобилизовав все оборотные средства.
В 2007 году предприятие ООО "Пульс" добилось повышения финансовых результатов по сравнению с данными предыдущего года прирост составил 436 тыс. руб., или 26%. Анализ структуры прибыли отчетного года свидетельствует о том, что прибыль от основной деятельности уменьшилась, в сравнении с предыдущим годом на 1957 тыс. руб., или 27,4%, в связи с выходом из состава предприятия Электроремонтного цеха. Основную часть составляет прибыль от значительного снижения прочих внереализационных расходов на 1560 тыс. руб., или 52%.
Результаты исследования показали, что, снижение себестоимости, за счёт снижения расходов на управление, увеличив объем производства и реализации продукции на 10%, увеличив на 5% удельный вес производства воды промышленной фильтрованной в общем объеме выпускаемой продукции ООО "Пульс" получит дополнительную прибыль в сумме 3806,4 тыс. руб., при этом рентабельность производства увеличится на 1,42%. Кроме того, для повышения эффективности деятельности предприятия можно внедрить следующие мероприятия, направленные на улучшение показателей прибыли и рентабельности:
а) сокращение затрат на производство, повышение эффективности использования материальных ресурсов за счет организации учета и контроля за их использованием, изучение и внедрение передового опыта по осуществлению режима экономии, внедрение системы материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов;
б) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
в) улучшение использования основных средств предприятия, приобретение высококачественных основных средств, повышение уровня квалификации обслуживающего персонала, внедрение новых технологий;
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2006.
2. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Консультант, № 8, 2006.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Учебник. - СПб: Питер, 2004.
4. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2004. - 256 с.: ил. - (Серия "Бухгалтеру и аудитору");
5. Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования отчетности // Консультант, № 21, 2005.
6. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 208 с.: ил.;
7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2005.
8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО "ТК Велби", 2002г.
9. Кожинов В.Я. Основы бухгалтерского учета. - СПС "Гарант", 2003 г.
10. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: ДиС, 2008г.
11. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьяконова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2007 г.
12. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Новое знание, 2007. - 704 с. - (Экономическое образование).
14. Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - изд.4-е, перераб. и доп. - М.: Издательство - торговая корпорация "Дашков и Ко", 2005. - 352 с.
15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: АНФРА-М, 2003 г.
Таблица 2 - Анализ структуры актива баланса ООО "Пульс" за 2005 год
| Статья активабаланса | Код | На началоотчетного года | На конец отчетного года | Изменение | ||||
| сумма, руб. | в% | сумма, руб. | в% | отклонение | темпизменения | изменение удельного веса | ||
| 1. Внеоборотные активы | 110 | - | - | - | - | - | - | - |
| Основныесредства | 120 | 13095 | 49,3 | 11909 | 41,2 | -1186 | -9,06 | -8,1 |
| Отложенныеналоговые активы | 145 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Незавершенное строительство | 130 | 1142 | 4,3 | 110 | 0,38 | -1032,386решение строи-тельное | -90,4 | -3,92 |
| Итого по разделу 1 | 190 | 14237 | 53,6 | 12019 | 41,6 | -2218 | -15,6 | -12,02 |
| 2. Оборотныеактивы | 210 | - | - | - | - | - | - | - |
| Запасы, в томчисле: | 210 | 3300 | 12,4 | 4804 | 16,6 | 1504 | 45,6 | 4,2 |
| сырье, материалы и другиеаналогичныеценности | 211 | 2582 | 9,7 | 4108 | 14,2 | 1526 | 59,1 | 4,49 |
| Затраты внезавершенном производстве | 213 | 34 | 0,1 | 34 | 0,1 | 0 | 0 | 0 |
| Готовая продукция и товары дляперепродажи | 214 | 3 | 0 | 0 | 0 | -3 | -100 | 0 |
| расходы будущих периодов | 216 | 681 | 2,56 | 662 | 2,29 | -19 | -2,8 | -0,27 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 995 | 3,75 | 603 | 2,09 | -392 | -39,4 | -1,66 |
| Дебиторскаязадолженность (платежи покоторойожидаются втечение 12месяцев послеотчетной даты), в том числе: | 240 | 8012 | 30,16 | 11074 | 38,31 | 3062 | 38,2 | 8,15 |
| покупатели изаказчики | 241 | 6812 | 25,64 | 10132 | 35,05 | 3320 | 48,7 | 9,41 |
| Денежныесредства | 260 | 21 | 0,08 | 409 | 1,41 | 388 | 1847,6 | 1,34 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 12328 | 46,4 | 16890 | 58,4 | 4562 | 37 | 12,0 |
| Баланс | 300 | 26565 | 100 | 28909 | 100 | 2344 | 8,8 | 0 |
Таблица 3 - Анализ структуры актива баланса ООО "Пульс" за 2006 год
| Статья активабаланса | Код | На началоотчетного года | На конец отчетного года | Изменение | ||||
| сумма, руб. | в% | сумма, руб. | в% | отклонение | темпизменения | изменениеудельного веса | ||
| 1. Внеоборотныеактивы | 110 | - | - | - | - | - | - | - |
| Основныесредства | 120 | 11909 | 412 | 13493 | 4,2 | 1584 | 13,3 | 1,0 |
| Отложенныеналоговые активы | 145 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Незавершенноестроительство | 130 | 110 | 0,38 | 0 | 0 | -110 | -100 | -0,38 |
| Итого по разделу 1 | 190 | 12019 | 41,6 | 13493 | 42,2 | 1474 | 12,3 | 0,62 |
| 2. Оборотныеактивы | 210 | - | - | - | - | - | - | - |
| Запасы, в томчисле: | 210 | 4804 | 16,6 | 4009 | 12,5 | -795 | -16,5 | -4,08 |
| сырье, материалы и другиеаналогичныеценности | 211 | 4108 | 14,2 | 3662 | 11,5 | -446 | -10,9 | -2,76 |
| Затраты вНезавершенномпроизводстве | 213 | 34 | 0,1 | 74 | 0,2 | 40 | 117,6 | 0,11 |
| Готовая продукция и товары дляперепродажи | 214 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| расходы будущихпериодов | 216 | 662 | 2,29 | 273 | 0,85 | -389 | -58,8 | -1,44 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретеннымценностям | 220 | 603 | 2,09 | 0 | 0 | -603 | -100 | -2,09 |
| Дебиторскаязадолженность(платежи покоторойожидаются втечение 12месяцев послеотчетной даты), в том числе: | 240 | 11074 | 38,31 | 12988 | 40,62 | 1914 | 17,3 | 2,32 |
| покупатели изаказчики | 241 | 10132 | 35,05 | 7490 | 23,43 | -2642 | -26,1 | -11,62 |
| Денежныесредства | 260 | 409 | 1,41 | 1481 | 4,63 | 1072 | 262,1 | 3,22 |
| Итого по разделу 2 | 290 | 16890 | 58,4 | 18478 | 57,8 | 1588 | 9,4 | -0,6 |
| Баланс | 300 | 28909 | 100 | 31971 | 100 | 3062 | 10,6 | 0 |
Таблица 4 - Анализ структуры актива баланса ООО "Пульс" за 2007 год