Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача, прежде всего, состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.
Очень популярным подходом при планировании является принцип "желаемого дохода". Он начинается с того, что руководство предприятия определяет, какой доход оно хочет получить, а затем определяет объем продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода.
Успех плана корпорации и финансового плана прямо зависит от структуры капитала компании. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов.
Структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу от инвестиций. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как сред ний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов.
Подготовленный надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса.
От правильности определения движения финансовых потоков, сбалансированности доходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам производства и реализации продукции в значительной степени зависит получение прибыли.
Заключение.
В ходе выполнения данной курсовой работы мы ознакомились с теоретическими основами финансового менеджмента, в частности рассмотрели тему, связанную с математическими основами данной дисциплины. Мы рассмотрели базовые понятия, различные виды процентных ставок, цели, задачи и области применения данного раздела.
Во второй главе данной работы мы составляли финансовый план предприятия. При составление плана, мы рассматривали вопросы не только финансового планирования, но и планирования основных средств (расчет амортизационных отчислений и расчет источников финансирования капитальных вложений), оборотных средств (расчет плановой потребности в оборотных средствах) и определение прибыли предприятия и рентабельности.
Результатом проделанной работы является построение финансового плана предприятия или баланса доходов и расходов, он представлен в п. 2.5. Из финансового плана видно, что основным источником дохода является прибыль от реализации продукции – 57845,48 тыс. руб., основным источником расходов – капитальный вложения (38000 тыс. руб.). Превышение доходов над расходами составило 13069,1 тыс. руб., нераспределенная прибыль при этом – 20481,41 тыс. руб. Платежи в бюджет в планируемом периоде составят 13069,10 тыс. руб.
Список используемой литературы:
| ДоходыРасходы | Прибыль от реализации продукции | Доходы от внер. операций | Доходы от ценных бумаг | Поступлений по договорам на НИОКР | Поступлений от родителей на содержание детей в ДДУ | Плановые накопления по смете на СМР | Аморт. отчис. на кап. вложения | Прирост уст. пассивов | Баланс |
| Кап. строит. производст. назначения | 3150,2 | 3120 | 13729,8 | 20000 | |||||
| Кап. строит. непроизвод. назначения | 18000 | 18000 | |||||||
| Прирост норматива оборот. ср-в. | 2044,77 | 700 | 500 | 480 | 3724,77 | ||||
| Расходы на НИОКР | 900 | 1400 | 2300 | ||||||
| Расходы на содержание детей в ДДУ | 200 | 200 | 400 | ||||||
Баланс | 24294,97 | 700 | 500 | 1400 | 200 | 3120 | 13729,8 | 480 | 44424,7744424,77 |
Приложение 1 – Шахматная ведомость.
[1]www.glossary.ru
[2]Самосудов М.В. Корпоративное управление: Теория корпоративного взаимодействия. Учебный модуль. / М.В. Самосудов. ГОУВПО Всероссийская академия внешней торговли Минэкономразвития России. – М.: ВАВТ, 2006. – 331 с. – (Модульная серия «Экономист-международник»).