Проблемы управления финансовым состоянием организации (стр. 7 из 16)

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2010 г. по 01.01.2011 г. снизилась на 559 тыс. руб. и составила 981 тыс. руб.

Как видно из схемы, представленный на рисунке 4, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма возросла на 14814 тыс. руб. и составила 36590 тыс. руб.

01.01.2010		01.01.2011

- Запасы

- Краткосрочные финансовые вложения

- Дебиторская задолженность (после 12 мес.)

- Денежные средства

- Дебиторская задолженность (до 12 мес.)

- Прочие оборотные активы

Рис. 4. Структура оборотных активов

Анализ структуры пассива баланса произведем на основе следующей схемы, представленный на рисунке 5:

Собственный капитал 13346 т.р.	Капитал и резервы 13346 т.р.	Постоянный капитал 13346 т.р.

Долгосрочные обязательства 0 т.р.
	Заемный капитал 33612 т.р.

Краткосрочные обязательства 33612 т.р.	Переменный капитал 33612 т.р.

Рисунок 5. Структура пассива баланса по состоянию на 01.01.2011 г.

Как видно из приведенной схемы представленный на рисунке 6, пассив баланса по состоянию на 01.01.2011 г. состоит из капитала и резервов, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 28.4 % от общей стоимости источников имущества организации, удельный вес краткосрочных обязательств равен 71.6 %.

Факторы первого порядка			Факторы второго порядка
Изменение уставного капитала 0 т.р. или 0 %

Изменение добавочного капитала 0 т.р. или 0 %
	Изменение собственного капитала 5201 т.р. или 29.65 %


Изменение резервного капитала 0 т.р. или 0 %
	Изменение общей стоимости имущества 17541 т.р. или 100 %	Изменение суммы кредитов и займов 9071 т.р. или 51.71 %


Изменение прибыли (убытка) 5201 т.р. или 29.65 %		Изменение кредиторской задолженности 3269 т.р. или 18.64 %

Изменение суммы долгосрочных обязательств 0 т.р. или 0 %
	Изменение задолженности по дивидендам 0 т.р. или 0 %

Изменение суммы краткосрочных обязательств 12340 т.р. или 70.35 %
	Изменение доходов будущих периодов 0 т.р. или 0 %

Изменение резервов предстоящих расходов 0 т.р. или 0 %

Рис. 6 - Влияние факторов на изменение источников финансирования имущества предприятия

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

01.01.2010		01.01.2011

- Уставный капитал

- Резервный капитал

- Добавочный капитал

- Нераспределенная прибыль(убыток)

Рис. 7.Структура собственных средств

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 114 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 5201 тыс. руб. и составил 13222 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из краткосрочных обязательств.

По строке 610 баланса (краткосрочные кредиты и займы) – сумма заемных средств на 01.01.2011 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2010 г. на 9071 тыс. руб. и составила 9071 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2011 г. возросла по сравнению с положением на 01.01.2010 г. на 3269 тыс. руб. и составила 24541 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2010 г. ее уровень составляет 72.3 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2011 г. - 52.3 %.

01.01.2010		01.01.2011

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось, смотри рисунок 8. При этом по состоянию на 01.01.2010 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 2.4 %, а по состоянию на 01.01.2011 г. на 49.1 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на 01.01.2010 г.		Структура кредиторской задолженности на 01.01.2010 г.