Воспользуемся методом максимальной и минимальной точек, чтобы определить удельный вес переменных и постоянных затрат; период, за который меняется значения выручки и смешанных расходов квартал. Данные об изменениях за 2009 г. приведены в Таблице 2.4
Таблица 2.4 –Поквартальное изменение объема продаж и смешанных
расходов ОАО «Примкон» за 2009 г.
тыс. руб.
| Квартал | Объем продаж | Смешанные расходы |
| I | 97 322 | 39 932 |
| II | 99 578 | 38 723 |
| III | 106 162 | 42 830 |
| IV | 208 765 | 66 926 |
| Итого: | 511 827 | 188 411 |
| В среднем за квартал | 127 957 | 57 122 |
Мы видим, что и объем продаж, и величина смешанных затрат (за исключением второго квартала) увеличилась от начала к концу года. Определим удельный вес переменных затрат:
УПЗ=(Рмакс-Рмин)/(Вмакс-Вмин), (6)
где
УПЗ – удельные переменные затраты;
Рмакс и Рмин – смешанные расходы максимальные и минимальные;
Вмакс и Вмин – объем продаж максимальный и минимальный.
УПЗ=(66926-38723)/(208765-97322)=0,253. Далее вычислим сумму постоянных расходов в среднем за квартал:
Рпост=Рмакс-УПЗхВмакс, (7)
где
Рпост – постоянные расходы.
Рпост=66926-0,253х208765=14108 (тыс. руб./квартал). Постоянные затраты в сумме смешанных за 2009 г.: 14108х4=56432 (тыс. руб.); общая сумма постоянных затрат: 56432+4268+35395=96095 (тыс. руб.). Общая сумма переменных затрат: (188411-56432)+162350+39405+5388=339122 (тыс. руб.). Вывод: в структуре смешанных расходов удельный вес постоянных – 30 %, переменных - 70 %. Теперь мы имеем все данные, чтобы сформировать управленческую модель Формы № 2 (Таблица 2.5).
Таблица 2.5 – Управленческая модель отчета о прибылях и убытках ОАО «Примкон» за 2007-2009 гг.
тыс. руб.
| Наименование статей | 2007 г. | 2008 г. | Изменение 2008 г. к 2007 году | 2009 г. | Изменение 2009 г. к 2008 году | ||
| Абс. | Отн. | Абс. | Отн. | ||||
| 1.Выручка | 341 008 | 442 072 | +101 064 | +29,6 | 511 827 | +69 755 | +15,8 |
| 2.Переменные затраты | 221 539 | 287 067 | +65 528 | +29,6 | 339 122 | +52 055 | +18,1 |
| 3.Постоянные затраты | 60 969 | 67 923 | +6 954 | +11,4 | 96 095 | +28 172 | +41,5 |
| 4.Операционная прибыль (стр.1-стр.2-стр.3) | 58 500 | 87 082 | +28 582 | +48,9 | 76 610 | -10 472 | -12 |
| 5.Финансовые издержки | 701 | 6 578 | +5 877 | +838 | 10 022 | +3 444 | +52,4 |
| 6.Налогооблагаемая прибыль (стр.4-стр.5) | 57 799 | 80 504 | +22 705 | +39,3 | 66 588 | -13 916 | -17,3 |
| 7.Налог на прибыль, (20%) | 13 872 | 19 321 | +5 449 | +39,3 | 13 318 | -6 003 | -31,1 |
| 8.Чистая прибыль (стр.6-стр.7) | 43 927 | 61 183 | +17 256 | +39,3 | 53 270 | -7 913 | -13 |
В 2008 г. выручка увеличилась почти на 30%, переменные затраты возросли пропорционально росту объема продаж, постоянные расходы выросли на 11, 4% , за счет этого почти на 50% возросла прибыль. В 2009 г. объем продаж также вырос, но под влиянием значительного увеличения постоянных расходов (на 41,5 %) прибыль от продаж снизилась на 12 %. Далее рассчитаем валовую маржу, точку безубыточности, запас финансовой прочности и уровень операционного левериджа. Все расчеты представлены в Таблице 2.6
Таблица 2.6 – Оценка показателей операционного анализа ОАО «Примкон» за 2007-2009 гг.
тыс. руб.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Изменение 2008 г. к 2007 году | 2009 г. | Изменение 2009 г. к 2008 году | ||
| Абс. | Отн. | Абс. | Отн. | ||||
| 1.Выручка | 341 008 | 442 072 | +101 064 | +29,6 | 511 827 | +69 755 | +15,8 |
| 2.Переменные затраты | 221 539 | 287 067 | +65 528 | +29,6 | 339 122 | +52 055 | +18,1 |
| 3.Валовая маржа (стр.1-стр.2) | 119 469 | 155 005 | +35 536 | +29,7 | 172 705 | +17 700 | +11,4 |
| 4.Коэффициент валовой маржи (стр.3/стр.1) | 0,35 | 0,35 | 0 | 0 | 0,33 | -0,02 | -6 |
| 5.Постоянные затраты | 60 969 | 67 923 | +6 954 | +11,4 | 96 095 | +28 172 | +41,5 |
| 6.Уд. вес пост-х затрат в струк-ре себестоимости (стр.5/(стр.5+стр.2) | 0,216 | 0,19 | -0,026 | -12 | 0,221 | +0,02 | +16 |
| 7.Точка безубыточности (стр.5/стр.4) | 174 197 | 194 066 | +19 869 | +11,4 | 291 196 | +97 130 | +50 |
| 8.Проценты к уплате | 701 | 6 578 | +5 877 | +838 | 10 022 | +3 444 | +52,4 |
| 9.Операционная прибыль (стр.1-стр.2-стр.5) | 58 500 | 87 082 | +28 582 | +48,9 | 76 610 | -10 472 | -12 |
| 10.Налогооблагаемая прибыль (стр.9-стр.8) | 57 799 | 80 504 | +22 705 | +39,3 | 66 588 | -13 916 | -17,3 |
| 11.Запас финансовой прочности в стоимостном выражении (стр.1-стр.6), в % ((стр.1-стр.6)/стр.1) | 166 811 49 | 248 006 56 | +81 195 +7 | +48,7 +14,3 | 220 631 43 | -27 375 -13 | -11 -23 |
| 12.Уровень операционного рычага (стр.3/стр.9) | 2,07 | 1,93 | -0,14 | -7 | 2,59 | +0,66 | +34 |
Проанализировав расчетные показатели, можно сделать определенные выводы. Для нормального функционирования предприятия необходимо, чтобы маржинального дохода хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли. В данном случае во всех трех рассматриваемых периодах размер валовой маржи почти в 2 раза превосходит сумму постоянных расходов. Коэффициент валовой маржи за 2007-2008 гг. не изменился, а в 2009 г. значение этого показателя снизилось. Это говорит о том, что переменные расходы изменяются непропорционально сильно изменению выручки от продаж. Это видно в расчетной таблице – выручка за 2009 г. увеличилась на 15,8%, а переменные затраты на 18,1%. Увеличение выручки произошло за счет увеличения объема продаж, увеличения цены. Средняя цена реализации за 2009г. сложилась в сумме 123,5 рублей, в 2008г. это значение было 117,4 рубля за килограмм. Причем, увеличился объем продаж дорогостоящих видов кондитерских изделий: зефира, мармелада, шоколадных конфет. Становится понятно, почему переменные расходы возросли сильнее, ведь сырье и упаковка для более дорогого вида изделий дороже. Точка безубыточности (порог рентабельности) – такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли. Таким образом для покрытия всех затрат предприятию необходимо 174 197 тыс. руб. (2007 г.), 194 066 тыс. руб. (2008г.) и 291 196 тыс. руб. (2009г.). В 2008 г. показатель увеличился на 11,4 %, так как при росте переменных затрат пропорционально объему продаж, постоянные расходы возросли на 11,4%. В 2009 г. под влиянием очень значительного роста постоянных затрат – 41,5%, порог рентабельности увеличился в 1,5 раза. Это увеличение обоснованно, ведь в 2009г. предприятие произвело модернизацию и реконструкцию основных средств, было установлено новое оборудование для автоматизации производства. Руководству компании следует учитывать при дальнейшем планировании существенный производственный риск. Так как рынок у нас в стране довольно неустойчивый, подчас подвержен стихийным колебаниям, вполне вероятна неблагоприятная ситуация, когда под влиянием тех или иных факторов выручка существенно снизится. Это повлечет за собой еще более стремительное падение прибыли, так как постоянные расходы предприятие должно будет возмещать в любом случае.