Информационное обеспечение финансового менеджмента на примере МУП Городские тепловые сети (стр. 3 из 7)

12. Working capital turnover ratio / Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

(12)

Показывает насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на продажи. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

13. Net operating cycle / Чистый операционный цикл

(13)

Показатели RT и IT в данной формуле используются в варианте расчета в днях. Отражает тот период в днях, на который финансируется оборотный капитал. Чем больше этот период, тем больше риски ликвидности.

Показатели рентабельности

14. Net Profit Margin / Рентабельность продаж

(14)

Отражает общую прибыльность продаж компании.

15. Return on assets / Рентабельность активов

(15)

Отражает общую эффективность использования активов компании.

16. Return on equity / Рентабельность собственного капитала

(16)

Показывает прибыльность использования капитала собственников компании, то есть рентабельность компании с точки зрения акционера.

Показатели финансовой устойчивости

17. Financial leverage ratio / Коэффициент финансового рычага

(17)

Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в отрасли, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности. Как правило, значения больше 1 могут означать потенциальные сложности в обеспечении платежей, так как при таком уровне задолженность уже не может быть целиком погашена из акционерного капитала. [6, c. 88]

18. Equity-to-debt ratio / Коэффициент автономии

(18)

Характеризует устойчивость компании по отношению к ее долговым обязательствам. Показатель, противоположный финансовому рычагу.

19. Общий коэффициент покрытия долга

(19)

Показатель отражает то, с каким запасом обеспечиваются запланированные выплаты банку, связанные как с процентами, так и с возвратом основного долга. Чем больше этот показатель, тем больше уверенность банка в том, что платежи будут совершаться своевременно. Как правило, в зависимости от обстоятельств, минимальное допустимое значение ОПД устанавливается на уровне от 1 до 1,5.

2 Анализ финансового состояния, сложившегося в Муниципальном унитарном предприятии «Городские тепловые сети».

2.1 Краткая характеристика МУП «Городские тепловые сети».

Полное наименование организации: Муниципальное унитарное предприятие «Городские тепловые сети».

Краткое наименование организации: МУП «ГТС».

МУП «Городские тепловые сети» находится в областном центре г. Биробиджане (Еврейская Автономная Область) по адресу: 679000, ЕАО, город Биробиджан, переулок МТС, 18.

МУП « Городские тепловые сети» создано на основании постановления мэра г. Биробиджана от 26.12. 1997 г. № 268 Комитетом по недвижимости города Биробиджана. Имущество предприятия находится в муниципальной собственности г. Биробиджана. «Городские тепловые сети» является унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения.

Уставной фонд предприятия сформирован в размере 471,1 тыс. руб.

Миссия компании - обеспечение тепловой энергией добросовестных потребителей в городе Биробиджане.

Основной деятельностью МУП «Городские тепловые сети» является транспортировка и регулировка теплоэнергии на объектах жилищной и социальной сферы города. Также предприятие осуществляет приготовление горячей воды в квартальных (ЦТП) и индивидуальных водоводяных подогревателях. Транспортировка теплоэнергии осуществляется через квартальные теплопроводы, уложенные, в основном, под землей в ж/б каналах лоткового типа.

Дополнительными видами деятельности является:

– Деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей;

– Оптовая торговля водопроводным и отопительным оборудованием

Численность работников МУП «ГТС» на 1 января 2010 года составила 192 человека, в том числе ИТР – 37 человек, Рабочих – 155 человек.

На рисунке 1 показана организационная структура управления предприятием. Из рисунка видно, что в целом ответственность и полномочия внутри организации распределены эффективно.

Рисунок 1 – Организационная структура управления МУП «ГТС».

Основными поставщиками компании являются:

1) Энергосбыт ЕАО;

2) ООО «Металлоцентр»;

3) Водоканал;

4) ОАО «Дальневосточная генерирующая компания».

Заказчиком услуг по транспортировке тепловой энергии является ОАО «Дальневосточная генерирующая компания», с которой заключен договор.

В период между отопительными сезонами ( май – октябрь) МУП «ГТС» производит ремонтные работы по подготовке оборудования и инженерных систем для работы в осеннее – зимний период.

2.2 Исследование финансового состояния в МУП «Городские тепловые сети»

Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществлялась на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Для начала проведем анализ экономического потенциала предприятия методами горизонтального, вертикального анализа.

Для этого необходимо сделать нетто – формы бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках – таблица 2 и таблица 3.

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках представлен в Приложениях.

Из представленного в Приложениях вертикального анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках видно что, в активе баланса, внеоборотные активы занимают большую долю, она равна 83% - это говорит о небольшой мобильности активов. Доля оборотных активов составляет 17%. В структуре оборотных активов больший удельный вес занимает дебиторская задолженность, её доля = 9%, на втором, по удельному весу, месте идут запасы = 6%.

Так же по результатам вертикального анализа бухгалтерского баланса видно, что собственный капитал больше заемного капитала на 67 %, и оборотные активы превышают краткосрочный заемный капитал, это говорит нам о благоприятной структуре баланса.

Таблица 2 – Нетто-форма бухгалтерский баланса МУП «Городские тепловые сети» на 01.01.2010.

Показатели	На начало отчетного периода	на конец отчетного периода
Актив
Внеобороьные материальные активы	5892	81509
Нематериальные активы
Основные средства	5890	81508
Отложенные нематериальные активы	2	1
Оборотные активы	13984	16963
Запасы	5924	5737
Дебиторская задолжность	7327	8872
Денежные активы	733	2354
Итого по всем разделам	19876	98472
Пассив
Собственный капитал	9119	82394
Уставный капитал	471	471
Накопленная прибыль	8648	81923
Заемный капитал	10757	16078
Долгосрочный заемный капитал	60	65
Краткосрочные заемный капитал	10697	16013
Итого по всем разделам	19876	98472