Оценка финансового состояния и эффективности функционирования предприятия ООО Актор 2 (стр. 3 из 4)
7.ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ №2
| Показатель | код | Абс. значение | Отн.значение, % | Отклонение | |||
| Н. г. | К.г. | Н.г. | К.г. | Абс. | Отн. | ||
| ВР | 10 | 18225 | 18000 | 100 | 100 | -225 | |
| СБ | 20 | 17400 | 17150 | 95,47325 | 95,28 | -250 | -0,19547 |
| ПР | 50 | 125 | 150 | 0,685871 | 0,833 | 25 | 0,14746 |
| БП | 140 | 226,3 | 250 | 1,241701 | 1,389 | 23,7 | 0,14719 |
| Налоги | 150 | 54,3 | 60 | 0,297942 | 0,333 | 5,7 | 0,03539 |
| ЧП | 160 | 172 | 190 | 0,943759 | 1,056 | 18 | 0,1118 |
В форме №2 большую долю относительно выручки занимает себестоимость (95%), а меньшую – налоги (0,3%).
Таблица 9
| н.г. | с.г. | к.г. | |
| ВР | 18225 | 8930 | 18000 |
| ВБ | 11891 | 6470 | 12037,5 |
| СК | 2268 | 1285 | 2467,8 |
| ПК | 9623 | 5185 | 9570,6 |
| БП | 226,3 | 110 | 250 |
| СБ | 17400 | 8370 | 17150 |
Таблица 10
| Показатель | н.г. | с.г. | абс. отк. | отн. отк. | к.г. | абс. отк. | отн. отк. |
| Капиталоотдача | 1,533 | 1,38 | -0,152 | -9,947 | 1,4953 | -0,037 | -2,4366 |
| Кредитоспособность | 0,236 | 0,248 | 0,0121 | 5,153 | 0,2579 | 0,022 | 9,40527 |
| Общ. рентабельность осн. д-и | 0,013 | 0,013 | 0,0001 | 1,049 | 0,0146 | 0,002 | 12,0832 |
По сравнению с началом года показатель капиталоотдачи снизился в середине года на 9,9%, в конце – на 2,4%, а показатель кредитоспособности, наоборот, увеличился в середине года на 5%, в конце – на 9%. Общая рентабельность основной деятельности в середине года почти не изменилась, а в конце года повысилась на 12%. Положительная тенденция в динамике двух последних показателей теоретически позволяет спрогнозировать их рост и в дальнейшем. Однако темпы инфляции и нестабильное финансовое положение предприятия ставит вопрос о том, насколько ощутимым будет этот прирост для предприятия на практике.
9. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА
9.1 "Золотое" правило экономического роста
Для анализа деловой активности используем «золотое правило экономического роста»:
Тбп>Твр>Твб>100%.
В нашем случае:
Таблица 11
| Темпы прироста, % | |
| БП | 110,47 |
| ВР | 98,7 |
| ВБ | 101,2 |
Как видим, «золотое правило» не соблюдается:
Твр<Тбп<Твб и Твр<100%
9.2 Гармоничная структура баланса
Баланс предприятия можно считать гармоничным, если соблюдается неравенство ВА/СК<ТА/КО, то есть положительной тенденцией в балансе является возрастание величины ТА по мере убывания ВА.
В нашем случае:
Таблица 12
| Показатели | Начало года | Конец года |
| ВА | 2851 | 2885 |
| СК | 2268 | 2467,8 |
| ТА | 9040 | 9152,5 |
| КО | 7606,4 | 7529,6 |
| ВА/СК | 1,25 | 1,16 |
| ТА/КО | 1,18 | 1,21 |
На начало года неравенство не соблюдается (0,25>1,16), а на конец – соблюдается (1,18<1,21). К тому же величина ВА растет к концу года. Все это позволяет сделать вывод о негармоничной структуре данного баланса.
10. МЕТОДИКА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
10.1 Агрегатирование актива и пассива
Для определения ликвидности баланса используется методика агрегатирования, включающая в себя вычисление и сравнительную оценку следующих составляющих:
Абсолютно ликвидным балансом считается:
А1 
П1
А2
П2А3
П3А4<П4
В нашем случае:
Таблица 13
| Начало года | Конец года | Начало года | Конец года | ||
| 2851 | А4 | 2885 | 2268 | П4 | 2467,8 |
| 5723 | А3 | 5794 | 1231 | П3 | 1246 |
| 2020 | А2 | 2045 | 5673 | П2 | 5557,9 |
| 600 | А1 | 607,5 | 1933,4 | П1 | 1971,7 |
2851>2268 2885>2467,8
5723>12315794>1246
2020<56732045<5557,9
600<1933,4607,5<1971,7
Рассматриваемый баланс не ликвиден.
10.2 Анализ уточняющих коэффициентов
Таблица 14
| Коэффициент | Значение | Норматив | |
| Начало года | Конец года | ||
| К-т перспективной ликвидности | 4,649 | 4,65 | >1 |
| К-т платежеспособности | 0,45 | 0,46 | >0 |
| К-т текущей ликвидности | 1,19 | 1,22 | >1 |
| Уточненный показатель текущ. ликв. | 0,6 | 0,66 | >0,9 |
Исходя из анализа приведенных выше коэффициентов, можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным, оно не сможет погасить свои обязательства в кратчайшие сроки. Однако коэффициент перспективной ликвидности говорит о том, что предприятие будет ликвидным через год.
11. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
| Показатели | Начало года | Конец года |
| 1.СК | 2268 | 2467,8 |
| 2.ВА | 2851 | 2885 |
| 3.ДК | 1231 | 1246 |
| 4.СОС | 648 | 828,8 |
| 5.ПЗ | 5220 | 5285 |
| 6.KK | 5673 | 5557,9 |
| 7. ИФЗ | 6321 | 6386,7 |
| 8. Излишек или недостаток СОС для финансирования запасов | -4572 | -4456,2 |
| 9. Излишек или недостаток ИФЗ для финансирования запасов | 1101 | 1101,7 |
| 10. Тип ТФУ | II тип | |
Так как ИФЗ>ПЗ>СОС, то у предприятия нормальная финансовая устойчивость.
12. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА. МОДЕЛЬ ДЮПОНА
Для оценки рентабельности воспользуемся моделью Дюпона:
ЧП/СК=ЧП/ВР*ВР/ВБ*ВБ/СК
В нашем случае:
Таблица 16
| Показатели | н.г. | к.г. | Аб. отк. | Отн. отк. |
| Чистая рентабельность СК, ЧП/СК | 7,58 | 7,69 | 0,11 | 1,451187 |
| Чистая рентабельность продаж, ЧП/ВР | 0,94 | 1,05 | 0,11 | 11,70213 |
| Капиталоотдача, ВР/ВБ | 153,3 | 149,5 | -3,8 | -2,4788 |
| Структура капитала, ВБ/СК | 5,24 | 4,88 | -0,36 | -6,87023 |
За отчетный год чистая рентабельность собственного капитала возросла почти на 1,5% за счет роста выручки от реализации, и, следовательно, чистой рентабельности продаж на 11,7%. Капиталоотдача за рассматриваемый год снизилась на 2,47%.
13. ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДРИЯТИЯ
Для определения потенциального банкротства рассчитывается 2 показателя:
· Коэффициент покрытия Кпокр=ТА/КО, норматив: К>2