пайщик самостоятельно производит уплату налога в бюджет.
Вложение в ПИФы не предоставляет налоговых вычетов или льгот. Но законодатели обсуждают поправки, связанные с налогообложением доходов в ПИФах. Предлагается уменьшить налог с дохода от реализации ценных бумаг (включая паи ПИФов) в зависимости от срока инвестирования:
"Доходы граждан от продажи ценных бумаг будут облагаться подоходным налогом по льготной ставке. Бюджетный комитет Госдумы рекомендовал принять во втором чтении поправки в Налоговый кодекс, по которым доходы от владения бумагами, которые были в собственности граждан не меньше семи лет, полностью освобождаются от подоходного налога. При владении от пяти до семи лет ставка налога - 5%, а от трех до пяти лет - 9%."
10.4 Преимущество ПИФов в налогообложении
Если бы Вы торговали ценными бумагами самостоятельно - на бирже через брокера, то в конце каждого года Вам пришлось бы платить налог с полученных на фондовом рынке доходов. Купили пакет акций, подержали, продали по более высокой цене - отдайте 13% от полученной прибыли государству. Но с того же самого дохода от торговли ценными бумагами, осуществленной управляющей компанией, налог не платит ни сама УК, ни Вы, пока не погасите паи. А значит все 100% прибыли, заработанной в текущем году, переходят в следующий год и зарабатывают прибыль.
Если цена пая уменьшилась со времени покупки, т.е. пайщик понёс убыток в результате обмена или погашения паев, то сумма убытка может быть использована для уменьшения дохода, полученного по другим паям (других ПИФов, других УК) и, соответственно, налога. Чтобы уменьшить налогооблагаемый доход, пайщику нужно:
обратиться в управляющую компанию за справкой 2-НДФЛ, в которой будет отображен понесенный убыток;
на основании этой справки составить налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ;
декларацию 3-НДФЛ предоставить в налоговый орган, который уменьшит налогооблагаемую базу пайщика по НДФЛ в текущем году.
Если пайщик не использовал возможность уменьшить налогооблагаемый доход за счет убытков в текущем году, в следующем году эти убытки "сгорают", т.е. их нельзя использовать для уменьшения налогооблагаемого дохода и налога.
11. Рекомендации потенциальному инвестору ПИФа
Инвестиции в ПИФы в последнее время стали очень популярными, они интересуют многих россиян из разных социальных слоев. Но главной проблемой, с которой сталкиваются все инвесторы, является, конечно же, выбор паевого инвестиционного фонда, вложения в который принесут прибыль.
Первое, что следует учесть при изучении рынка предложений инвестор, – это свои цели. Он сам должен ответить себе на вопросы, для чего ему нужны средства, которые он надеется получить в результате инвестирования. А также, на какую доходность он ориентируется. В качестве целей нельзя рассматривать такие ответы, как, например, «хочу стать очень богатым» или «хочу стать богатым быстро».
Очень важно инвестору оценить, насколько он готов и склонен ли к риску. А именно, легко ли будет он переносить падения рынка, не подведет ли его здоровье, если вдруг в результате снижения стоимости паев он потеряет около тридцати процентов капитала. Также важно узнать, станет ли он сразу снимать деньги или подождет, пока сложные времена для паев пройдут, или же может он станет покупать паи по минимальным ценам.
Важно, чтобы инвестор определился с временным сроком, на который он собирается вкладывать средства в ПИФ. При этом необходимо иметь в виду еще и разбивку суммы инвестиций по срокам, для чего, скорее всего, потребуются разные паевые инвестиционные фонды. Кроме того, нужно обязательно принять во внимание и фактические задолженности, которые могут числиться за инвестором, а также крупные расходы, которые он планирует совершить в ближайшем будущем.
Очень хорошо бы распределить активы по валютам, то есть инвестиции в отечественные ПИФы должны сочетаться с валютными депозитами. Если активы инвестора номинированы в рублях, то отличным вариантом может стать и инвестирование в западноевропейские ПИФы. Кстати говоря, сегодня у россиян уже есть отличная возможность это осуществить.
Для того, что бы максимально снизить риски при вложении в ПИФ потенциальному инвестору прежде всего следует определится с приемлемым для себя соотношением "доходность-риск". Если целью инвестирования является получение умеренного дохода при возможности в любой день выйти из фонда, оптимальным решением является открытый фонд, паи которого абсолютно ликвидны. Своеобразной "страховкой" от недобросовестных действий управляющих является подтвержденная многолетней практикой репутация управляющей компании. Немаловажным фактором является способность фонда работать на падающем рынке.
При выборе фонда необходимо учитывать не только результаты прошлого периода, но и всю историю фонда. Несклонным к риску инвесторам стоит вкладывать средства в фонд существующий более 3 лет. При оценке результатов деятельности фондов необходимо понимать, что высокая доходность в прошлом периоде не является залогом успеха фонда в будущем. При принятии решении об инвестировании в фонд а ряду с анализом статистических коэффициентов, следует знать структуру инвестиционного портфеля ПИФа. При вступлении в фонд инвестору необходимо подробно ознакомится с инвестиционной стратегией и правилами фонда, а также подробно проконсультироваться с агентом по продаже паев.
Приложения
Приложение 1
Словарь терминов
Аффили́рованное лицо́ — физическое или юридическое лицо, способное оказывать влияние на деятельность юридических и/или физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность.
Аффилированными лицами физического лица, осуществляющего предпринимательскую деятельность (индивидуального предпринимателя), являются:
лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное физическое лицо;
юридическое лицо, в котором данное физическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции либо составляющие уставный или складочный капитал вклады, доли данного юридического лица.
Аффилированными лицами юридического лица являются:
член его Совета директоров (наблюдательного совета) или иного коллегиального органа управления, член его коллегиального исполнительного органа, а также лицо, осуществляющее полномочия его единоличного исполнительного органа;
лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное юридическое лицо;
лица, которые имеют право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного юридического лица;
юридическое лицо, в котором данное юридическое лицо имеет право распоряжаться более чем 20 процентами общего количества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного юридического лица;
если юридическое лицо является участником финансово — промышленной группы, к его аффилированным лицам также относятся члены Советов директоров (наблюдательных советов) или иных коллегиальных органов управления, коллегиальных исполнительных органов участников финансово — промышленной группы, а также лица, осуществляющие полномочия единоличных исполнительных органов участников финансово — промышленной группы.
Ценная бумага это контракт, договор между покупателем ценной бумаги (инвестором) и её эмитентом. Этот контракт может быть оценен на фондовом рынке и продан/куплен.
Такой контракт удостоверяет право собственности владельца ценной бумаги на долю компании, которая её выпустила (акция), факт дачи средств взаймы владельцем ценной бумаги компании, которая её выпустила (облигация) или право владельца ценной бумаги претендовать на определенных условиях на право собственности на активы компании, выпустившей эту ценную бумагу (деривативы - фьючерсы, опционы и т.п.).
Примеры ценных бумаг: акции, облигации, опционы, фьючерсы, свопы, аккредитивы, векселя, чеки, коносаменты и прочие финансовые активы.
Портфель это набор активов разного типа - акций, облигаций, паев ПИФов - которыми владеет инвестор или паевый инвестиционный фонд (ПИФ может владеть паями других ПИФов).
Активы для портфеля подбираются по определенным принципам и содержатся в определенных пропорциях, зависящих от целей и предпочтений инвестора. Принципы подбора активов и их доли в портфеле ПИФа отражаются в инвестиционной декларации.
Подбор акций разных компаний и включение в портфель других, менее прибыльных, но более надежных активов (облигаций) служат уменьшению риска всех вложений вместе - если какие-то из ценных бумаг портфеля потеряют в цене, то другие бумаги компенсируют потерю и принесут прибыль сверх потерь (если портфель был подобран грамотно, конечно).