16,2296Х = 13,412Х+96 713,89
2,8176Х = 96 713,89
Х = 34 324,92
где х - точка безубыточности;
16,23 - цена единицы продукции, тыс.руб.
13,41 - переменные затраты на единицу продукции, тыс.руб.;
96 713,89 - общая сумма постоянных затрат, тыс.руб.
Как видно из приведенного примера, безубыточность продаж товара достигается при объеме 34 324,92 штука.
Точку безубыточности ( пороговый объем продаж) можно рассчитать также в денежных единицах. Для этого достаточно умножить количество единиц продукции в точке безубыточности на цену единицы продукции:
16,2296Х=16,2296*34 324,92=557 079,72
Для нашего расчета маржинальный запас прочности по товару составляет:
(( 638 460,55 – 557 079,72) / 638 460,55 )*100% = 12,75 %
Значение маржинального запаса прочности 12,75% показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение спроса, ухудшение конкурентоспособности) выручка организации сократится менее, чем на 12,75%, то организация будет получать прибыль, если более, чем на 12,75%окажется в убытке.
В нашем случае цена безубыточности единицы изделия равна 14,16 руб. ( 557 079,72 руб. / 39 339,3 шт.).
Таблица 3
Данные для расчета эффекта производственного левериджа.
| Показатели | Значение |
| 1.Объем продаж, тыс.руб. | 638 460,55 |
| 2.Переменные затраты, тыс.руб. | 527 618,00 |
| 3. Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) | 110 842,55 |
| 4. Постоянные затраты, тыс.руб. | 96 713,89 |
| 5. Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) | 14 128,66 |
| 6. Объем продаж, шт | 39 339,3 |
| 7. Цена за единицу, тыс.руб. | 16,2296 |
| 8. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) | 7,85 |
Используя механизм производственного левериджа, спрогнозируем изменение прибыли организации в зависимости от изменения объема продаж, а также определим точку безубыточной продажи. Для нашего примера эффект производственного левериджа составляет 7,85 единиц 110 842,55 / 14 128,66. Это означает, что при снижении объема продаж организации на 1 % прибыль сократится на 7,85%, а при снижении объема продаж на 12,75% мы достигнем порога рентабельности, т.е. прибыль станет нулевой. Предположим, что объем продаж сократится на 10 % и составит 574 614,50 (638 460,55-638 460,55*10/100). В этих условиях прибыль организации сократится на 78,5% (10*7,85%) и составит 3 037,66 тыс.руб. (14 128,66 – 14128,66*78,5/100) .
Производственный леверидж является показателем, помогающим менеджерам выбрать оптимальную стратегию организации в управлении затратами и прибылью. Величина производственного левериджа может изменяться под влиянием:
- цены и объема продаж;
- переменных и постоянных затрат;
- комбинации любых перечисленных факторов.
Рассмотрим влияние каждого фактора на эффект производственного левериджа на основе вышеприведенного примера .
Таблица 4
Анализ влияния цены продажи на эффект производственного левериджа
| Показатели | Фактичес- кое значение | При увеличении цены продажи на 10% | ||
| Условное значение | Изменение от фактического | |||
| (+\-) | % | |||
| 1.Объем продаж, тыс.руб. | 638 460,55 | 702 306,6 | 63 846,05 | |
| 2.Переменные затраты, тыс.руб. | 527 618,00 | 527 618,00 | - | 100 |
| 3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) | 110 842,55 | 174 688,60 | 63 846,05 | 157,60 |
| 4.Постоянные затраты, тыс.руб. | 96 713,89 | 96 713,89 | - | 100 |
| 5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) | 14 128,66 | 77 974,71 | 63 846,05 | 551,89 |
| 6.Объем продаж, шт. | 39 339,3 | 39 339,3 | - | 100 |
| 7.Цена за единицу, тыс.руб. | 16,2296 | 17,8525 | 1,6229 | 110 |
| 8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2)) | 34 324,92 | 21 779,65 | -12545,27 | 63,45 |
| 9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8) | 557 079,72 | 388 821,2 | -168258,52 | 69,80 |
| 10.Маржинальный доход в расчете на единицу товара, тыс.руб. (п.3/п.6) | 2,8176 | 4,4406 | 1,623 | 157,60 |
| 11. Маржинальный запас прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100% | 12,75 | 44,64 | 31,89 | 350,12 |
| 12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) | 7,85 | 2,24 | -5,61 | 28,54 |
Увеличение цены продажи на 10 % (до 17,85)тыс.руб. за единицу) приведет к увеличению объема продаж до 702 303,60 тыс.руб., маржинального дохода - до 174 688,60 тыс.руб. и прибыли до 77 974,71 тыс. руб. При этом также увеличится маржинальный доход в расчете на единицу товара с 2,82 тыс.руб. до 4,44 тыс.руб. В этих условиях для покрытия постоянных затрат потребуется меньший объем продаж: точка безубыточности составит 21 779,65 шт., а маржинальный запас прочности организации увеличится на 250,12%. Как следствие, организация может получить дополнительную прибыль в сумме 63 846,05 тыс. руб. При этом эффект производственного левериджа снизится с 7,85 до 2,24 единиц.
Таблица 5
Анализ влияния переменных затрат на эффект производственного левериджа
| Показатели | Фактичес- кое значение | При снижении переменных затрат на 10% | ||
| Условное значение | Изменение от фактического | |||
| (+\-) | % | |||
| 1.Объем продаж, тыс.руб. | 638460,55 | 638460,55 | - | 100 |
| 2.Переменные затраты, тыс.руб. | 527 618,00 | 474 856,2 | -52 761,8 | 90 |
| 3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) | 110 842,55 | 163 604,35 | 52 761,8 | 147,60 |
| 4.Постоянные затраты, тыс.руб. | 96 713,89 | 96 713,89 | - | 100 |
| 5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) | 14 128,66 | 66 890,46 | 52761,8 | 473,44 |
| 6.Объем продаж, шт. | 39 339,3 | 39 339,3 | - | 100 |
| 7.Цена за единицу, тыс.руб. | 16,2296 | 16,2296 | - | 100 |
| 8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2)) | 34 324,92 | 23 255,23 | -11 069,69 | 67,75 |
| 9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8) | 557 079,72 | 377 423,08 | -179 656,64 | 67,75 |
| 10.Маржинальный доход в расчете на единицу товара, тыс.руб. (п.3/п.6) | 2,8176 | 4,1588 | 1,3412 | 147,60 |
| 11. Маржинальный запас прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100% | 12,75 | 40,89 | 28,14 | 320,71 |
| 12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) | 7,85 | 2,45 | -5,4 | 31,21 |
Снижение переменных затрат на 10 % (с 527 618,00) тыс.руб. до 474 856,20 тыс.руб.) приведет к увеличению маржинального дохода до 163 604,35 тыс.руб. (638 460,55-474 856,2) и прибыли до 66 890,46 тыс.руб. (163 604,35-96 713,89). В результате этого точка безубыточности (порог рентабельности) снизится до 377 423,08 тыс.руб.., что в натуральном выражении составит 23 255,23 шт. (377423,08:16,2296). Как следствие, маржинальный запас прочности организации составит 40,89%. В этих условиях эффект производственного левериджа в организации снизится до 2,45 единиц, что составит 31,21% к фактическому уровню.
Таблица 6
Анализ влияния постоянных затрат на эффект производственного левериджа
| Показатели | Фактичес- кое значение | При снижении постоянных затрат на 10% | ||
| Условное значение | Изменение от фактического | |||
| (+\-) | % | |||
| 1.Объем продаж, тыс.руб. | 638 460,55 | 638 460,55 | - | 100 |
| 2.Переменные затраты, тыс.руб. | 527 618,00 | 527 618,00 | - | 100 |
| 3.Маржинальный доход, тыс.руб. (п. 1 - п. 2) | 110 842,55 | 110 842,55 | - | 100 |
| 4.Постоянные затраты, тыс.руб. | 96 713,89 | 87 042,50 | - 9 671,39 | 90 |
| 5.Прибыль, тыс.руб. (п.3 - п.4) | 14 128,66 | 23 800,05 | 9 671,39 | 168,45 |
| 6.Объем продаж, шт. | 39 339,3 | 39 339,3 | - | 100 |
| 7.Цена за единицу, тыс.руб. | 16,2296 | 16,2296 | - | 100 |
| 8.Точка безубыточности, шт.(п.4 * п.6 / (п.1 - п.2)) | 34 324,92 | 30 892,58 | -3 432,34 | 90 |
| 9. Пороговый объем продаж, тыс.руб. (п.7*п.8) | 557 079,72 | 501 374,21 | -55 705,51 | 90 |
| 10.Маржинальный доход в расчете на единицу товара, тыс.руб. (п.3/п.6) | 2,8176 | 2,8176 | - | 100 |
| 11. Маржинальный запас прочности ((п.6 - п.8)/ п.6)*100% | 12,74 | 21,47 | 8,725 | 168,45 |
| 12. Эффект производственного левериджа (п.3/п.5) | 7,85 | 4,66 | -3,19 | 59,36 |
По данным таблицы 6 при снижении постоянных затрат на 10 % (с 96 713,89 тыс.руб. до 87 042,50 тыс.руб.) прибыль организации увеличится до 23 800,05 тыс.руб. (638 460,55-527 618,00-87 042,50) или на 68,45 %. В этих условиях точка безубыточности в денежном выражении составит 501 374,21 тыс.руб., а в натуральном выражении – 30 892,58 шт. При этом маржинальный запас прочности организации будет соответствовать 21,47%. Как следствие, в результате снижения постоянных затрат на 10 % эффект производственного левериджа составит 4,66 единиц и по сравнению с первоначальным уровнем снизится на -3,19 единиц и составит 59,36 % к фактическому уровню.
Анализ приведенных расчетов позволяет сделать вывод о том, что в основе изменения эффекта производственного левериджа лежит изменение удельного веса постоянных затрат в общей сумме затрат организации. При этом необходимо иметь в виду, что чувствительность прибыли к изменению объема продаж может быть неоднозначной в организациях, имеющих различное соотношение постоянных и переменных затрат. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат организации, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения объема продаж организации.