Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО Медведь (стр. 8 из 9)

-Чистые активы в начале 2006 г. составили 19857 тыс. руб., к концу 2006 г. они снизились в 2,34 раза и составили 8477 тыс. руб., а концу 2007 г. они опять возросли и составили 9367 тыс. руб. Уставный капитал ОАО «Медведь» равен 150 тыс. руб. Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятию не предстоит уменьшать свой уставный капитал.

-Собственный оборотный капитал в начале 2006 г. составил – 206030 тыс. руб., к концу 2006 г. они возросли почти в 2 раза (– 103629 тыс. руб.), а концу 2007 г. они уменьшились в 3,7 раза и составили – 382755 тыс. руб. Исходя из этого можно сделать вывод,что ОАО «Медведь» находится в очень высокой степени зависимости от заемных средств, и, в случае необходимости погашения всех краткосрочных обязательств у предприятия не хватит оборотных средств, т.е. придется реализовывать и внеоборотные средства тоже.

Таблица 4.1.2

Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Показатель	2006 г		2007 г		Изменения
	на начало	на конец	на начало	на конец	за 2006 г	за 2007 г
Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов	305125	210824	210824	505657	-94301,00	294833,00
Наличие собственных оборотных средств	-206030	-103629	-103629	-382755	102401,00	-279126,00
Наличие долгосрочных источников формирования запасов	-206030	-103629	-103629	-382755	102401,00	-279126,00
Общая величина основных источников формирования запасов	124042	124165	124165	241065	123,00	116900,00
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	-250834	-129076	-129076	-510285	121758,00	-381209,00
Излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запаса	-250834	-129076	-129076	-510285	121758,00	-381209,00
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов	79238	98718	98718	113535	19480,00	14817,00

Рис. 4.1.3. Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.)

Вывод: анализ таблицы 4.1.2 и рисунка 4.1.3 показал, что:

-Анализ излишка (недостатка) собственных средств для формирования запасов к концу 2006 г. снизился, почти на 30% и составил 210824 тыс. руб., а к концу 2007 г. увеличился в 2,4 раза (505657 тыс. руб.).

-Анализ наличия собственных оборотных средств показал, что в начале 2006 г. собственных оборотных средств ОАО «Медведь» не хватает на формирование запасов (– 206030 тыс. руб.), к концу 2006 г. недостаток собственных оборотных средств уменьшился почти в 2 раза и составил – 103629 тыс. руб., а к концу 2007 г. недостаток собственных оборотных средств увеличился почти в 3,7 раза (– 382755 тыс. руб.).

-Анализ наличия долгосрочных источников формирования запасов показал, что и в 2006 г. и в 2007 г. показатели наличия долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия собственных оборотных средств, т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств.

-Анализ общей величины основных источников формирования средств показал, что на ОАО «Медведь» к концу 2006 г. практически не изменилась ( с 124042 тыс. руб. до 124165 тыс. руб.), а к концу 2007 г. увеличилась почти в 2 раза (241065 тыс. руб.).

-Анализ излишка (недостатка) собственных оборотных средств показал, чток концу 2006 г. уменьшился почти в 2 раза (с – 250834 тыс. руб. до – 129076 тыс. руб.), а к концу 2007 г. увеличился почти в 4 раза и составил – 510285 тыс. руб.

-Анализ наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов показал, что и в 2006 г. и в 2007 г. показатели наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия излишка (недостатка) собственных оборотных средств, т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств.

-Анализ излишка (недостатка) общей величины основных источников формирования запасов показал, что к концу 2006 г. излишек общей величины основных источников формирования запаса увеличился почти в 1,25 раза (с 79238 тыс. руб. до 98718 тыс. руб.), а к концу 2007 г. увеличился почти в 1,15 раза (до 113535 тыс. руб.).

Таблица 4.1.3

Анализ платежеспособности и ликвидности

Показатель	2006 г		2007 г		Изменения
	на конец	на начало	на конец	на конец	на начало	на конец
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0077	0,0022	0,0022	0,0844	-0,0055	0,0821
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	0,24	0,40	0,40	0,30	0,16	-0,10
Коэффициент покрытия:	0,38	0,55	0,55	0,64	0,17	0,10
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,31		0,34		0,03

Рис. 4.1.4. Анализ платежеспособности и ликвидности

Вывод: анализ таблицы 3 и рисунка 4 показал, что:

-Коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормативное ≥ 0,2. К концу 2006 г. он составил 0,0022, а к концу 2007 г. – 0,0844. Это означает, что к концу 2006 г. каждый день подлежат погашению только 0,22% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 448 дней. А к концу 2007 г. каждый день подлежат погашению только 8,44% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 12 дней.

-Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности имеет нормативное значение ≥ 0,7. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» в 2006 г. меньше почти в 2 раза (0,40), а в 2007 г. меньше в 2,33 раза (0,30). Это означает, что ОАО «Медведь» не сможет покрыть текущую задолженность, даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.

-Коэффициент покрытия имеет нормативное значение ≥ 2. В 2006 г. он составил 0,55, а в 2007 г. – 0,64. Исходя из этого можно сделать вывод. Т.к. оба коэффициента < 1, можно сделать вывод, что организация не располагает свободными средствами.

-Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности имеет нормативное значение ≥ 1. Для ОАО «Медведь» этот коэффициент в 2006 г. составляет в 0,31, а в 2007 г. – 0,34. Это означает, что оно не способно погасить свои обязательства в течение полугода ни в 2006 г. ни в 2007 г.

4.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Медведь»

В курсовой работе представлена комплексная оценка финансового состояния предприятия путем анализа структуры имущества предприятия и структуры финансовых ресурсов, анализа дебиторской и кредиторской задолженности, анализа финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности и анализа ликвидности баланса.

В результате исследования были выявлены наиболее проблемные, «узкие» места в деятельности ОАО «Медведь», ухудшающие его финансовое положение.

1. Значительный объем средств предприятия отвлечен в дебиторскую задолженность. На конец 2006 года сумма дебиторской задолженности была равна 90585 тыс. рублей и составляла 33,53% всего имущества предприятия. За 2007 год произошло уменьшение суммы дебиторской задолженности. Несмотря на снижение ее доли в структуре имущества до 12,84% на конец года, ее абсолютное значение составляет 81283 тыс. рублей. Это свидетельствует о том, что выполненные работы по строительству имеют отличное качество и пользуются большим спросом, но, с другой стороны, такая большая сумма дебиторской задолженности наносит огромный ущерб предприятию.

Дебиторская задолженность – это коммерческий кредит, который предоставляет предприятие своим покупателям. В деятельности многих предприятий укоренилась практика злоупотребления такого рода заемными средствами, так как в отличие от банковских кредитов, по которым уплачивают проценты, на дебиторскую задолженность проценты не начисляются.

Таким образом, наличие такого большого объема дебиторской задолженности является самой насущной проблемой для ОАО «Медведь» и могут быть предложены следующие мероприятия по её сокращению:

· На ОАО «Медведь» необходимо расширить систему авансовых платежей, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получает лишь часть стоимости выполненных работ или произведенной продукции.

· ОАО «Медведь» нужно ужесточить кредитную политику в отношении своих покупателей. То есть оно должно проводить анализ кредитоспособности своих покупателей, как это делают банки прежде чем предоставить ссуду или кредит. Анализ кредитоспособности необходим, чтобы оценить вероятность задержки платежа и вероятность безнадежного долга.

· ОАО «Медведь» должно принимать экономические меры с целью ускорения погашения дебиторской задолженности.

В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 года вступил в силу Указ Президента РФ «Об обеспечении правопорядка при осуществлении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)». Указом определен трехмесячный срок со дня фактического получения товаров дебитором, в течение которого должны быть проведены все взаиморасчеты между производителем и потребителем. В соответствии с этим, я предлагаю принимать экономические меры к недобросовестным покупателям в виде штрафов и начисления пеней за каждый день просрочки платежа по истечению трех месяцев, установленных Указом. Эти штрафные санкции должны компенсировать предприятию потери, которые оно несет в результате несоблюдения сроков платежей и вследствие инфляционных процессов. Такие меры будут стимулировать покупателей оплачивать продукцию в срок, так как оттягивание сроков оплаты приведет к дополнительным денежным затратам с их стороны.