- анализе привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде;
- определении целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде;
- определении предельного объема привлечения заемных средств;
- оценке стоимости привлечения заемного капитала из различных источников;
- определения соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко и долгосрочной основе;
- определения форм привлечения заемных средств;
- определения состава основных кредиторов;
- формированием эффективных условий привлечения кредитов;
- обеспечением эффективного использования кредитов;
- обеспечением своевременных расчетов по полученным кредитам.
Управление текущими обязательствами по расчетам предприятия строится по следующим основным этапам:
- анализ текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде. Основной целью такого анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника. Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде;
- определение состава текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов текущих обязательств по расчетам предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (например, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.;
- установление периодичности выплат по отдельным видам текущих обязательств по расчетам. На этом этапе по каждому виду внутренней кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплат заработной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п.;
- прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам;
- прогнозирование средней суммы и размера прироста текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом;
- оценка эффекта прироста текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. Это эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием;
- обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов текущих обязательств по расчетам. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.
С учетом прогнозируемого прироста текущих обязательств по расчетам на предприятии формируется общая структура собственных и заемных средств, привлекаемых из различных источников.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон Российской Федерации от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. Федерального закона от 03.11.2006 №183-ФЗ) // Собрание законодательства РФ, 25.11.1996, №48, ст. 5369.
2. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2002.
3. Балобанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2002.
4. Банкротство в России // http://www.bankr.ru.
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 240 с.
6. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2000.
7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2005. – 653 с.
8. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2005. – 653 с.
9. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2006.
10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2006.
11. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2006.
12. Волков И.М. Грачева М.В. Проектный анализ. М.: Банки и Биржи, Юнити, 2008.
13. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. – М.: Дело и Сервис, 2007.
14. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. – М.: Дело и Сервис, 2004.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и Сервис, 2007.
16. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л,2004.
17. Зуб А.Т., Локтионов М.В. Системный стратегический менеджмент: Методология и практика. – М.: Генезис, 2006.
18. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. – 496с.
19. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 514 с.
20. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2008. – 160 с.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008.
22. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. – М.: Проспект, 2007.
23. Ковалева А.М. Финансы. – М.: Финансы и статистика, 2005.
24. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2007. – 522 с.
25. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 496 с.
26. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и Сервис, 2008.
27. Логовинский Е. Алгоритм управления риском. Ведомости. 2 апреля 2007г.
28. Лусников А. Как снизить финансовые риски // Директор-Инфо. – 2006. – № 5, 6. (http://www.director-info.ru/)
29. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2008.
30. Малевина А.В. Лизинг и антикризисное управление: Учеб. пособие для ВУЗов. – М.: Экзамен, 2007. – 256 с.
31. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: Вторая редакция / Рук. авт. кол. Коссов B.B., Лившиц B.H., Шахназаров А.Г. М.: Экономика, 2005. С. 74.
32. Нечаев А.С., Мишина В.А. Страхование рисков лизинговых проектов // Проблемы современной экономики, №3 (19), 2006.
33. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.:Инфра М, 2004
34. Першева Н. Финансовые риски под «крышей» страхования // Директор-Инфо. – 2006. – №4. (http:// www.director-info.ru/)
35. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2007.
36. Прилуцкий Л.Н. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. – М.: Осв. – 89, 2007.
37. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008.
38. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Академический Проект, 2008.
39. Расчет и анализ аналитических коэффициентов // http://www.vusnet.ru.
40. Рогов М. А. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2006.
41. Родионова В.М., Федотова М.Д. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2005.
42. Ронова Г.Н. Руководство по изучению дисциплины «Финансовый менеджмент». – М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2007. – 38 с.
43. Рос С., Вестерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов. М.: Лаборатория базовых знаний, 2005.
44. Рэдхэд К., Хьюз С. Управление финансовыми рисками. –М., 2006.
45. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий. – К.: Максимум, 2006.
46. Селеванова Т.С. Риски лизинговых операций и способы их минимизации // Вестник СевКавГТУ. Серия «Экономика. №1 (9), 2008.
47. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.
48. Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М, 2007.
49. Станиславчик Е. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж // Финансовая газета. – 2004. – 7 июля.
50. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. – М.: Перспектива, 2007.
51. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. – М.: ГУ ВШЭ, 2005.
52. Федорова А. Секьюритизация в России – пока пробный вариант // Финам, 27.10.2006.
53. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. – М.: Омега-Л, 2008.
54. Финансовый менеджмент. Российская практика.- 2-е издание, доп. и перераб. Е.С. Стоянова.-М.: Перспектива, 2005.
55. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Перспектива, 2007.
56. Финансовый менеджмент: учебное пособие /под ред.проф. Е.И.Шохина. – М.:ИД ФБК-Пресс, 2008.
57. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2006.
58. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: ИД Дашков и К, 2005.
59. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А.Лобанова и А.В.Чугунова. – М.: Альпина бизнес букс, 2005.
Приложение 1
Сводный бухгалтерский баланс ООО «Глобал Гейм» за 2006-2008 гг.
| Актив | Код показателя | 2006 | 2007 | 2008 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Нематериальные активы | 110 | 244 | 546 | 1 003 |
| патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные права | 111 | 244 | 546 | 1 003 |
| Основные средства | 120 | 66 829 | 66 034 | 78 493 |
| Земельные участки и объекты природопользования | 121 | |||
| Здания, машины и оборудование | 122 | 66 829 | 66 034 | 78 493 |
| Незавершенное строительство | 130 | 4 174 | 5 821 | 19 291 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | |||
| Долгосрочные финансовые вложения, в том числе | 140 | 1 980 | 1 972 | 1 033 |
| Инвестиции в дочерние общества | 141 | 1 980 | 1 972 | 1 033 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | |||
| Прочие внеоборотные активы | 150 | |||
| Итого по разделу I | 190 | 73 227 | 74 373 | 99 820 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
| Запасы, в том числе: | 210 | 32 911 | 33 555 | 35 789 |
| сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 12 000 | 12 040 | 13 301 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | |||
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 10 700 | 11 246 | 12 140 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 10 211 | 10 269 | 10 348 |
| товары отгруженные | 215 | |||
| расходы будущих периодов | 216 | |||
| прочие запасы и затраты | 217 | |||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 278 | 515 | 1 336 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 90 | 63 | 583 |
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | 65 | 50 | 520 |
| прочие дебиторы | 235 | 25 | 13 | 63 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 15 398 | 19 907 | 24 451 |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 2 000 | 2 600 | 2 900 |
| задолженность дочерних и зависимых обществ | 243 | 11 000 | 13 100 | 15 900 |
| авансы выданные | 245 | 1 500 | 2 450 | 3 100 |
| прочие дебиторы | 246 | 898 | 1 757 | 2 551 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 120 | 672 | 1 460 |
| займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев | 251 | 100 | 500 | 980 |
| прочие краткосрочные финансовые вложения | 253 | 20 | 172 | 480 |
| Денежные средства | 260 | 2 384 | 2 034 | 11 974 |
| Прочие оборотные активы | 270 | |||
| Итого по разделу II | 290 | 51 181 | 56 746 | 75 593 |
| БАЛАНС | 300 | 124 408 | 131 119 | 175 413 |
| Пассив | Код показателя | 2004 | 2005 | 2006 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| Уставный капитал | 410 | 53 038 | 53 038 | 53 038 |
| Добавочный капитал | 420 | 51 527 | 49 926 | 56 019 |
| Резервный капитал в том числе: | 430 | 1 374 | 1 256 | 1 731 |
| резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 1 374 | 1 256 | 1 731 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | |||
| Фонд социальной сферы | 440 | 704 | 956 | 1 265 |
| Целевое финансирование и поступления | 450 | 20 | 41 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 7 006 | 11 858 | 41 965 |
| Итого по разделу III | 490 | 113 669 | 117 075 | 154 018 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | 510 | 2 780 | 1 949 | 1 611 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | |||
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | |||
| Итого по разделу IV | 590 | 2 780 | 1 949 | 1 611 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Займы и кредиты | 610 | 28 | ||
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 620 | 7 238 | 10 224 | 17 249 |
| поставщики и подрядчики | 621 | 2 000 | 3 897 | 9 108 |
| задолженность перед персоналом организации | 624 | 300 | 744 | 1 222 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 625 | 150 | 442 | 864 |
| задолженность по налогам и сборам | 626 | 450 | 661 | 966 |
| авансы полученные | 627 | 2 000 | 1 713 | 1 701 |
| прочие кредиторы | 628 | 2 338 | 2 767 | 3 388 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 98 | 256 | 226 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 255 | 223 | 105 |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 20 | 20 | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 320 | 1 372 | 2 204 |
| Итого по разделу V | 690 | 7 959 | 12 095 | 19 784 |
| БАЛАНС | 700 | 124 408 | 131 119 | 175 413 |
Приложение 2