Также изменения произошли с финансовыми доходами за счет банковского депозита и финансовыми расходами - за счет факторинга.
Относительно других статей расходов и доходов, то они остались на предыдущем уровне.
Изменения, которые произошли с финансовыми результатами привели к появлению чистой прибыли в сумме 112,3 тыс. грн., что положительно влияет на финансовое состояние предприятия.
Таким образом, за счет внедрения предложенных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств, изменения в балансе произошли благодаря уменьшению сумм оборотных средств, и уменьшению текущих обязательств.
Анализ динамики и структуры оборотных активов с помощью приёма горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга, поэтому используем стандартную аналитическую таблицу, характеризующую как состав, так и структуру имущества, динамику его составляющих. Для расчёта изменений показателей оборотных активов составим таблицу:
Таблица 2.11-Анализ состояния оборотных активов на предприятии ООО “Технокредо” на 1 января 2005 года.
| № п.п | Виды оборотных активов | Сумма тыс. гривен | Удельный вес в % | Изменения | ||||
| 2004 г. | 2005 г | 2004 г | 2005 г | Абсолютные | Темп прироста | Структурные сдвиги | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1. | Запасы | 623,2 | 544,1 | 39,77 | 68,48 | 156 | 27,25 | 28,71 |
| 1. | Материалы | 44,8 | 54,1 | 32,48 | 49,18 | 10,7 | 3,18 | 16,70 |
| 1.2. | Готовая продукция | 578,4 | 490,2 | 7,30 | 19,20 | -89,34 | 192,35 | 11,90 |
| 2. | НДС по приобретённым ценностям | 1609,7 | 2717,5 | 48,52 | 54,00 | 1199 | 6,48 | 11,00 |
| 3. | Краткосрочная дебиторская задолженность | 5911 | 1902 | 59,97 | 17,37 | - 40,82 | - 67,82 | - 42,60 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 3.1. | Покупатели и заказчики | 5348 | 1796 | 54,25 | 16,40 | - 3552 | - 66,41 | - 37,85 |
| 3.2 | Авансы выданные | 344 | 53 | 3,49 | 0,48 | - 291 | - 84,60 | - 3,01 |
| 3.3. | Прочие дебиторы | 219 | 53 | 2,22 | 0,48 | - 166 | - 75,80 | - 1,74 |
| 4. | Денежные средства | 26 | 345 | 0,26 | 3,15 | 319 | 1226,92 | 2,89 |
| 4.1 | Касса | 203,7 | 200,3 | 0,02 | 0,03 | 1 | 50,00 | 0,01 |
| 4.2 | Расчётные счета | 24 | 342 | 0,24 | 3,12 | 318 | 1325,00 | 2,88 |
| 5. | Прочие оборотные активы | - | 16 | - | 0,15 | 16 | - | 0,15 |
| 6. | Итого оборотных активов | 9858 | 10949 | 100,00 | 100,00 | 1091 | 11,06 | 0 |
За данный отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия уменьшилась с 96.58 % до 87.35 % (на 9.23 % пункта), а внеоборотных активов, наоборот, увеличилась с 3.42 % до 12.65 % (на 9.23 % пункта), что говорит о замедлении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде.
Запасы. За отчётный период запасы уменьшились на 156 тис.грн. (27.25%), что произошло в основном за счёт уменьшения запаса материалов на 10,7тис.грн (3.18%) и готовой продукции на складах на 89,7 (192.35%). Предприятие стремится к наращиванию производственной базы и это должно способствовать понижению оборачиваемости. Большое увеличение запасов готовой продукции, скорее всего, говорит о плохом спросе на продукцию, что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной дебиторской задолженности и резким уменьшением краткосрочной (на 4009 тис.грн ).
Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период возросла на 28.71 % пункта, что не является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наименее ликвидной форме и это приводит к замедлению их оборачиваемости. В структуре материальных запасов за отчётный период произошли следующие изменения.
Увеличилась доля материалов и готовой продукции (на 16.70 и 11.90 % пунктов соответственно), что, скорее всего негативная тенденция: понижение оборачиваемости, ликвидности, плохая организация маркетинга и сбыта продукции. Но может быть, что предприятие просто закупает сырьё из-за боязни повышения на него цен и выполняет какой-то крупный заказ.
Такие статьи как незавершенное производство и товары отгруженные вообще отсутствуют в балансе, что, в общем, хорошо (незавершенное производство не участвует в хозяйственном обороте), но может означать и приостановку производства, и плохо налаженную работу с покупателями, в частности, по предоставлению коммерческого кредита.
Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчётный период она уменьшилась с 591 до 190 тис.грн (на 42.60 % пункта). С одной стороны, это положительная тенденция и свидетельствует об отсутствии отвлеченных средств в качестве долгосрочной дебиторской задолженности и об их возвращении в оборот в качестве краткосрочной дебиторской задолженности, как следствие, повышается ликвидность оборотных средств. С другой стороны, это может говорить об уменьшении спроса на продукцию и объёма её реализации.
В структуре краткосрочной дебиторской задолженности за отчётный период произошли следующие изменения. Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков снизилась с 534 тис.грн. до 179тис.грн. (37.85 % пункта), авансы выданные уменьшились с 344тис.грн до 53тис.грн., задолженность прочих дебиторов снизилась с 219тис.грн. до 53 тис.грн.. Основная часть дебиторской задолженности – задолженность покупателей и заказчиков, которая сократилась на 352,67 тис.грн., что привело к увеличению разрыва и потере сбалансированности между дебиторской и кредиторской задолженностью (которая увеличилась на 624 тис.грн. – с 142 тис.грн. до 767 тис.грн.). Это явление отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.
Краткосрочные финансовые вложения. Это показатель характеризует финансовую активность предприятия, отсутствующую в данном отчётном периоде. Из этого можно сделать вывод, что организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.
4. Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилась на 319 тис.грн. (с 26 тис.грн. до 345 тис. грн.) – примерно на 2.89% по общей сумме оборотных средств, а темп прироста составил 1226.92 % - это более чем в 12 раз. Это изменение оценивается положительно, хотя оно и не очень серьёзно влияет на общую ситуацию (2.89% - низкий показатель изменения денежных средств в общем объёме оборотных средств). Увеличение доли денежных средств говорит о незначительном повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.
3. МЕТОДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Деятельность субъектов хозяйствования относительно создания и реализации продукции осуществляется в процессе объединения основных производственных фондов, оборотных фондов и самой работы.
Непрерывность процесса производственной и коммерческой деятельности нуждается в постоянном инвестировании средств в эти элементы для осуществления расширенного их воспроизведения.
В отличие от основных производственных фондов оборотные фонды потребляются в одном производственном цикле и их стоимость полностью переносится на стоимость изготовленной продукции. При этом одна их часть в вещевой форме входит в созданный продукт и приобретает товарный вид, в котором он будет использован потребителем. Другая часть также полностью потребляется в процессе производства, но, теряя свою потребительскую стоимость, в вещевой форме в продукт работы не входит (топливо).
Таким образом, при условиях товарно-денежных отношений запасы предметов работы выступают, с одной стороны, как совокупность материальных ценностей, с другого - как воплощение затрат общественной работы в стоимости фондов: оборотных, производственных и фондов обращения.
В экономической литературе существуют разные подходы к определению сущности оборотных средств. Кое-кто из экономистов упрощенно трактует их как «предметы работы», «материальные активы», «деньги, которые оборачиваются». Чаще всего можно натолкнуться на два определения оборотных средств.
Во-первых, оборотные средства - это денежные ресурсы, которые вложены в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения беспрерывного производства и реализации изготовленной продукции.
Во-вторых, оборотные средства - это активы, которые на протяжении одного производственного цикла или одного календарного года могут быть преобразованы в деньги. Некоторые авторы такое определение дают термину «оборотный капитал». Это свидетельствует об идентичности, по их мнению, понятий - оборотные средства и оборотный капитал.
Оборотный капитал проходит три стадии кругооборота: денежную, производственную и товарную. На первой стадии во время авансирования средств осуществляется приобретение и накопление необходимых производственных запасов.
В производственном процессе авансируется стоимость для создания продукции: в размере стоимости использованных производственных запасов, перенесенной стоимости основных фондов, расходов на саму работу (заработная плата и связанные с ней расходы). Производственная стадия кругооборота оборотного капитала завершается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия реализации.