Инфляция 24 (стр. 3 из 5)

Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.

Теоретически мы рассмотрели различия в факторах и механизмах раскручивания инфляции спроса и инфляции издержек. Два альтернативных источника инфляции - монополизм государства, ведущий к чрезмерной эмиссии, а также монополизм фирм и профсоюзов - в сущности, сводятся к одному: к неэффективности их деятельности. Это случай одновременного фиаско и государства, и рынка.

2 Закономерности инфляционного процесса и его регулирование

2.1 Инфляционный процесс

Рост цен является закономерной тенденцией развития экономики. В экономической теории известен эффект «храповика» - цены в долгосрочном периоде только растут. Поэтому в соответствии с теорией М. Фридмена небольшая инфляция необходима для стабильного роста ВВП.

Можно выделить следующие основные теории инфляции: кейнсианская теория инфляции (Дж. М. Кейнс, Б. Хансен) - основной причиной полагается избыточный спрос на отдельные товары; монетаристская концепция (М. Фридмен) – основной причиной высокой инфляции определяется избыточная денежная масса в обращении; теория чрезмерных издержек (Д. Кейнс, У. Торн, П. Самуэльсон и др.) - суть инфляции в чрезмерных издержках производств, особенно в части заработной
платы.

В зависимости от уровня развития страны и состояния ее экономики имеют место следующие закономерности:

- нормальная инфляция (ниже 3%) - характерна для развитых стран мира, а также стран, которые сравнительно недавно вошли в их число или приблизились по уровню ВВП на душу населения (Тайвань, Сингапур, Южная Корея, Чили);

- ползучая инфляция (5-10%) - характерна для развивающихся стран;

- галопирующая (10-100%) - характерна для развивающихся стран с неустойчивой экономикой;

- гиперинфляция (свыше 100%) - характерна для развивающихся и слаборазвитых стран с кризисными экономиками.

Опыт и теория таргетирования показывают, что для развитых рыночных экономик оптимальными границами темпа инфляции являются 1,5-3%. При меньшей инфляции имеет место рецессия экономики (Япония в 1990 гг., страны зоны евро в 2002-2003 гг.). При больших значениях темпа появляются признаки снижения инвестиционной привлекательности страны, неустойчивости роста ее ВВП и другие негативные последствия повышенной инфляции.

Высокая инфляция вызывает следующие негативные последствия: вызывает недоверие к национальной валюте; обесценивает реальные доходы людей с постоянными доходами; обесценивает сбережения населения; хождение иностранной валюты; снижает инвестиционную привлекательность страны и
инвестиции, поскольку предприниматели предпочитают вкладывать деньги в страны с устойчивыми экономиками; подрывает основы кредитования реального сектора экономики за счет повышенной процентной ставки инфляционные риски; выгодна заемщику и не выгодна кредиторам, поэтому высокая инфляция ведет к снижению деловой активности в реальном секторе экономики; снижает качество производимых товаров из-за недостаточного долгосрочного кредитования; увеличивает ценовые ножницы на промышленную и сельскохозяйственную продукцию; является показателем кризисности экономики страны; снижает международный рейтинг страны.

2.2 Антиинфляционная политика государства

Высокая инфляция, переходящая в гиперинфляцию, оборачивается бедствием для всей экономики. В долгосрочном периоде страдают все экономические агенты - домашние хозяйства, бизнес, государственный бюджет. Гиперинфляция не дает деньгам выполнять их основные функции и разрушает банковскую систему. Как же бороться с инфляцией?

Если полностью избавиться от инфляции нельзя в силу институциональных причин (монополия Центральных банков на эмиссию денег, монополизм профсоюзов и фирм), то нужно снизить ее темпы до минимально возможного и предсказуемого уровня. Стратегическая цель антиинфляционной политики - привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане.

Методы борьбы с открытой инфляцией зависят от характера инфляции, т. е. от причин ее возникновения и от темпов роста цен.

Очень высокая инфляция или гиперинфляция приобретает самоусиливающийся, инерционный характер: во-первых, темпы инфляции становятся функцией инфляционных ожиданий и, во-вторых, огромная денежная база даже при маленьком денежном мультипликаторе продуцирует гигантские темпы роста денежной массы. Любые меры (эмиссионные или бюджетные, а также индексация доходов) стимулирования производства через совокупный спрос повысят инфляцию и инфляционные ожидания. Поэтому при гиперинфляции невозможно привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста реального ВВП посредством налогово-бюджетной политики. Гиперинфляция делает производство убыточным, сводя на нет финансовые и налоговые льготы. Следовательно, погасить гиперинфляцию можно лишь монетарными методами. В первую очередь, необходимо максимально ослабить источник ее инерционности - инфляционные ожидания.

Очень опасно сбивать инфляционные ожидания введением ценовых ограничений, даже на время. Фиксирование цен в рыночной системе вызывает резкий дефицит товаров и загоняет инфляционные ожидания вглубь, способствует свертыванию производства. Рано или поздно фиксированные цены придется отпустить и сжатая ценовая пружина выстрелит еще большей инфляцией, разбалансированностью спроса и предложения. Однако, если поддерживать фиксированные цены долгие годы, то необходимо вводить жесткий и всеобъемлющий централизованный контроль, т. е. командно-административную систему. Поэтому в условиях гиперинфляции нужно фиксировать не цены, а объем денежной массы. Сначала необходимо минимизировать темпы ее прироста, а затем ввести ежегодную фиксацию или рамки изменения объема денежной массы в течение года. Такая политика называется таргетированием денежной массы. При этом необходимо учитывать скорость обращения денег, увеличение которой усиливает инфляцию. Как же ограничить рост денежной массы? Идеальный вариант - одновременно повысить норму обязательного резервирования, ограничить операции, ведущие к депозитарному расширению денежной массы, временно прекратить эмиссию. Для этого нужно устранить причины дополнительной эмиссии: урегулировать структурный дефицит бюджета, сократив, прежде всего, непроизводительные расходы, прекратить индексацию доходов населения. Конечно же, такие меры непопулярны, поэтому их может проводить только сильное правительство, пользующееся доверием населения . Доверие выступает как своеобразный «ценовой якорь», сдерживающий раскручивание инфляционной спирали. В обстановке гиперинфляции это единственный способ переломить инфляционные ожидания, остановить инерционную инфляцию.

Следующий шаг после погашения гиперинфляции монетарными методами - решение проблем реального сектора. Необходимо заняться балансировкой темпов роста производства, платежеспособного спроса и темпов роста цен. Вариантом такого балансирования является политика цен и заработной платы. Она заключается в ограничении движения цен ростом номинальной ставки заработной платы, которая тесно привязывается к изменению производительности труда. Сторонники этой политики считают, что она, во-первых, устраняет инфляционные ожидания и, во-вторых, ограничивает монополизм фирм и профсоюзов. Одновременно нужно сохранять жесткость денежной и кредитной политики, а также недопускать роста бюджетного дефицита. Только в комплексе эти меры способны снизить темпы инфляции до регулируемого уровня.

Третий шаг - закрепление достигнутых результатов в долгосрочном
плане. При невысоких темпах инфляции уже возможно проводить промышленную и структурную политику, направленную на повышение пр o изводительности труда и снижение издержек. Необходимо привести в соответствие структуру предложения со структурой спроса, а не только балансировать их объемы.

2.3 Механизмы и методы снижения инфляции в России

В России гиперинфляция имела место сразу после отпуска цен в 1992-1995 гг. Основным механизмом гиперинфляции была эмиссия необеспеченных денег,

В 1997 г. инфляция достигла своего минимального значения 11%. Однако для решения этой задачи были использованы некорректные инструменты и методы: государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ) и внешние займы у МВФ и Мирового банка. В итоге - Россия вынужденно объявила 17 августа 1998 г. дефолт, отказавшись выполнять свои финансовые обязательства. И темпы инфляции вернулись на высокие уровни.

Большинство развивающихся стран мира и стран с переходными экономиками решили свои проблемы с инфляцией и снизили ее ниже уровня в 4%. Развитые страны удерживают инфляцию ниже 3%, проводя жесткую политику таргетирования. В России инфляцию пока не удалось снизить до значений, которые принято называть в экономике умеренными. В 2003-2005 гг. инфляция была стабильно высокой и составляла 11-12% в год.

Высокая инфляция является дополнительным налогом на население и экономику и тормозит развитие страны по нескольким основным причинам. Одна из них - сдерживание использования накопленной страной валюты от экспортных операций в инвестиционном процессе внутри страны. Накопленные валютные резервы в 2005 году превысили 220 млрд. долл. Из них золотовалютные резервы достигли 182 млрд. долл., стабилизационный фонд Правительства РФ составил около 50 млрд. долл.

В соответствии с мировым опытом и экономической теорией в условиях экономической стабильности для страны необходим и достаточен трехмесячный запас валюты по импорту. Это составляло около 36 млрд. долл. для 2005 г. С учетом рисков сумму золотовалютных резервов страны можно удвоить, и тогда необходимые запасы на кризисные ситуации составят примерно 70 млрд. долл. Следовательно, страна могла бы использовать значительные средства для своего развития. Однако препятствием являются официальные прогнозы Минфина РФ в отношении ожидаемого роста инфляции. Таким образом, высокая инфляция стала главным тормозом общего развития РФ и развития ее инвестиционного и инновационного потенциалов.

Основным инфляционным механизмом в России (наряду с ростом цен на продукцию госмонополий) в последние годы является рост денежной массы. В результате скупки Банком России валюты за вновь печатаемые рубли с 2000 г. по 2005 г. (на 01.12.05) денежная масса выросла в 7,6 раза.

Поскольку этот механизм связан с покупкой Банком России валюты и эмиссией денег, необходимо в этой цепочке исключить эмиссию безналичных рублей, которыми ЦБ рассчитываются за валюту. А «стерилизацию» доходов в виде валюты для борьбы с инфляцией осуществлять в форме инвестиций и предложения импортных и национальных товаров с использованием безынфляционных механизмов.

Основной метод борьбы с инфляцией, инициированной сверхдоходами от продаж нефти и газа, следующий: нефть «обменивается» путем обычных сделок на средства производства, на средства и труд (оплату труда, в том числе валютой иностранным рабочим и фирмам) по восстановлению и развитию инфраструктуры России. На покупку и производство общественных благ, включая лекарства и больничные места.

Возможное повышение инфляции за счет роста заработной платы и доходов населения в этой схеме компенсируется закупками импортных товаров и стимулированием их производства внутри страны. Часть средств должно направляться в Пенсионный фонд, который не справляется со своими задачами в условиях стагнации значительной части производств, особенно с высокой добавленной стоимостью.

Накопленные средства позволяют безболезненно решить многие экономические, финансовые и инфраструктурные проблемы на федеральном и особенно на региональном и местном уровнях. На эти средства можно закупать новое оборудование для медицинских учреждений, школ, ЖКХ, автобусы для муниципальных образований, оплачивать строительство дорог и культурных учреждений. Повышать техническую оснащенность труда, в частности, заменить и дополнить старые автобусы новыми, заменить снегоуборочную и прочую технику.

По этой схеме можно работать во многих сферах, но задача государства, прежде всего, состоит в развитии инфраструктуры, социальной сферы и повышении уровня и качества жизни населения. Поэтому государственные инвестиции в воспитание, образование, медицину, науку из накопленных страной средств должны стать приоритетными.

Существуют и другие существенные механизмы генерации инфляции в России: инфляция спроса; теневая экономика и хождение иностранной валюты и квазиденег; рост издержек производства; уменьшение совокупного предложения; опережающее повышение доходов населения; инфляция ожидания; «импортируемая» инфляция; лоббированная экспортерами инфляция; инфляция, порождаемая отличием внутренних и мировых цен; инфляция, порождаемая государственным регулированием цен.

Остановимся на некоторых из них.

Теневая экономика и генерация ею инфляции. Теневая экономика порождает почти свободное хождение иностранной валюты и хождение квазиденег и псевдоденег. Снижение объема теневого сектора экономики - задача многоплановая и общенациональная. От ее решения и зависит эффективность экономики страны, устойчивость ее финансовой системы и остальные показатели экономики. Естественный способ борьбы с незаконным хождением доллара и евро в стране - это обеспечение выполнения законодательства и повышение доверия населения к рублю и финансовой системе страны в целом. И этот положительный процесс происходит в стране. Повышается доля рублевых вкладов в банках, снижается доля долларового оборота.

Квазиденьги и псевдоденьги - в основном корпоративные векселя, которые используются в обычных сделках, в «теневых» сделках, а также в банковской сфере в качестве активов коммерческих банков, снижая их реальную ликвидность. Рынок корпоративных векселей необходимо сделать транспарентным. Необходимо создание вексельного банка данных. В этом случае сведения о надежных векселях (квазиденьги) будут доступны и «мусорные» векселя (псевдоденьги) будут иметь реальную цену.

Плановая инфляция и инфляция ожидания. В условиях постоянно высокой инфляции предприниматели учитывают ее в своих прогнозах и планах и фактически поддерживают рост цен своей ценовой политикой. Борьба с этим видом инфляции сводится к выполнению государством своих планов по снижению инфляции.

Инфляция, порождаемая отличием внутренних и мировых цен. В стране с открытой экономикой неизбежна тенденция сближения внутренних и мировых цен. Отсюда - постепенный рост внутренних цен в России в направлении мировых и, соответственно, инфляция. Метод борьбы - сдерживание роста цен госмонополий и развитие экономики.

Инфляция, порождаемая государственным регулированием цен. При государственном регулировании цен, например, естественных монополий, цены на электроэнергию, железнодорожные перевозки, газ, коммунальные услуги периодически повышаются, вызывая рост всех остальных цен. Основной способ регулирования этого вида инфляции - жесткое ограничение роста цен на ресурсы и продукцию госмонополий. И даже полное замораживание их внутренних цен на определенный период - период снижения инфляции до уровня 2-3% под угрозой (или реалий) национализации крупнейших компаний нефтяной и газовой отраслей.

В условиях трансформирующейся экономики государство должно взять на себя риски стратегических и социально значимых проектов на себя. Частный капитал избегает принятия на себя подобных рисков в условиях неравновесного состояния экономики, слабого и неэффективного государства и непредсказуемого будущего. Принятие государством рисков по особо важным социальным и инфраструктурным проектам на себя означает выполнение им своих прямых функций и обязанностей.

Заключение

В данной курсовой работе рассмотрены преимущественно немонетарные причины как основу возникновения инфляции издержек: неэффективность работы рынка и правительства, что приводит к дефициту, то есть дисбалансу между совокупным предложением и совокупным спросом в сторону превышения последнего. В результате по всей экономике распространяется и многократно воспроизводится искаженный ценовой сигнал: ресурсы оцениваются выше своей предельной производительности и распределяются неэффективно. Искаженное ценообразование закладывается по всей производственной цепочке, т. е. производство осуществляется также неэффективно. Соответственно, деформируется не только предложение, но и спрос, дисбаланс между которыми усиливается с каждым новым витком ценовой спирали. Все значительнее становится переоценка одних факторов производства и недооценка других по сравнению с их предельной производительностью. Мы описали позицию сторонников немонетарного происхождения инфляции, которые не сводят причины инфляции только к денежным факторам.