Смекни!
smekni.com

Инвестиции в Украине (стр. 4 из 5)

В табл.3 указана степень загрузки проектных мощностей, а также уровни производства, которые должны быть достигнуты в течение реализации проекта.

Таблица 3 Достижения производственных мощностей.

Показатели Года
2001 2002 2003 2004 2005
Достижение проектных мощностей, % 40% 55% 65% 80% 100%
Достижение проектных мощностей (объем продаж), тыс.п.м. 1000 1375 1625 2000 2500

Характеристика рынка сбыта.

На рынке сбыта тканей присутствует значительное количество фирм (отечественных и зарубежных). Предлагаемая продукция разнообразна, дифференцирована, но одновременно контроль фирм – производителей над рыночной ценой ограничен. (см.табл.4 )

Маркетинговые исследования подтверждают наличие на рынке платежеспособного спроса на ткани производства фирмы «Красная нить» как со стороны предприятий швейной промышленности, так и массовых потребителей. Спрос обусловлен тем, что пальтовые и костюмные ткани изготавливаются фирмой с использованием чистошерстяной, полушерстяной и фасонной пряжи, экологически чистые, подтвержденные сертификатом качества. Состав сырья – натуральное волокно.

В тот же час значительная рыночная пропозиция на ткани побудила фирму «Красная нить» искать другие и новые для себя сегменты рынка путем освоения новой продукции специального назначения. Внедрение новых технологий позволило начать выпуск специальных тканей и тканей технического назначения:

с жаростойкими вкраплениями спецодежды для металлургов, стойкость прожигания не меньше80 сек., огнестойкость – не меньше 50 сек.

с вкраплениями

водоотталкивающая, кислотостойкая.

Маркетинговые исследования свидетельствуют, что на рынке спецодежды спрос значительно превышает предложение. Это обусловлено возможностью и необходимостью проникновения соответствующей продукции концерна в данный сегмент рынка.

Фирмой разработано также сукно шинельное, шапочное, запланированы мебельные, декоративные и др. ткани.

Налоговая и амортизационная политика.

Налоговая и амортизационная политика определяется правовой и налогово-правовой Украины, требованиями технологического процесса. Налоговые ставки приведены в табл.5

Таблица 4. Ставки налогов

Название налога База Ставка, %
НДС Добавочная стоимость 20
Налог на прибыль Прибыль 30
Госинофонд Объем продаж 1,0
Пенсионный фонд Фонд заработной платы 32
Соцстрах Фонд заработной платы 4
Страхование безработицы Фонд заработной платы 1,5

Таблица 5 Ставки амортизационных отчислений

Группы Элементы основных фондов Нормы аморт.отчислений, %
1 Здания, сооружения 5
2 Автомобили, мебель, офисы 25
3 Другое, не включенное в группы 1,2 15

Ценовая стратегия и формирование объема продаж концерна «Эпос».

Ценовая политика концерна формируется с целью обеспечения сбыта, максимизации прибыли, удержания рынка.

В связи с отсутствием измерителей эластичности спроса по цене и прибыли, основу расчета отпускной цены на продукцию в первые годы реализации проекта составляют собственные затраты производства.

В следующие годы цены определяются с учетом цены конкурентов.

При планировании отпускных цен на основные виды продукции необходимо учитывать также:

вероятные тенденции их изменений на мировом и отечественном рынке в инвестиционный период,

механизм формирования конъюнктуры на рынке.

С учетом прогнозных цен планируется осуществлять реализацию продукции по нижеприведенным ценам. Ценовая стратегия, прогноз объема продаж в натуральном выражении позволяют определить объемы продажи в стоимостном выражении:

Таблица 6 Ценовая стратегия

Показатели 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г.
Цена ткани за 1 п.м. с учетом НДС, дол. 7,24 7,24 7,24 7,24 7,24
Объем продаж, тыс.п.м. 1000 1375 1625 2000 2500
Прогнозные объемы продаж, тыс.дол. 7240 9955 11765 14480 18100

Характеристика потребности в инвестициях.

Проектом предусматривается продолжительность инвестиционного периода в 5 лет.

Инвестиционный период – это время от начала получения инвестиций до их освоения.

Источниками финансирования проекта являются : кредит и выручка от продажи акций фирмы "Красная нить".

При выполнении курсовой работы допущены упрощенные подходы:

кредит выдается в первый год реализации проекта полностью (погашение кредита необходимо проводить с первого года реализации проекта равными долями),

акции инвестор закупает ежегодно равными долями.

Таблица 7 Капитал проекта и динамика внесения инвестиций.

Капитал проекта Динамика внесения инвестиций за годы реализации проекта
2001 2002 2003 2004 2005 Всего
Капитал проекта, тыс.дол. : 890 90 90 90 90 1250
кредит 800 0 0 0 0 800
акции 90 90 90 90 90 450

Определение структуры затрат предприятия.

В инвестиционном проекте рассчитывают все текущие эксплуатационные затраты на основе прогнозного объема продаж и структуры цены.

Таблица 8 Структура цены за 1 п.м. ткани

Статьи затрат Доллары
1 2
Материалы и комплектующие без НДС 3,83
Заработная плата 0,15
Начисления 0,073
Энергия, топливо, газ, вода 0,8
Суммарные прямые затраты 4,85
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования 0,14
Расходы на подготовку и освоение новой техники 0,09
Общепроизводственные затраты 0,09
Общехозяйственные затраты 0,23
Внешнепроизводственные затраты 0,01
Суммарные постоянные затраты 0,56
Амортизация 0,04
Общекалькуляционные затраты 5,46
Балансовая прибыль 0,57
Цена без НДС 6,03
Цена с НДС 7,24
НДС 1,21

Структура затрат предприятия и его подразделений в период инвестирования проекта.

Таблица 9 Структура затрат фирмы "Красная нить"

Статьи затрат Тыс.долларов в год
2001 2002 2003 2004 2005
1 2 3 4 5 6
Материалы и комплектующие без НДС 3830 5266,25 6223,75 7660 9575
Заработная плата 150 206,25 243,75 300 375
Начисления 73 100,375 118,625 146 182,5
Энергия, топливо, газ, вода 800 1100 1300 1600 2000
Суммарные прямые затраты 4853 6672,875 7886,125 9706 12132,5
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования 140 192,5 227,5 280 350
Расходы на подготовку и освоение новой техники 90 123,75 146,25 180 225
Общепроизводственные затраты 90 123,75 146,25 180 225
Общехозяйственные затраты 230 316,25 373,75 460 575
Внешнепроизводственные затраты 10 13,75 16,25 20 25
Суммарные постоянные затраты 560 770 910 1120 1400
Амортизация 40 55 65 80 100
Общекалькуляционные затраты 5453 7497,875 8861,125 10906 13632,5
Балансовая прибыль 570 783,75 926,25 1140 1425
Объем реализации без НДС 6030 8291,25 9798,75 12060 15075
Объем реализации с НДС 7240 9955 11765 14480 18100
Налог на прибыль 171 235,125 277,875 342 427,5
Чистая прибыль 399 548,625 648,375 798 997,5
НДС 1210 1663,75 1966,25 2420 3025

Оценка безубыточности проекта предприятия.

Оценка безубыточности проекта определяется с помощью показателей порога рентабельности, запаса финансовой устойчивости, силы влияния операционного рычага.

Таблица 10 Порог рентабельности и запас финансовой устойчивость предприятия на период инвестирования.

Показатели Тыс.долларов
2001 2002 2003 2004 2005
Переменные затраты 4853,00 6672,88 7886,13 9706,00 12132,50
Постоянные затраты (с учетом АО) 600,00 825,00 975,00 1200,00 1500,00
Объем реализации без НДС 6030,00 8291,25 9798,75 12060,00 15075,00
Балансовая прибыль 570,00 783,75 926,25 1140,00 1425,00
Валовая маржа 1177,00 1618,38 1912,63 2354,00 2942,50
Коэффициент валовой маржи 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20
Порог рентабельности 3073,92 4226,64 4995,11 6147,83 7684,79
Запас финансовой мощности 2956,08 4064,61 4803,64 5912,17 7390,21
Сила влияния операционного рычага 2,06 2,06 2,06 2,06 2,06

Валовая маржа = Выручка от реализации – Затраты переменные , (тыс.дол.)

Валовая маржа = Затраты постоянные + Прибыль , (тыс.дол. )