Малое предпринимательство в России (стр. 14 из 20)
Оборотные активы. На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, составив 86,14% на конец анализируемого периода и на начало периода 83,84%.
Оборотные активы предприятия за анализируемый период в конце периода увеличились на 2655059 тыс. руб.
Активы предприятия за анализируемый период практически не изменились, оставшись на уровне 3082436 тыс. руб.
Темп роста оборотных активов превышает темп внеоборотных активов, что свидетельствует об активизации основной (производственной) деятельности предприятия.
Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 13,7%. А это значит, что предприятие имеет мобильность активов.
Вывод. Из таблицы видно, что за отчетный период у предприятия имущество неувелочилось. Запасы за анализируемый период увеличены, а это значит, что готовая продукция находится на складе, то есть замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и из-за этого может ухудшиться финансовое состояние предприятия.
Дебиторская задолженность на конец отчетного периода полностью погашена.
Имеются денежные средства у предприятия в наличии, как это показано из таблицы (прирост 186,14%).
Таблица 7. Структура пассивов.
| Наименование показателя | На начало периода | На конец периода | Прирост,абсолют | снижение% | ||
| абсолют | % | абсолют | % | |||
| Собственный капитал | 1713645 | 57,76 | 1958706 | 63,54 | 245061 | 211,62 |
| Уставный капитал | 18 | 0,6 | 18 | 0,6 | 0,00 | 0,00 |
| Добавочный капитал | 3941 | 0,13 | 3941 | 0,13 | 0,00 | 0,00 |
| Резервы, фонды, нераспределенная прибыль | 1709686 | 57,63 | 1954747 | 63,42 | 245061 | 211,62 |
| Доходы будущих периодов | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Долгосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Долгосрочные кредиты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Долгосрочные займы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Долгосрочная кредиторская задолженность | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Краткосрочные обязательства | 1252987 | 42,24 | 1123730 | 36,46 | -129257 | -111,62 |
| Краткосрочные займы | - | - | 500000 | 16,22 | 500000 | 431,76 |
| Краткосрочные кредиты | - | - | 500000 | 16,22 | 500000 | 431,76 |
| Кредиторская задолженность | 1252987 | 42,24 | 623730 | 20,23 | -629257 | -543,4 |
| Перед персоналом организации | 149273 | 5,03 | 131220 | 4,26 | -18053 | -15,59 |
| Перед бюджетом | - | - | 61610 | 1,9 | 61610 | 53,20 |
| Прочие кредиторы | 1103714 | 37,20 | 430900 | 13,98 | -672814 | -580,9 |
| Всего пассивов | 2966632 | 100 | 3082436 | 100 | 115804 | 100 |
Собственный капитал на начало анализируемого периода составил 1713645 тыс. руб., а на конец периода был равен 1958706 тыс. руб. Собственный капитал предприятия за анализируемый период увеличился. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения резервов, фондов и нераспределенной прибыли на 245061 тыс. руб. (с 1709686 до 1954747 тыс. руб.) или 14,33% (245061:1709686*100).
В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (18 тыс. руб.), добавочный капитал (3941 тыс. руб.).
В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли формы может являться результатом эффективной работы предприятия.
Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.
В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства в анализируемом периоде отсутствовали.
Краткосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 129257 тыс. руб.
Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за анализируемый период не изменились, составив на конец периода 500000тыс. руб.
Коммерческая кредиторская задолженность за анализируемый период снизилась на 629257 тыс. руб. (с 1252987 до 623730).
В структуре коммерческой кредиторской задолженности на конец аналитического периода преобладают обязательства перед прочими кредиторами (430900тыс. руб.). Вторым по величине являются обязательства перед персоналом организации (131220 тыс. руб.).
В анализируемом периоде у предприятия отсутствовала задолженность по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами.
За анализируемый период коммерческие краткосрочные обязательства изменились следующим образом: перед бюджетом возросли на 61610 тыс. руб., перед персоналом организации снизились на 18053 тыс. руб. (с 149273 до 131220), перед прочими кредиторами снизились на 672814 тыс. руб. (с 1103714 до 430900).
В целом, прослеживается эффективная деятельность предприятия:
- структура имущества характеризуется высокой долей оборотных активов;
- мобильность активов;
- прирост собственного капитала, за счет резервов и нераспределенной прибыли;
- дебиторская задолженность полностью погашена.
Таблица 8.Финансовые результаты
Период анализа с 2003 по 2005гг.
Единица измерения: тыс. руб.
| Наименование показателя | 2003г. | 2004г. | 2005г. | Приростабсолют | Сснижение % | |||
| абсолют | % | абсолют | % | абсолют | % | |||
| Чистая выручка от реализации | 72546525 | 100 | 17400985 | 100 | 44680157 | 100 | -27866368 | 100 |
| С/стоимость реализов. продукции | 55433072 | 90,19 | 13027377 | 74,9 | 38321735 | 55,8 | -27111337 | -97,29 |
| Валовая прибыль | 7113453 | 9,80 | 4373608 | 25,1 | 6358422 | 14,2 | -755031 | -2,7 |
| Коммерч. расходы | 5833988 | 8,04 | 4216223 | 24,2 | 5981705 | 13,4 | 147717 | 0,53 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1279465 | 01,76 | 157385 | ,0,9 | 00,84 | -902748 | -3,23 | |
| Прочие расходы и доходы, % к получению | 13340 | 00,018 | 4585 | 00,010 | -8755 | -0,031 | ||
| Прочие операцион. доходы | 39421 | ,0,054 | 14548 | 00,032 | -24873 | -0,089 | ||
| Прочие операцион. расходы | 58903 | 00,081 | 6738 | 0,038 | 9833 | 00,022 | -49070 | -0,176 |
| Внереализованные расходы | 9314 | 0,012 | 17372 | 0,099 | 18139 | 0,04 | 8825 | 0,031 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 1264009 | 1,74 | 133275 | 0,77 | 61917 | 10,033 | -802092 | -2,88 |
| Текущий налог на прибыль | 309116 | 0,43 | 26655 | 0,153 | 111340 | 0,25 | -194776 | -0,709 |
| Расходы за счет чистой прибыли | 105516 | 0,236 | 105516 | 0,378 | ||||
| Чистая прибыль (убыток) | 954893 | 1,316 | 106620 | 0,612 | 245061 | 0,548 | -709832 | -2,55 |
Чистая выручка предприятия за анализируемый период снизилась на 27866368 тыс. руб. или 38,41% (с 72546525 до 44680157). Но предприятие за анализируемый период остается прибыльным.
Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемый период также снизилась на 27111337 тыс. руб. или 41,43% (с 65433072 до 38321735).
Валовая прибыль за анализируемый период 2005г увеличивается, но по сравнению с 2003г. прибыль снизилась на 10,61%, так как 2003 г она составляла 7113453 руб.
Расходы по прочей деятельности предприятия падают быстрее, чем доходы по этим видам деятельности.
Вывод. Из таблицы 8. видно, что за отчетный период идет снижение чистой выручки. (с 72546525 до 44680157). А это значит, что уменьшился объем продаж в 2004, 2005 гг. Вследствие снижается и валовая прибыль, но при этом коммерческие расходы растут, так как у предприятия имеется краткосрочные займы.
Необходимо повысить объем продаж, рассмотреть ценовую политику. Вероятнее всего, что из-за роста цен продукция меньше стала пользоваться спросом у предприятия.
Коэффициентный анализ деятельности ООО «Фирмы «Сатурн»
Таблица 9. Анализ ликвидности.
| Показатель | Значение | Формула | Рекомендуемое значение | 2003г | 2004г | 2005г |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату состояния баланса | Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений делим на сумму краткосрочных обязательств | 0,2….0,5 | 0,9 | 0,5 | 0,3 |
| Уточненный коэффициент ликвидности | Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена за счет высоколиквидных активов и дебиторской задолженности | Сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности делим на сумму краткосрочных обязательств | 0,6….0,9 | 0,9 | 0,6 | 0,3 |
| Общий коэффициент ликвидности | Показывает, в какой части текущие активы покрывают краткосрочные обязательства | Сумма текущих активов делим на сумму краткосрочных обязательств | 2….3 | 2,3 | 1,6 | 1,3 |
Рисунок. 7. Анализ коэффициента ликвидности
Вывод. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2005 г падает, но предприятие уложилось в норматив (0,3), то есть предприятие может самостоятельно расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки, за счет наиболее ликвидных активов. Но общий коэффициент ликвидности показывает, что в 2005 г не все покрыты краткосрочные обязательства, (значение коэффициента ниже нормы).
Таблица 10. Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | Значение | Формула | Рекоменд. значение | 2003г. | 2004г. | 2005г. |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | Показывает, на сколько мобильны собственные источники средств | Собственные оборотные средства делим на собственный капитал | Чем больше, тем лучше, оптимальное значение 0,5 | 4,4 | 3,2 | 1,9 |
| Коэффициент концентрации собственного капитала | Показывает, могут ли обязательства предприятия быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента означает увеличение финансовой независимости чем ниже значение, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности и опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств | Собственный капитал делим на всего хозяйственных средств | Больше 0,5 (0,5-0,8) | 0,3 | 0,5 | 0,6 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | Демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов | Заемный капитал делим на всего хозяйственных средств | 0,2….0,5 | 0,6 | 0,5 | 0,3 |
| Коэффициент заемных и собственных средств | Показывает, сколько заемных средств предприятия приходится на один рубль вложенных в активы собственных средств | Заемный капитал делим на собственный капитал | 0,25….1 | 0,4 | 0,2 | 0,3 |
Следовательно, из данных показателей видно, что собственных средств у предприятия предостаточно. Значит, предприятие является финансово-независимым.