Смекни!
smekni.com

Анализ и максимизация прибыли предприятия (на примере ООО "Дакки") (стр. 3 из 11)

Негативным моментом является неудовлетворительное использование внешних заемных средств.

Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются, краткосрочные обязательства представлены лишь кредиторской задолженностью. ООО «Дакки» не хватает собственных источников для формирования запасов и затрат. Есть возможность улучшить ситуацию за счет сокращения дебиторской задолженности.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проведем посредством сравнения полученных значений коэффициентов с базовыми величинами.

Показатели для расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости представим в табл.11.

Таблица 11

Показатели для расчета относительных коэффициентов финансовой устойчивости, в руб.

Показатель 2006 г. 2007 г. Абсолют. изменения Темп роста
1. Имущество предприятия 2928482 3958032 +1029550 135,16
2.Источники собственных средств 2450261 3289024 +838763 134,2
3. Краткосрочные пассивы 47822 669008 +621186 1398,9
4. Итого заемных средств 478221 669008 +190787 139,9
5. Внеоборотные активы 1659880 2285811 +625931 137,7
6. Оборотные активы 1268602 1672221 +403619 131,82
7. Запасы и затраты 1064812 1312091 +247279 123,22
8.Собственные оборотные средства, (стр.2 - стр.5) 790381 1003213 +212832 126,93

К финансовым коэффициентам, применяемым для оценки финансовой устойчивости предприятия относятся:

- коэффициент автономии, характеризует независимость от заемных средств, показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Чем выше значение, тем больше финансовая независимость предприятия, тем больше возможности привлечения средств со стороны;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств, показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на один рубль вложенных в активы собственных средств. Превышение верхней границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами, показывает наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости;

- коэффициент маневренности, показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Чем выше значение, тем больше возможность финансового маневра у предприятия;

- коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 рубль внеоборотных активов. Чем выше значение, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы;

- коэффициент имущества производственного назначения, показывает долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия. При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения;

- коэффициент прогноза банкротства, показывает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения.

В табл.12 представим показатели коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Дакки».


Таблица 12

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Дакки», %

Коэффициент Интервал оптим. значений 2006 г. 2007 г. Темп роста
Коэффициент автономии >0,5 0,84 0,83 98,8
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств < 0,7 0,19 0,2 105,2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ³ 0,1 0,62 0,6 96,8
Коэффициент маневренности ³ 0,2 - 0,5 0,32 0,31 96,9
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств - 0,76 0,73 96,1
Коэффициент имущества производственного назначения ³ 0,5 0,93 0,91 97,8
Коэффициент прогноза банкротства - 0,27 0,28 103,7

Исходя из данных табл.12 можно сказать следующее:

- показатель коэффициента автономии высокий;

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств изменился от 0,11 до 0,2.;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился от 0,74 до 0,6, что находится в пределах нормы;

- коэффициент маневренности за 2 года остался без изменения.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы разделяются на следующие группы:

- А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы);

- А3 - медленно реализуемые активы (запасы за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения);

- А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность более 12 месяцев).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

-П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие кредиторские пассивы);

- П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);

- П3 - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);

- П4 - постоянные пассивы (статьи раздела «Капитал и резервы»).

В таблицах 13-14 проведем анализ ликвидности баланса ООО «Дакки».

Таблица 13

Анализ ликвидности баланса ООО «Дакки» за 2006 г. , в руб.

Актив Остаток Пассив Остаток Платежный излишек (недостаток) Процент покрытия обязательств
На начало года На конец года На начало года На конец года На начало года На конец года На начало года На конец года
А1 27811 68325 П1 478221 669008 (450410) (600683) 5,8 10,2
А2 175979 291805 П2 - - 175979 291805 - -
А3 1064812 1312091 П3 - - 1064812 1312091 - -
А4 1659880 2285811 П4 2450261 3289024 (790381) (1003213) 67,7 69,5

Анализируя данные табл.13 можно сказать следующее:

- на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;

- процент покрытия обязательств на начало периода равен 5,8;

- соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств;

- процент покрытия обязательств на конец периода равен 10,2, т.е. организация не может полностью покрыть все свои обязательства, что свидетельствует о ее низкой платежеспособности на ближайший промежуток времени.

Таблица 14

Анализ ликвидности баланса за 2007 г. , в руб.

Актив Остаток Пассив Остаток Платежный излишек (недостаток) Процент покрытия обязательств
На начало года На конец года На начало года На конец года На начало года На конец года На начало года На конец года
А1 68325 5823 П1 669008 1317094 (600683) 1311271 10,2 0,44
А2 291805 98466 П2 - - 291805 98466 - -
А3 1312091 1825075 П3 - - 1312091 1825075 - -
А4 2285811 2908695 П4 3289024 3520969 (1003213) 612274 69,5 83,0

Анализируя данные табл.14 можно сделать выводы:

- на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;

- процент покрытия обязательств уменьшился до 0,44 . ООО «Дакки»е не может полностью покрыть все свои обязательства, что свидетельствует о ее низкой платежеспособности в ближайшее время (3 месяца);

- соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.

В таблицах 15-16 проведем анализ коэффициентов ликвидности.


Таблица 15

Анализ коэффициентов ликвидности ООО «Дакки» за 2006 г., в %

Коэффициент Интервал оптимальных значений На начало года На конец года Изменение
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) ³ 2 2,6 2,5 -0,1
Коэффициент критической ликвидности ³ 1 0,4 0,5 +0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности ³ 0,2 – 0,5 0,1 0,1 0

Коэффициенты ликвидности представленные в таблице 15 показывают, что: