Так, по оценкам зарубежных экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытностью руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке [15].
К субъективным факторам можно отнести также и фактор отношения к риску. Люди различаются по своей готовности пойти на риск, и по отношению к риску людей можно разделить на три группы: предпочтение риска, антипатия к риску и нейтралитет к риску. Оценка риска и выбор решения во многом зависят от человека, его принимающего.
Руководитель, который предпочитает стабильный доход, в предпринимательской деятельности выбирает стратегию, не расположенную к риску. При таком антирисковом поведении обычно имеет место невысокий доход предприятия.
Руководитель, нейтрально относящийся к риску, ориентируется на ожидаемый доход, невзирая на возможные убытки.
Расположенные к риску руководители, готовы рисковать, в надежде получить большую прибыль, т.е. готовы бороться за минимизацию потерь с целью максимизации результата.
Для правильного определения всех возможных рисков проекта можно отталкиваться от существующих классификаций рисков и факторов на них влияющих, например, такое определение может проводиться по следующим основным сферам [16]:
1) финансовые риски;
2) маркетинговые риски;
3) технологические риски;
4) риски участников проекта;
5) политические риски;
6) юридические риски;
7) экологические риски;
8) строительные риски;
9) специфические риски;
10) обстоятельства непреодолимой силы или форс-мажор.
Необходимо рассмотреть каждое из перечисленных направлений с трех позиций:
· во-первых, с точки зрения истоков, причин возникновения данного типа риска;
· во-вторых, целесообразно обсудить гипотетические негативные последствия, вызванные возможной реализацией данного риска;
· в-третьих, выделить конкретные мероприятия, позволяющие минимизировать рассматриваемый риск.
В области финансирования бизнес-проект может быть рисковым, если этому, прежде всего, способствуют:
· экономическая нестабильность в стране;
· инфляция;
· сложившаяся ситуация неплатежей в отрасли;
· дефицит бюджетных средств.
В качестве причин возникновения финансового риска можно назвать следующие:
а) политические факторы;
б) колебания валютных курсов;
в) государственное регулирование учетной банковской ставки;
г) рост стоимости ресурсов на рынке капитала;
д) повышение издержек производства.
Перечисленные причины могут привести к росту процентной ставки, удорожанию финансирования, а также росту цен и услуг по контрактам на строительство.
Маркетинговые риски возникают по следующим причинам:
- неправильный выбор рынков сбыта продукции, неверное определение стратегии операций на рынке, неточный расчет емкости рынка, неправильное определение мощности производства;
- непродуманность, неотлаженность или отсутствие сбытовой сети на предполагаемых рынках сбыта;
- задержка в выходе на рынок.
Они могут привести к отсутствию необходимых доходов, достаточных для погашения кредитов, невозможности реализовать (сбыть) продукцию в нужном стоимостном выражении и в намеченные сроки.
Результатом их проявлений являются:
а) невыход на проектную мощность;
б) работа не на полную мощность;
в) выпуск продукции низкого качества.
Технические риски могут быть вызваны следующими причинами:
· ошибки в проектировании;
· недостатки технологии и неправильный выбор оборудования;
· ошибочное определение мощности;
· недостатки в управлении;
· нехватка квалифицированной рабочей силы;
· отсутствие опыта работы с импортным оборудованием у местного персонала;
· срыв поставок сырья, стройматериалов, комплектующих;
· срыв сроков строительных работ подрядчиками (субподрядчиками);
· повышение цен на сырье, энергию и комплектующие;
· увеличение стоимости оборудования;
· рост расходов на зарплату.
Этот вид рисков проявляется, прежде всего, в сознательном или вынужденном невыполнении участниками (участником) своих обязательств в рамках проекта по причине:
· неустойчивого финансового положения;
· изменения политики в руководстве или в изменившихся ситуациях;
· невысокого профессионального уровня.
Основные причины возникновения политических рисков заключаются в следующем:
- изменение торгово-политического режима и таможенной политики;
- изменения в налоговой системе, в валютном регулировании, регулировании внешнеполитической деятельности нашей страны;
- изменения в системах экспортного финансирования;
- нестабильность страны;
- опасность национализации и экспроприации;
- изменения законодательства (например, закона об иностранных инвестициях);
- сложность с репатриацией прибыли;
- геополитические риски;
- социальные риски.
Юридические риски приводят к проблемам реализации обеспечения в связи с:
а) неотлаженным законодательством;
б) нечетко оформленным документом, подтверждающим право собственности, аренды и т.д.
Экологические риски возникают вследствие:
· неустойчивого законодательства в части требований к окружающей среде;
· аварии;
· изменения отношения к проекту властей.
Строительные риски можно разделить на две части:
1) категории А — до завершения строительства;
2) категории Б — после завершения строительства.
Риски категории А приносят материальный ущерб строительству, увеличивая его стоимость.
Их причины вызваны:
· задержками в строительстве;
· невыполнением обязательств поставщиком, дефектами в оборудовании, технологии;
· срывами сроков строительства (монтажа) по вине подрядчика.
Риски категории Б:
· качество продукции;
· менеджмента;
· реализации продукции;
· экспортно-импортные;
· типа «форс-мажор»;
· физический ущерб;
· транспортные;
· снабжения;
· несовместимость оборудования.
Несомненно, учесть все рисковые факторы невозможно, но вполне реально выделить главные из них, а также определить, какой эффект обусловливает то или иное рисковое событие и велика ли вероятность его наступления.
Результаты качественной оценки риска служат исходной информацией для осуществления количественного анализа.
В качественной оценке можно выделить следующие методы [8]:
1) экспертный метод;
2) анализ целесообразности затрат;
5) метод аналогий.
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнения специалистов-экспертов о вероятностях риска. Интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки. Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения.
Метод экспертных оценок применяется в случаях, когда:
1) длина исходных динамических рядов недостаточна для оценивания с использованием экономико-статистических методов;
2) связь между исследуемыми явлениями носит качественный характер и не может быть выражена с помощью традиционных количественных измерителей;
З) входная информация неполная и невозможно предсказать влияние всех факторов;
4) возникли экстремальные ситуации, когда требуется принятие быстрых решений. Суть экспертных методов заключается в организованном сборе суждений и предположений экспертов с последующей обработкой полученных ответов и формированием результатов.
Выделяют следующие стадии экспертного опроса:
1) формулировка цели экспертного опроса;
2) подбор основного состава рабочей группы;
3) разработка и утверждение технического задания на проведение экспертного опроса;
4) разработка подробного сценария проведения сбора и анализа экспертных мнений (оценок), включая как конкретный вид экспертной информации (слова, условные градации, числа, ранжирование, разбиения или иные виды объектов нечисловой природы), так и конкретные методы анализа этой информации;
5) подбор экспертов в соответствии с их компетентностью;
6) формирование экспертной комиссии;
7) проведение сбора экспертной информации;
8) анализ экспертной информации;
9) интерпретация полученных результатов и подготовка заключения;
10) принятие решения - выбор альтернативы.
Существует масса методов получения экспертных оценок. В одних с каждым экспертом работают отдельно, он даже не знает, кто еще является экспертом, а потому высказывает свое мнение независимо от авторитетов.
В других - экспертов собирают вместе, при этом эксперты обсуждают проблему друг с другом, учатся друг у друга, и неверные мнения отбрасываются. В одних методах число экспертов фиксировано, в других - число экспертов растет в процессе проведения экспертизы. Среди наиболее распространенных методов получения экспертных оценок можно выделить:
1) метод «Дельфи»;
2) метод «снежного кома»;
З) метод «дерева целей»;
4) метод «комиссий круглого стола»;
5) метод эвристического прогнозирования;
6) матричный метод.
Процедура метода экспертных оценок заключается в следующем. Экспертам предлагается перечень факторов, так или иначе влияющих на результативность реализации проекта. Каждому фактору присваивается соответствующий вес. Эксперты, используя балльную шкалу (возможны различные варианты: 1—5 баллов; 1—10 баллов (MAX—MIN)), присваивают каждому фактору определенный балл. Затем определяется значение каждого фактора: значение = вес * балл.
Далее опять возможны варианты: либо полученные значения складываются и представляют собой надбавку за риск, либо рассчитывается средневзвешенное всех факторов и полученное значение сравнивается с базой для сравнения.